Ang mga pagbabahagi ng Generac ay kulang na ngayon ng isang makabuluhang upside: Wells Fargo

Generac Holdings Inc (NYSE: GNRC) ay makabuluhang bumababa noong Biyernes matapos i-downgrade ng isang Wells Fargo analyst ang stock sa "pantay na timbang".

Bakit niya ibinaba ang Generac shares?

Iyan ay isang kawili-wiling tawag mula noong backup na kumpanya ng mga power generator iniulat mas mahusay kaysa sa inaasahang mga kita ngayong linggo at nagbigay ng gabay na halos naaayon sa mga inaasahan sa Kalye.

Naghahanap ka ba ng mabilis na balita, maiinit na tip at pagsusuri sa merkado?

Pag-sign up para sa Invezz newsletter, ngayon.

Nakikita ng Generac ang kahinaan sa unang kalahati ngunit inaasahan ang kita nito na lalago ng higit sa 30% sa pagtatapos ng taon, na, ayon sa analyst na si Praneeth Satish, ay medyo masyadong optimistiko.

Ito ay katumbas ng quarterly EBITDA na higit sa tripling mula Q1 hanggang Q4. Sa huli, mukhang agresibo ito sa amin, dahil may limitadong visibility sa paglaki ng kapasidad ng pag-install at mga hamon sa malinis na enerhiya.

Ang kanyang base case ay isang 12% na pagbaba sa kita ng kumpanya sa 2023. Ang mga pagbabahagi ng Generac ay kasalukuyang tumaas ng higit sa 25% para sa taon sa pagsulat.

Ano ang kanyang target ng presyo sa Generac Holdings?

Iniwan ni Satish ang kanyang target na presyo sa Generac Holdings na hindi nabago sa $135 na hindi kumakatawan sa isang makabuluhang pagtaas mula sa nakaraang pagsasara nito.

Kapansin-pansin din dito na ang pang-industriyang stock ay kasalukuyang nakikipagkalakalan sa isang diskwento kumpara sa average ng maramihang price-to-earnings nito sa nakalipas na limang taon.

Sa kabilang banda, ang Wells Fargo analyst ay nagtataya ng 11% rebound sa kita ng Generac sa 2024. Sumasang-ayon siya na kung ang Wisconsin-headquartered industryal Ang kumpanya ay talagang nagagawang ihatid ang patnubay nito, ang mga pagbabahagi ng Generac ay maaaring mag-unlock ng higit sa 30% na pagtaas mula dito.

Ang Fortune 100 na kumpanya ay tumatawag na ngayon para sa $735 milyon ng EBITDA sa 2023.