Lumilipad ang Stock ng GE: Narito Kung Bakit Aerospace ang Pinakamagandang Prospect nito para sa Paglago

Cincinnati, Ohio. Ang tahanan ng GE Aerospace. ika-9 ng Marso, 2023. Maligayang pagdating sa General Electric's (GE) Kumperensya ng Mamumuhunan 2023.

Nakuha ng GE ang araw sa isang magandang simula. Sa tingin ko. Ipinaalam sa amin ng kompanya na ginagawa nila ang tungkol sa sinabi nilang gagawin nila. GE, wala na ngayong GE Healthcare Technologies (GEHC), muling pinagtibay ang patnubay nito sa piskal na taon 2023 na may inaasahang paglago ng organic na kita na ipo-post sa hanay na may mataas na solong digit, ang inayos na EPS na inaasahan pa ring mapunta sa pagitan ng $1.60 at $1.95, at ang pagbuo ng libreng cash flow na $3.4B hanggang $4.2B. Ang Wall Street ay nasa $1.94 para sa buong taon na na-adjust na numero ng EPS.

Ang kumpanya ay nagpatuloy ng isang hakbang sa muling pagpapatibay ng gabay para sa parehong GE Aerospace at GE Vernova.

Para sa GE Aerospace, nakikita ang paglaki ng organic na kita sa mid-to-high teens, nakikita ang operating profit sa $5.3B hanggang $5.7B, at inaasahang lalago ang libreng cash flow.

Ang GE Vernova, na siyang power segment ng kumpanya, ay inaasahang matatapos o mawawala sa unang bahagi ng 2024. Para sa GE Vernova, ang organic revenue growth ay makikita sa low-to-mid single digits, ang operating profit/loss ay nakikitang lugi. ng $0.6B hanggang $0.2B, at ang libreng cash flow ay nakikita sa flat hanggang bahagyang bumuti.

May mga balitang hindi namin narinig noon. Kung babalikan ang power unit, na GE Vernova, ang operating margin ay inaasahang "kalaunan" ay umabot sa mga high-single digit. Walang aktwal na timeline ang inaalok doon, ngunit ang paghahambing noong 2022 ay malapit sa -3%, kaya malugod na tinatanggap ang pinahusay na pananaw.

Paano ang tungkol sa GE?

Sasabihin ko ito. Ang GE Healthcare ay naging isang mas mainit na tiket kaysa sa inaasahan ko mula nang ang pangalang iyon ay tinanggal mula sa magulang. Wala kaming maririnig mula sa GEHC hanggang sa unang bahagi ng Mayo. Iyan ay isang paraan off. Humigit-kumulang anim na linggo na kami ngayon sa GE na nag-ulat ng mga resulta ng ika-apat na quarter ng kumpanya at humigit-kumulang anim na linggo pa hanggang sa iulat ng GE ang kasalukuyang quarter.

Sa ngayon, hinahanap ng Wall Street ang GAAP na $0.21 sa kita na $13.55B. Iyan ay maihahambing sa EPS na $0.21 para sa nakaraang taon comp bilang paglago ng kita ay darating sa isang pagliit ng humigit-kumulang 21%.

Sa tingin ko malinaw naman, ang pangatlo ng kompanyang ito na pinaka-apela sa akin bilang isang mamumuhunan ay ang negosyo ng aerospace. Na kung saan ang pinakamahusay na pag-asa para sa paglago ay magiging. Ang bahaging iyon ng kumpanya ang magiging tagapagmana ng pangalan at logo ng GE, at ang bahaging iyon sa huli ay kung saan patungo ang CEO na si Larry Culp. Sa tingin ko, kung ikaw ay isang potensyal na shareholder na gusto mong si Larry Culp ang mamuno.

Ngayong umaga, sinabi ni Culp, "Ang kinabukasan ay maliwanag sa GE. Nagpapatakbo kami mula sa isang mas matibay na pundasyon at isang mas simpleng negosyo na lumilikha ng makabuluhang halaga ngayon at pasulong. Tinutukoy ng GE Aerospace ang paglipad sa ngayon, bukas, at sa hinaharap gamit ang aming magkakaibang teknolohiya at malawak na mga kakayahan sa serbisyo."

Namumuhunan

Ito talaga ay para sa akin. Handa ba akong magkaroon ng GE Vernova para magkaroon din ako ng GE Aerospace? Maaaring minamaliit ko ang GE Healthcare. Ayokong maulit ang pagkakamaling iyon. Lalo na kung ang GE Vernova ay patungo sa operating profitability.

Sa pagbabalik-tanaw, napakadaling makita ang double-bottom reversal. Ang pivot pala, ay umabot sa $63. Malamang na malapit na sa $75 ang target kong presyo. Well, nalampasan na ng GE ang lugar na iyon ngayon, at hindi na nakipag-ugnayan sa alinman sa 50 araw o 200 araw nitong mga SMA (simpleng moving average) mula noong Disyembre.

Habulin? Mula rito? hindi ko kaya yun. Teka? Sa tingin ko. Ang 38.2% Fibonacci retracement ng Oktubre hanggang sa kasalukuyang rally ay maglalagay ng mga bahagi sa paligid ng $73. Ilalagay din nito ang 50 araw na SMA. Ibinabalik ng 61.8% retracement ang 200 araw na SMA sa laro. Yan ang malaki.

Sa tingin ko, okay lang ako sa paghihintay (o pag-bid, GTC style – Good 'Til Cancelled) para sa isang entry na bumaba nang humigit-kumulang $73 at pagkatapos ay kapag naabot na ang antas na iyon, na handang gawing $63 ang order. (Tinatawag ng ilang tao ang hagdan na iyon.) Ang isang average na punto ng pagpasok na malapit sa $68 na pagpunta sa Vernova spin ang aking kasalukuyang iniisip. Hindi ako lalabas at magbabayad ng $86 o higit pa ngayon habang ang kompanya ay nagdaraos ng kanilang pep rally sa Cincy. Iyan ay sigurado.