Dapat pansinin ng mga mamumuhunan na tumaya laban sa industriya ng de-kuryenteng sasakyan. Lima sa 25 kumpanya sa US na ang short-selling research firm Mga Kasosyo sa S3 kinilala bilang nasa panganib ng isang squeeze ay nasa negosyo ng EV, na sumasali sa mga paborito ng meme-stock
Ang problema ay ang shorting ay maaaring maging isang mahirap na paraan upang kumita ng pera. Ang mga stock ay may posibilidad na tumaas sa paglipas ng panahon. At ang shorting ay nagdadala ng sarili nitong mga panganib, kabilang ang panganib ng isang squeeze.
Kung napakaraming mamumuhunan ang may parehong ideya, at maikli ang parehong stock, kung gayon ang anumang magandang balita na makakaapekto sa stock na iyon ay maaaring magpadala ito ng tumataas habang nagmamadali ang mga bear na isara ang kanilang mga posisyon. Iyan ay isang pisil.
Kunin ang EV start-up
Canoe
(ticker: GOEV). Maraming mga bearish na mamumuhunan ang nagbenta ng maikling bahagi nito, na tumalon ng halos 65% nitong nakaraang linggo. Tumaas pa ang stock higit sa 100% sa loob ng ilang panahon noong Hulyo 12, pagkatapos ipahayag ng Canoo ang deal na magbenta ng mga de-kuryenteng delivery van sa Walmart (WMT). Makalipas ang ilang araw, inihayag ni Canoo na sumang-ayon ang militar ng US subukan mo ilan sa mga EV nito. Ang mga pagbabahagi ay nagsara ng 29% sa araw ng anunsyo na iyon.
Maganda ang balita, ngunit ang pagkilos ng pangangalakal na iyon ay parang isang maikling pagpisil.
"Ang kamakailang rally sa Hunyo 16 lows ...ay ginawa ang ilang masikip na shorts na mas pinipiga," isinulat ng S3 managing director na si Ihor Dusaniwsky sa isang ulat na inilathala noong Lunes. Ang S&P ay tumaas ng humigit-kumulang 7% mula noong Hunyo 16. "Ang Consumer Discretionary (pangunahin sa sasakyan) at HealthCare (Biotech) na sektor ang may pinakamaraming nasasakupan sa nangungunang 25 na pinaka-napipigil na mga stock."
Ang iba pang automotive firms sa kanyang listahan ng mga squeezable stocks ay mga EV start-up:
Makina ng Lordstown
(SAKAY),
Faraday Future Intelligent Electric
(FFIE),
Fisker
(FSR), at
Matino
(LCID).
Ang iba pang 20 stock ay:
Gossamer Bio
(GOSS),
Patunayan ang mga Therapeutics
(VERV),
Lightwave Logic
(LWLG),
Mga Therapeutics ng Beam
(BEAM),
Cowen
(BAKA),
Veru
(VERU),
Higit pa sa Karne
(BYND),
Fate Therapeutics
(KAPAL),
Mga therapeutic na Allogene
(ALLO),
Springworks Therapeutics
(SWTX),
microvision
(MVIS),
Digital Marathon
(MARA), AMC Entertainment (AMC),
Erasca
(ERAS),
Mga Kumpanya ng Rocket
(RKT),
Sporting Goods ni Dick
(DKS),
microstrategy
(MSTR),
Kalusugan ng Teladoc
(TDOC),
Dutch Bros
(BROS) at GameStop (GME).
Ang pinakamadaling paraan upang makita kung ang isang stock ay maaaring maipit ay ang pagsuri sa short-interest ratio. Iyon ay, mahalagang, ang halaga ng stock na hiniram at naibenta nang maikli kumpara sa lahat ng mga pagbabahagi na magagamit para sa pangangalakal.
Ang average na maikling ratio ng interes para sa mga stock sa
S&P 500
ay mas mababa sa 2%, ngunit ang S&P ay isang set ng malalaking stock. Ang average na short-interest ratio para sa mga stock sa
Index ng Russell 2000
ng mga maliliit na kumpanya ng capitalization ay humigit-kumulang 7%. Ang average na short-interest ratio sa 25 stock na tinukoy ng S3 Partners ay humigit-kumulang 27%, humigit-kumulang apat na beses na mas malaki kaysa sa average na small-cap na stock.
Sa pagtatasa ng panganib ng isang squeeze, tinitingnan ng S3 ang higit pa sa short-interest ratio. Isinasaalang-alang din nito ang gastos sa paghiram ng mga pagbabahagi at pang-araw-araw na dami ng kalakalan, bukod sa iba pang mga kadahilanan.
Anuman ang matematika, maaaring gusto ng mga bearish na mamumuhunan na isipin ang tungkol sa listahan ng S3. Ang nangyari sa mga pagbabahagi ng Canoo ay nagha-highlight sa panganib ng pagiging nasa maling bahagi ng isang squeeze.
Sumulat kay Al Root sa [protektado ng email]