Gumamit ang FTX ng $200 milyon ng mga pondo ng customer para sa dalawang venture investment

Sa bilyun-bilyong dolyar sa mga deposito ng customer na Naglaho mula sa FTX sa isang iglap, $200 milyon ang ginamit upang pondohan ang mga pamumuhunan sa dalawang kumpanya, ayon sa Securities and Exchange Commission, na sisingilin tagapagtatag na si Sam Bankman-Fried na may "orkestra ng isang pamamaraan upang dayain ang mga namumuhunan sa equity."

Sa pamamagitan ng FTX Ventures unit nito, ang crypto firm noong Marso namuhunan $ 100 milyon sa Dave, isang kumpanya ng fintech na naging pampubliko dalawang buwan na ang nakalipas sa pamamagitan ng isang kumpanya ng espesyal na layunin ng pagkuha. Noong panahong iyon, sinabi ng mga kumpanya na sila ay "magtutulungan upang palawakin ang ecosystem ng mga digital asset."

Ang iba pang deal na lumilitaw na tinukoy ng SEC ay isang $100 milyong investment round Setyembre para Mysten Labs, isang kumpanya ng Web3. Sa kabuuan, ito ay $300 milyon pag-ikot ng pagpopondo na nagkakahalaga ng Mysten sa $2 bilyon at kasama ang paglahok mula sa Coinbase Ventures, Binance Labs at ang crypto fund ni Andreessen Horowitz.

Habang ang FTX Ventures ay nakagawa ng dose-dosenang mga transaksyon, ayon sa PitchBook, ang Mysten Labs at Dave investments ay ang dalawa lamang na isiniwalat na pamumuhunan na $100 milyon, batay sa mga dokumentong inilathala ng ang Financial Times, na sinira kung paano inilagay ng kumpanya ang $5.2 bilyon para magtrabaho. Ang FTX Ventures ay inilarawan bilang isang $2 bilyong venture fund, sa press release nito kasama si Dave.

Si Bankman-Fried, 30, ay kinasuhan ng paggawa ng malawakang pandaraya pagkatapos ng FTX, na pinahahalagahan ng mga pribadong mamumuhunan sa $32 bilyon mas maaga sa taong ito, ay lumubog bangkarota sa Nobyembre. Ang pangunahing tema sa mga singil ay kung paano inilihis ng Bankman-Fried ang mga pondo mula sa FTX patungo sa kanyang hedge fund, ang Alameda Research, na pagkatapos ay ginamit ang perang iyon para sa mga mapanganib na kalakalan at pautang. Ang FTX Ventures ay bahagi umano ng scheme na iyon.

Ni Mysten o Dave ay hindi na-link sa anumang di-umano'y maling gawain sa loob ng imperyo ni Bankman-Fried. Ngunit ang mga pamumuhunan lumitaw na maging ang unang natukoy na mga halimbawa ng pera ng customer na ginagamit ng FTX at Bankman-Fried para sa pagpopondo ng venture. Habang sinusubukan ng mga investigator at abogado ng FTX na subaybayan ang paglabas ng mga pondo ng FTX, ang mga natukoy na pamumuhunan na ito at ang iba pa sa $5 bilyong venture pool ay makakaakit ng matinding pagsisiyasat.

Sa tahasang pag-uugnay ng dalawang $100 milyong pamumuhunan sa pera ng customer, itinaas ng SEC ang posibilidad na sila ay magiging mga prospect para sa mga clawback. Kung maitatag ng mga bankruptcy trustees ng FTX na pinondohan ng pera ng kliyente ang mga pamumuhunan ng Bankman-Fried, maaari nilang ituloy ang pagbawi ng mga pondong iyon bilang bahagi ng pagsisikap na makuha ang mga asset ng customer.

Tumangging magkomento ang isang tagapagsalita para sa SEC.

Sinabi ni Dave CEO Jason Wilk sa CNBC na ang pamumuhunan ng FTX kay Dave ay nakatakda nang mabayaran, na may interes, sa 2026. Ang $100 milyong pamumuhunan ng FTX ay sa pamamagitan ng isang convertible note, isang panandaliang pautang ng cash na maaaring i-convert ng FTX sa mga pagbabahagi sa ibang pagkakataon petsa. Ang conversion na iyon ay hindi kailanman ginawa, na nag-iwan kay Dave ng $101.6 milyon na pananagutan, kabilang ang interes, sa FTX at anumang mga kahalili na kumpanya, ayon sa ang pinakabagong mga paghahain ng SEC ng kumpanya.

"Ang tala na ibinigay sa FTX ay dapat bayaran sa Marso 2026," sabi ng kumpanya sa isang pahayag. "Walang mga terminong nakapaloob sa tala ang nag-trigger ng anumang kasalukuyang obligasyon ni Dave na magbayad bago ang petsa ng maturity."

Idinagdag ni Wilk na, "mahalagang sabihin na wala kaming kaalaman sa FTX o Alameda na gumagamit ng mga asset ng customer upang gumawa ng mga pamumuhunan."

Ang pamumuhunan ni Bankman-Fried sa Mysten Labs ay isang equity deal. Dahil ang Mysten ay isang pribadong kumpanya, walang malinaw na tinukoy na proseso sa code ng pagkabangkarote ng US para sa pagbawi ng mga pondong iyon.

Tumangging magkomento si Mysten. Ang mga abogado sa Sullivan & Cromwell, na kumakatawan sa FTX, ay hindi tumugon sa mga kahilingan para sa komento.

An Reklamo ni SEC na isinampa laban sa dalawa sa mga tenyente ng Bankman-Fried, sina Caroline Ellison at Gary Wang, ay tinukoy na "dalawang $100 milyong pamumuhunan na ginawa ng kaakibat na sasakyan ng pamumuhunan ng FTX, FTX Ventures Ltd., ay pinondohan ng mga pondo ng customer ng FTX na inilipat sa Alameda."

Anuman ang pera ay ginagamit, ang mga pamumuhunan ng FTX ay hindi napapanahon.

Ang pagbabahagi ni Dave ay bumagsak nang higit sa 97% mula noong naging publiko ang kumpanya, na sumasalamin sa pagganap ng mas malawak na basket ng mga SPAC. Noong Hulyo, ang Nasdaq babala ni Dave na kung hindi bumuti ang presyo ng bahagi nito, nanganganib itong ma-delist. Ang stock ay kasalukuyang nakikipagkalakalan para sa 28 cents at ang market cap ay nasa humigit-kumulang $100 milyon.

Ang Alameda Research ay dati nang gumawa ng $15 milyon na pamumuhunan kay Dave noong Agosto 2021, bago ang listahan ng Nasdaq. Si Dave ay itinatag noong 2016 at nag-aalok sa mga customer ng a libreng cash advance sa kanilang kita sa hinaharap bilang bahagi ng isang hanay ng mga produkto ng pagbabangko. Pinangunahan ni Mark Cuban a $ 3 milyong pag-ikot ng binhi sa 2017.

Ang pamumuhunan ay maaaring maging kapaki-pakinabang para sa FTX kung ang presyo ng bahagi ni Dave ay bumuti nang higit sa $10 bawat bahagi, na nagpapahintulot sa FTX na mag-convert sa isang tubo.

Ang pamumuhunan ng FTX sa Mysten ay dumating sa gitna ng isang crypto meltdown. Bitcoin at eter ay bumaba ng higit sa kalahati para sa taon at maraming hedge fund at nagpapahiram ang nabangkarote.

Ang mga pondo ay gagamitin sa pagsisikap ni Mysten na "bumuo ng isang blockchain na sumusukat sa demand at nagbibigay-insentibo sa paglago," sabi ni Mysten CEO Evan Cheng noong panahong iyon.

Ang mga kinatawan para kina Ellison at Wang ay hindi tumugon sa mga kahilingan para sa komento. Tumangging magkomento ang isang kinatawan para sa Bankman-Fried.

Ellison, 28, at Wang, 29, umamin ng guilty sa New York noong nakaraang linggo sa mga pederal na singil sa ipinagbabawal na paggamit ng mga pondo ng customer para sa pangangalakal at mga pamumuhunan sa pakikipagsapalaran, sa direksyon umano ni Bankman-Fried. Parehong nagtutulungan pederal na pagsisiyasat sa Bankman-Fried at ang pagbagsak ng FTX.

Panoorin: Ang mga tuntunin ng $250 milyon na kasunduan sa piyansa para sa tagapagtatag ng FTX na si Sam Bankman-Fried