Ang aming digital na mundo ay tumatakbo sa computer tech, at ang tech na iyon ay magiging mas nagsasarili at mas magiging ubiquitous. At iyon, sa turn, ay binibigyang-diin lamang ang patuloy na kahalagahan ng online na seguridad. Sa paglaki ng digital automation, mas mahalaga kaysa dati, sa ngayon, na simulan ang pagpapatibay ng mga digital na proteksyon.
Laban sa backdrop na ito, ang Gabriela Borges ng Goldman Sachs ay ibinaling ang kanyang mata sa sektor ng cybersecurity. Nakikita ng analyst ang ilang dynamics ng industriya na paborable para sa mga pangmatagalang mamumuhunan, kabilang ang: “(1) Ang mga platform ng maraming produkto ay nakakuha ng momentum at mas malapit sa paglutas sa hamon ng pananatiling makabago sa mga subsegment na dating tinukoy ng boom at bust na mga siklo ng produkto. (2) Ang industriya ay hindi gaanong paikot habang ang halo ay lumalayo mula sa hardware at patungo sa SaaS, at binibigyan ng pare-parehong priyoridad ng paggastos sa seguridad sa mga badyet ng negosyo."
Hindi tayo binibigyan ni Borges ng macro view ng industriya. Ang analyst ay nagpapatuloy upang magbigay ng drill-down sa micro level, at pumili ng dalawa stock ng cybersecurity na nakikita niya bilang mga potensyal na nanalo sa mahabang panahon.
Sa katunayan, hindi lang si Borges ang kumakanta ng mga papuri ng mga stock na ito. Ayon sa platform ng TipRanks, ipinagmamalaki ng bawat isa ang "Strong Buy" na consensus rating mula sa mas malawak na komunidad ng analyst, at nag-aalok ng double-digit na upside potential para sa susunod na taon. Tingnan natin nang maigi.
CrowdStrike Holdings (CRWD)
Ang unang Goldman-pick na titingnan natin ay ang CrowdStrike, ang producer ng high-end na Falcon Endpoint Protection line, at isang lider sa cybersecurity ecosystem. Nagtakda ang mga produkto ng CrowdStrike ng pamantayan sa industriya para sa proteksyon ng online na network at para sa digital na seguridad, at may kasamang hanay ng mga cloud-based na module para sa malawak na iba't ibang mga application. Ginagawang available ng kumpanya ang mga produkto sa pamamagitan ng subscription sa pamamagitan ng modelong Software-as-a-Service.
Ang kumpanya ay nag-ulat ng ilang mahusay na sukatan sa huling quarterly na ulat nito, para sa Q3 ng fiscal 2023. Ang kita ay tumaas ng 53% year-over-year, sa $581 milyon, at taunang umuulit na kita, sa $2.34 bilyon, ay tumaas ng 54%. Sa ilalim na linya, ang CrowdStrike ay nag-ulat ng isang piskal na kita sa Q3 na 40 sentimo bawat bahagi, sa pamamagitan ng mga hakbang na hindi GAAP, na higit sa pagtatantya ng pinagkasunduan na 32 sentimo bawat bahagi.
Gayunpaman, nagbigay ang kumpanya ng gabay sa kita na kulang sa mga pagtatantya. Sa partikular, ang kita sa Q4 ay inaasahang nasa hanay na $619.1 milyon hanggang $628.2 milyon, mas mababa sa mga pagtatantya sa Kalye na $634.2 milyon.
Habang kinikilala na ang kasalukuyang mga kondisyon ng merkado ay kumikilos bilang isang salungat sa stock, naniniwala si Gabriela Borges ng Goldman Sachs na ito ay mahusay na inilagay para sa malakas na paglago.
“Inaasahan naming makakakita ng katamtaman sa rate ng paglago... pangunahin nang hinihimok ng mas mabagal na paglago sa endpoint TAM at isang mas mabagal na bilis ng pakinabang ng market share – at naniniwala kami na ito ay lubos na nauunawaan ng merkado. Sa loob ng katamtamang termino, 1) inaasahan naming makakita ng tuluy-tuloy na paglago sa endpoint (80%+ ng ARR), batay sa aming bottom-up na market share na modelo na nagmumungkahi ng mga susunod na gen na endpoint na teknolohiya ay humahawak ng malapit sa 50% na bahagi ngayon; 2) inaasahan naming makita ang napakalaking paglago sa cloud, kung saan iminumungkahi ng aming mga pag-uusap sa industriya na ang CrowdStrike ay mapagkumpitensya dahil sa mga pangunahing kakayahan nito sa pagkolekta at pagsubaybay ng data, "opined ni Borges.
“Pinagsama-sama ang malakas na henerasyon ng FCF ngayon at ang pag-reset sa mga numero sa 3Q23 (2023 Street revenue ay binago ng 3% sa nakalipas na 3 buwan), naniniwala kami na ang panganib/gantimpala ay kaakit-akit,” ang buod ng analyst.
Sa pangkalahatan, naniniwala si Borges na ito ay isang stock na nagkakahalaga ng paghawak sa. Ibinabahagi ng analyst ang CRWD ng isang Pagbili, at ang kanyang $141 na target na presyo ay nagmumungkahi ng 22% na pagtaas sa susunod na 12 buwan. (Para mapanood ang track record ni Borges, pindutin dito)
Sa kabuuan, ang CrowdStrike ay mayroong 37 kamakailang mga review ng analyst sa file – kabilang dito ang 32 Buys at 5 Holds lang, para sa isang Strong Buy consensus rating. Ang mga pagbabahagi ay ibinebenta para sa $115.12 at ang average na target ng presyo, ngayon sa $160.26, ay nagpapahiwatig ng 39% isang taon na pakinabang. (Tingnan Pagtataya ng stock ng CRWD)
Mga Palo Alto Network (PANW)
Ang susunod na stock sa radar ng Goldman ay ang Palo Alto Networks, isa pang pangunahing pangalan sa digital security. Ang kumbinasyon ng kumpanyang ito ng mga produkto ng firewall at makabagong cybertech ay nag-aalok sa mga customer ng mataas na antas ng proteksyon para sa mga online system, kabilang ang proteksyon laban sa mga pag-atake ng malware, at nagbibigay-daan din sa automation ng network at mga online na operasyon ng seguridad. Ginagawa rin ng Palo Alto ang enterprise-grade security software nito na magagamit sa mga user sa bahay at maliliit na negosyo na naghahanap upang protektahan ang kanilang network at cloud application.
Sa nakalipas na ilang taon, ang Palo Alto ay bumuo ng patuloy na pagtaas ng revenue stream batay sa linya ng produkto nito at reputasyon na nangunguna sa industriya. Sa huling iniulat na quarter, para sa fiscal 1Q23, ang kumpanya ay nag-ulat ng $1.56 bilyon sa nangungunang linya, batay sa $175 bilyon sa kabuuang mga pagsingil. Ang mga bilang na ito ay kumakatawan sa taon-sa-taon na pagtaas ng 25% at 27% ayon sa pagkakabanggit. Ang backlog ng kumpanya, isang pangunahing tagapagpahiwatig ng trabaho sa hinaharap at mga kita ay umabot sa $8.3 bilyon noong Oktubre 31 noong nakaraang taon.
Sa ilalim na linya, nag-post si Palo Alto ng adjusted 83 cents per share, na tinalo ang mga pagtatantya na 69 cents per share. Natapos ng kumpanya ang fiscal first quarter nito na may $1.2 bilyon na libreng cash flow, at halos $2.1 bilyon na cash sa kamay. Makikita natin sa susunod na linggo, kapag nag-ulat ang Palo Alto ng mga kita para sa piskal na Q2, kung gaano katagal ang pagganap nito.
Pansamantala, nakikita ng Goldman's Borges ang isang malinaw na landas para sa kumpanya, at inilalatag ito sa madaling prosa: "Tinitingnan namin ang Palo Alto bilang isang portfolio ng mga produkto ng network, endpoint at cloud sa iba't ibang yugto ng maturity ng produkto, bawat isa ay gumagamit ng sentralisadong domain na kadalubhasaan sa user interface/user experience (UIUX), marketing, security intelligence at machine learning. Kasama ang isang matagumpay na diskarte sa M&A, inaasahan naming makakita ng matibay na paglago ng ~20% para sa susunod na 5 taon na may mga nangungunang quartile software KPI, isang landas sa kakayahang kumita ng GAAP sa taong ito, at aktibong paglalaan ng kapital."
Sa pagsubaybay mula rito, binibigyan ni Borges ang PANW shares ng Buy rating, na may $205 na isang taong target na presyo na nagmumungkahi ng potensyal na pakinabang na 19%.
Ang Strong Buy consensus rating sa stock na ito ay nagpapakita na ang Street ay malinaw na in-line sa bullish view ng Goldman; sa 29 kamakailang pagsusuri ng analyst, 27 ang bibilhin at 2 lang ang hahawakan. Ang mga pagbabahagi ng PANW ay may average na target ng presyo na $211.04, na nagpapahiwatig ng 19% na pagtaas mula sa presyo ng kalakalan na $172.02. (Tingnan Pagtataya ng stock ng PANW)
Upang makahanap ng magagandang ideya para sa stock ng stock sa kaakit-akit na mga pagpapahalaga, bisitahin ang TipRanks ' Pinakamahusay na Stocks na Bilhin, isang tool na pinagsasama-sama ang lahat ng equity insight ng TipRanks.
Pagtanggi sa pananagutan: Ang mga opinyon na ipinahayag sa artikulong ito ay ang mga itinampok na analista lamang. Inilaan ang nilalaman na gagamitin para sa mga layuning pang-impormasyon lamang. Napakahalagang gawin ang iyong sariling pagsusuri bago gumawa ng anumang pamumuhunan.
Pinagmulan: https://finance.yahoo.com/news/long-term-investors-rewarded-goldman-024321849.html