Ang FTX Executive na si Nishad Singh ay umamin ng kasalanan sa Fraud Probe

Topline

Ang co-founder ng bankrupt na kumpanya ng cryptocurrency na FTX, si Nishad Singh, ay umamin ng guilty noong Martes sa anim na kaso ng criminal fraud para sa kanyang papel sa isang pakana upang dayain ang mga mamumuhunan, na naging ikatlong executive ng kumpanya na umamin ng guilty sa gitna ng isang pederal na imbestigasyon sa crypto giant kasunod ng pagbagsak ng mataas na profile nito at ang pagbagsak ng dating pinuno nito, si Sam Bankman Fried.

key Katotohanan

Si Singh ay umamin ng guilty sa isang federal District Court sa New York sa tatlong bilang ng conspiracy to commit fraud, isang count ng wire fraud, isang count ng conspiracy to commit money laundering at isang count ng conspiracy para lumabag sa federal campaign finance laws.

Si Singh ang pangatlong executive ng FTX na umamin ng guilty: ang dating CEO ng Alameda na si Caroline Ellison at ang ikatlong co-founder ng FTX, si Gary Wang, ay pareho ay nagkasala at sumang-ayon na makipagtulungan sa mga tagausig noong Disyembre.

Ang tatlo ay nakikipagtulungan sa pederal na imbestigasyon sa di-umano'y pakana ng Bankman-Fried na ilihis ang bilyun-bilyong dolyar ng mga pondo ng customer ng FTX upang bayaran ang mga gastos sa kapatid nitong trading firm na Alameda Research.

Si Singh, na nagsilbi rin bilang direktor ng engineering ng crypto giant, ay umamin na niloloko niya ang kita ng kumpanya at gumawa ng mga iligal na kontribusyon sa mga kandidato sa pulitika na may mga pondong inilihis mula sa FTX patungo sa Alameda, na inamin na nalaman niya noong nakaraang tag-araw na ang Alameda ay gumagamit ng mga pondo ng customer ng FTX at niloloko ang mga kita ng FTX sa kahilingan ng Bankman-Fried na gawin itong mas kaakit-akit sa mga namumuhunan.

Si Singh, 27, ay sumang-ayon din na makipagtulungan sa mga federal prosecutor bilang bahagi ng kanyang plea deal at sinabi niyang plano niyang i-forfeit ang mga nalikom mula sa scheme.

Malaking Numero

75 taon. Iyan ang maximum na bilang ng mga taon sa bilangguan na maaaring harapin ni Singh bilang resulta ng mga paratang na isinampa laban sa kanya, kahit na ang kanyang plea deal ay malamang na mabawasan nang malaki ang pangungusap na iyon.

Croteal Quote

Sa pagsasalita sa isang federal district court sa Manhattan, sinabi ni Singh kay US District Judge Lewis Kaplan na "hindi kapani-paniwalang ikinalulungkot niya ang aking tungkulin sa lahat ng ito at ang pinsalang naidulot nito," ang Wall Street Journal iniulat.

Pangunahing background

Si Bankman-Fried, ang dating bilyonaryo na pinuno ng FTX, ay napagmasdan mula noong nagsampa ang FTX para sa pagkabangkarote noong Nobyembre nang biglang umatras ang karibal na si Binance sa planong bilhin ang FTX at ibenta ang mga token ng FTX nito. Siya hindi nagkasala noong nakaraang buwan sa walong kriminal na bilang, kabilang ang paggawa ng wire fraud at pagsasabwatan upang gumawa ng money laundering, pagkatapos niya na-extradite mula sa isang kulungan sa Nassau, Bahamas, hanggang sa US noong nakaraang Disyembre. Nagdala ang mga tagausig ng karagdagang naglo-load laban kay Bankman-Fried sa isa pang sakdal na hindi selyado noong nakaraang linggo sa Manhattan, na sinasabing nakipagsabwatan siya upang gumawa ng wire fraud, dayain ang Federal Election Commission at lumalabag sa mga batas sa pagpopondo ng kampanya sa pamamagitan ng pagtatangkang bumili ng impluwensya sa Kongreso sa pamamagitan ng mga iligal na pampulitikang donasyon gamit ang pera ng mga customer ng FTX. Bankman-Fried, na dati tinanggihan ang "hindi wastong paggamit" ng mga pondo ng customer, na sinasabing hindi niya alam ang mga detalye at ang kumpanya ay kulang sa "tamang pangangasiwa," ay nakatakdang pumunta sa pagsubok sa Oktubre.

Tangent

Ang Mga mahalagang papel at Exchange Commission at Komisyon sa Pagnenegosyo sa Komersyal na Futures naghain din ng mga reklamong sibil laban kay Singh noong Martes, na sinasabing lumikha siya ng software code na nagbigay-daan sa mga pondo ng customer na mailipat sa Alameda Research. Ayon sa reklamo ng SEC, si Singh ay isang "aktibong kalahok" sa pamamaraan at nag-withdraw ng humigit-kumulang $6 milyon mula sa FTX para sa "personal na paggamit at paggasta," kasama ang isang multi-milyong dolyar na bahay. Sinasabi rin ng SEC na si Singh ay "alam o dapat na alam" na ang mga katiyakan mula sa Bankman-Fried sa mga mamumuhunan na ang FTX ay isang "ligtas na crypto asset trading platform na may sopistikadong mga hakbang sa pagpapagaan ng panganib upang maprotektahan ang mga asset ng customer" ay nakaliligaw. Hindi kaagad tumugon ang mga abogado ni Singh sa a Forbes humiling ng komento, kahit na sinabi nila sa New York Times "Lubos na ikinalulungkot ni Singh ang kanyang tungkulin dito at tinanggap niya ang responsibilidad para sa kanyang mga aksyon."

Karagdagang Reading

Ang mga Executive ng FTX At Alameda ay Umamin ng Kasalanan Sa Panloloko Habang Si Sam Bankman-Fried ay Extradited Sa US (Forbes)

Si Singh ng FTX ay umamin na nagkasala habang lumalakas ang pressure kay Bankman-Fried (Reuters)

Ang Co-Founder ng FTX na si Nishad Singh ay Umamin ng Kasalanan sa Mga Singil sa Panloloko (Wall Street Journal)