Ang dating FTX exec na si Nishad Singh ay sinisingil ng SEC para sa panloloko sa mga namumuhunan

Ang isang dating direktor ng engineering sa FTX ay "isang aktibong kalahok" sa isang plano upang linlangin ang mga mamumuhunan ng FTX at umabot sa pag-withdraw ng milyun-milyon mula sa FTX para sa kanyang personal na paggamit, sinasabi ng Securities and Exchange Commission.  

Si Nishad Singh ay sinisingil noong Martes para sa "kanyang papel sa isang multiyear scheme" upang dayain ang mga namumuhunan sa crypto exchange FTX, ayon sa isang pahayag ng SEC. Ang palitan na iyon ay nagsampa para sa proteksyon sa pagkabangkarote noong Nobyembre at ang dating CEO nitong si Sam Bankman-Fried ay nahaharap sa mga kasong kriminal at sibil.  

Ayon sa SEC, si Singh ay "isang aktibong kalahok" sa isang plano upang linlangin ang mga mamumuhunan ng FTX. Si Singh ay nag-withdraw ng humigit-kumulang $6 milyon mula sa FTX para sa kanyang personal na paggamit kabilang ang isang "multi-milyong dolyar na bahay at mga donasyon sa mga layuning pangkawanggawa." 

Pumayag si Singh sa isang “bifurcated settlement” hinggil sa mga singil sa SEC, na naghihintay ng pag-apruba ng korte. Nauna rito noong Martes ay iniulat na umamin si Singh na nagkasala sa paghiwalayin ang mga kasong kriminal na dinala ng mga federal prosecutor. 

Kinasuhan din ng Commodity Futures Trading Commission si Singh ng “fraud by misappropriation and aiding and abetting fraud.” Hindi tinutulan ni Singh ang mga claim ng ahensya at "sumang-ayon sa pagpasok ng isang iminungkahing utos ng pahintulot ng paghatol sa kanyang pananagutan sa mga singil sa reklamo," ayon sa isang pahayag mula sa regulator ng mga kalakal.

Alameda code

Sinabi ng SEC na lumikha din si Singh ng software code na nagpapahintulot sa mga pondo ng customer ng FTX na pumunta sa Alameda Research, isang crypto hedge fund na itinatag nina Bankman-Fried at Gary Wang. Ginawa iyon "sa kabila ng mga maling katiyakan ng Bankman-Fried sa mga namumuhunan na ang FTX ay isang ligtas na platform ng kalakalan ng asset ng crypto na may mga sopistikadong hakbang sa pagpapagaan ng panganib upang protektahan ang mga asset ng customer at ang Alameda ay isa lamang customer na walang espesyal na pribilehiyo," sabi ng isang pahayag mula sa SEC. .  

Alam o dapat alam ni Singh na ang mga pahayag na iyon ay nakaliligaw, sabi ng ahensya.  

Sa isang punto noong 2021, napansin ng Bankman-Fried na ang FTX ay kulang ng $50 milyon sa kanyang $1 bilyon na taunang layunin ng kita at kaya sinabihan niya si Singh na "maglipat ng mga pondo mula sa ibang entity na kinokontrol niya, at maling ilarawan ang $50 milyon bilang kita na kinita ng FTX. sa buong 2021,” sabi ng SEC sa reklamo nito. "Pagkatapos ay binalikan ni Singh ang isang serye ng mga mapanlinlang na paglilipat, at kalaunan ay nagsinungaling sa mga auditor tungkol sa mga paglilipat at lumikha ng maling dokumentasyon upang suportahan ang mga kasinungalingang iyon," ang sabi ng SEC.

Naging nag-aalala rin si Singh tungkol sa pananagutan ng Alameda sa FTX, bukod sa iba pang mga salik na magdudulot ng panganib sa katatagan ng pananalapi ng parehong kumpanya. Sinalungat ni Singh ang ilan sa mga palitan na "ambisyosong" proyekto na walang sapat na mapagkukunan, labis na ginastos sa marketing at pagkuha ng kumpanya, sinabi ng SEC.

"Gayunpaman, sa kabila ng mga alalahanin na ito, nagpatuloy si Singh sa pagtatrabaho sa FTX at upang suportahan ang Bankman-Fried," sabi ng paghahain ng SEC. 

Ang Alameda at FTX ay nagbahagi ng espasyo ng opisina, tauhan, teknolohiya, intelektwal na ari-arian at iba pang mapagkukunan, kabilang ang ilang tauhan at mapagkukunan na pinangangasiwaan ni Singh, inaangkin ng CFTC. Ito ay lahat sa kabila ng mga katiyakan na ang Alameda at FTX ay magkahiwalay na entity.

Nang magsimulang bumagsak ang FTX, nagsagawa ng pulong si Ellison kasama ang staff ng Alameda at sinabing nagpasya siya, Bankman-Fried at iba pa na gamitin ang mga asset ng customer ng FTX para bayaran ang mga utang ni Alameda at alam iyon nina Singh at Wang. Karamihan sa mga empleyado ng Alameda ay nagbitiw kaagad pagkatapos ng pulong, ayon sa reklamo ng CFTC.

Ang pakikipagtulungan ni Singh ay isa pang malaking kudeta para sa mga regulator at prosecutor sa kanilang patuloy na mga kaso laban kay Bankman-Fried. Sina Ellison at Wang ay umamin na ng guilty o nakipag-ayos sa kanilang paggalang sa mga kasong kriminal at sibil. 

“Ipinagpapalagay namin na ito ay pandaraya, dalisay at simple: habang sa isang banda ay ipinahayag ng FTX ang diumano'y epektibong mga hakbang sa pagpapagaan ng panganib sa mga namumuhunan, sa kabilang banda ay nagnanakaw si Mr. Singh at ang kanyang mga kasamang nasasakdal ng mga pondo ng customer gamit ang software code na tinulungan ni Mr. Singh. lumikha,” sabi ni Gurbir Grewal, direktor ng Dibisyon ng Pagpapatupad ng SEC, sa isang pahayag na inilabas na may balita ng reklamo. 

Ang US Attorney's Office para sa Southern District ng New York ay nag-anunsyo din ng mga kaso laban kay Singh sa magkatulad na mga aksyon. Si Singh ay umamin ng guilty sa anim na criminal charges na dinala ng SDNY prosecutors sa isang court hearing noong Martes, ayon sa Reuters.

Na-update na may karagdagang impormasyon sa mga singil sa CFTC at SEC at mga detalye ng reklamo. 

 Ang dating CEO at mayoryang shareholder ng The Block ay nagsiwalat ng serye ng mga pautang mula sa dating FTX at Alameda founder na si Sam Bankman-Fried.