Ang Ford, Devon Energy at Stifel Insider ay Bumili ng Mga Pagbabahagi, Dapat Bang Sundin ng mga Mamumuhunan ang Kanilang Pamumuno?

Ang CEO ng Enerhiya ng Devon (DVN), Richard Muncrief, ay bumili ng dalawang stock ng kanyang sariling kumpanya noong Pebrero.

Nakaka-intriga, dahil lately, bumabagsak ang presyo ng langis at natural gas. Mga pagbabahagi ng Devon, ang 18^th-pinakamalaking kumpanya ng enerhiya sa US ayon sa market value, ay bumaba nang higit sa 18% noong nakaraang buwan at 34% mas mababa sa kanilang mataas, na naabot noong 2014.

Nagbayad si Muncrief ng $797,800 para makabili ng 15,000 shares.

Ang isa pang kamakailang bumibili ng Devon shares ay si John Bethancourt, isang direktor sa Devon at isang executive vice president sa Chevron CLC
. Bumili siya ng 4,706 shares ng Devon noong Pebrero. Ayon sa Gurufocus.com, ang Bethancourt ay hindi nagmamay-ari ng anumang mga pagbabahagi ng Chevron.

Hindi ko gustong pasabugin ang kahalagahan ng mga trade na ito nang wala sa proporsyon. Ang mga kamakailang pagbili ni Muncrief ay isang patak sa kanyang buong bucket: Siya ay nagmamay-ari ng 1,978,977 Devon shares, na nagkakahalaga ng humigit-kumulang $102 milyon. At ilang Devon insider ang nagbenta ng shares ngayong taon.

Gayunpaman, binibigyang-kahulugan ko ang mga trade ng Pebrero bilang isang bullish sign. Hindi bumili ng anumang share si Muncrief sa nakalipas na limang taon.

Mukhang kaakit-akit si Devon sa akin. Ang net profit margin nito ay tumaba kamakailan (31%), at ang return on equity nito ay kahanga-hanga (59%, bagama't malamang na bumagsak iyon).

Mas mabuti pa, para sa isang bargain hunter na tulad ko, ang stock ay nagbebenta ng anim na beses lamang na kita. Ang average na multiple sa nakalipas na dekada ay 11. At ang US stock market sa kabuuan ay nagbebenta ng humigit-kumulang 18 beses na kita.

Napakamot ang ulo ng mga mamumuhunan sa pag-iisip kung ano ang gagawin tungkol sa enerhiya. Ito ay malayo at malayo ang pinakamalakas na sektor ng merkado noong nakaraang taon, tumaas ng 64% habang halos lahat ng iba ay bumaba. Ngayong taon, gayunpaman, ito ay mahina.

Isa akong energy bull. Ang isang dahilan ay ang bilang ng rig ng US (ang bilang ng mga balon ng langis at gas na gumagana) ay nasa 746, pababa mula sa pinakamataas na 1900 noong 2014.

Stifel Financial (SF)

Ang isang mid-capitalization stock na mukhang kawili-wili ay ang Stifel Financial, na nakabase sa St. Louis, Missouri. Isa itong brokerage house, investment bank, at investment advisory firm.

Ang Stifel ay naging isang mapagkuhang kumpanya na sumisipsip sa mga nakaraang taon ng mga tulad ng Keefe, Bruyette & Woods, Legg Mason Capital Markets, Ryan Beck at Thomas Weisel Partners Group.

Sa pagitan ng mga acquisition at organic na paglago, pinalaki ng Stifel ang kita nito nang humigit-kumulang 11% sa isang taon sa nakalipas na limang taon at pinalaki ang mga kita sa 29% na clip. Noong nakaraang taon, gayunpaman, ay mahirap para sa stock market at para sa Stifel: Bumagsak ang kita ng higit sa 6% at kumita ng 20%.

Ang debt-to-equity ratio ni Stifel ay 22% lang, na itinuturing kong maganda at mababa. Ang stock ay nagbebenta ng 11 beses na kamakailang mga kita, at itinuturing kong magandang halaga ito sa kamakailang presyo na humigit-kumulang $58.

Si Ronald Kruszewski, ang CEO ni Stifel, ay nagbayad ng humigit-kumulang $590,000 noong Marso 10 upang magdagdag ng 10,000 shares sa kanyang hoard. Siya ay nagmamay-ari ng 1,374,826 na pagbabahagi, na nagkakahalaga ng higit sa $79 milyon sa kasalukuyang mga panipi.

Ford (F)

Ang Ford ay gumagawa ng malaking pagtulak sa mga de-koryenteng sasakyan, ngunit pinaghihinalaan ko ang mga nangungunang executive doon ay walang kumpiyansa sa malapit na hinaharap. Apat na tagaloob ang nagbebenta ng ilang bahagi ngayong buwan, kabilang si James Farley Jr., ang presidente at punong ehekutibong opisyal ng kumpanya.

Nagbenta si Farley ng 79,921 shares, na 4.9% lamang ng kanyang hawak. Ang iba pang tatlong executive ay nagbenta mula 4.9% hanggang 42% ng kanilang shares.

Nawalan ng pera ang Ford noong nakaraang taon, ngunit inaasahan ng mga analyst ang tubo sa taong ito. Ang stock ay nagbebenta ng pitong beses lamang na kita, na kaakit-akit. Ngunit nag-aalala ako tungkol sa utang, na higit sa tatlong beses ang netong halaga ng kumpanya. Mas mabuti iyon kaysa dati, ngunit nakakabahala pa rin sa panahon ng pagtaas ng mga rate ng interes.

Nakaraang Record

Simula noong 1999, nagrekomenda ako ng 93 stock kung saan bumibili ang mga insider. Sa karaniwan, tinalo ng mga ito ang Standard & Poor's 500 Total Return Index ng isang porsyentong punto sa susunod na taon. Inirerekomenda ko ang pag-iwas sa 27 stock kahit na bumibili ang mga executive ng korporasyon. Naungusan ng mga iyon ang S&P 500 ng higit sa 24 na porsyentong puntos.

Ang 43 na mga stock kung saan nabanggit ko ang insider selling ay nasundan ng kaunti sa index ng higit sa isang porsyentong punto. Sa wakas, mayroong 14 na mga stock kung saan nabanggit ko ang pagbili ng tagaloob ngunit walang ginawang rekomendasyon, o isang hindi maliwanag na komento. Tinalo ng mga iyon ang index ng 16 percentage points.

Tandaan na ang mga resulta ng aking column ay hypothetical at hindi dapat malito sa mga resultang nakukuha ko para sa mga kliyente. Gayundin, hindi hinuhulaan ng nakaraang pagganap ang hinaharap.

Pagbubunyag: Ang isa sa aking mga kliyente ay nagmamay-ari ng mga bahagi sa Devon Energy. Gumagawa ako ng ilang negosyong brokerage sa isang subsidiary ng Stifel Financial.