(Bloomberg) — Ang anim na taong pagpasok ng Goldman Sachs Group Inc. sa consumer banking — ang yunit na tinawag na Marcus — ang pokus ng isang bagong pagsusuri sa Federal Reserve.
Karamihan Basahin mula sa Bloomberg
Tinitingnan ng mga opisyal ng Fed ang platform ng online-banking ng higanteng Wall Street na naglalayong sa mga retail na customer, ayon sa mga taong may kaalaman sa bagay na ito. Sa loob ng hindi bababa sa ilang linggo, binibigyan nila ng mga tanong at follow-up ang pamamahala ng Goldman sa isang proseso na nagpapatuloy pa rin, sabi ng mga tao, na humihiling na huwag kilalanin ang pagtalakay sa kumpidensyal na impormasyon.
Ang pagsusuri ay higit pa sa regular na pangangasiwa ng bangko sentral sa kumpanya, at naiiba sa mas madalas nitong pagtingin sa buong industriya sa mga linya ng interes ng negosyo. Sa pamamagitan ng pagtutok kay Marcus, sinusuri ng sentral na bangko ang isang dibisyon na medyo bago at lumalago nang malaki sa loob ng isang kumpanya na walang gaanong kasaysayan na nakikitungo sa pangkalahatang publiko.
Bagama't hindi ito nagpapahiwatig ng anumang maling gawain, ito ay isa pang sakit ng ulo habang ang Chief Executive Officer na si David Solomon ay nagpapatuloy sa kanyang ambisyon na palawakin ang Goldman — isang mangangalakal ng mataas na pananalapi — sa mundo ng mga mamimili: pagbababad ng mga deposito, pagbibigay ng mga credit card at, sa ilang punto, nag-aalok ng mga checking account sa masa. Ang pagsusuri ay naglalagay ng higit pang presyon sa mga pinuno ng bangko na ipakita ang kanilang utos sa negosyo at higpitan ang mga kontrol.
Ang mga kinatawan para sa Goldman Sachs at ang Fed ay tumanggi na magkomento.
Ang bangko ay nagsenyas kamakailan na ito ay nagsasagawa ng isang mas maingat na diskarte patungo sa paglago ni Marcus. Sa likod ng mga eksena, si Goldman President John Waldron ay nagkaroon ng mas malaking papel sa pangangasiwa sa negosyo sa pagtatangkang isama ang mga gastos sa linya at mapigil ang mga pagkalugi.
Sa kalagitnaan ng taon, tinatantya ng sariling panloob na pagtataya ng bangko na ang negosyo ay magpo-post ng record na pagkawala ng higit sa $1.2 bilyon sa taong ito.
Ang pagkasunog ng pera ay naging mas masakit sa mga nakalipas na buwan habang humupa ang panahon ng pandemya sa mga deal sa Wall Street, na ginagawang isang punong paksa si Marcus sa mga tagapamahala ng Goldman. Ang mga banker ng pamumuhunan at mga mangangalakal na naghahanda para sa mga pagbawas sa trabaho o mas mababang mga bonus ay nakikipagkumpitensya sa isang dibisyon na dating dapat na masira ang kapalit noong 2022, ngunit sa halip ay kumain ng higit sa $4 bilyon mula nang mabuo noong 2016. Hindi iyon kasama ang pagkuha ng Goldman ng installment-loans provider GreenSky Inc. sa isang kasunduan na unang nagkakahalaga ng higit sa $2.2 bilyon noong nakaraang taon sa kung ano ang naging tuktok ng merkado para sa mga pakikipagsapalaran sa fintech.
Sa paglamig ng mga linya ng negosyo tulad ng investment banking, capital market at pamamahala ng asset, hinuhulaan ng mga analyst na magpo-post ang kompanya ng higit sa 40% na pagbaba sa netong kita ngayong taon. Ang mga pagbabahagi ay bumagsak ng 15% mula noong 2022 ay nagsimula sa gitna ng isang mas malawak na selloff ng mga stock sa pananalapi.
Ang pagbagsak ng kita ay pinahigpit ng Goldman ang sinturon nito. Ang mga pinuno ng bangko ay naglaan ng 31% na mas mababa para sa kabayaran sa unang kalahati. At nitong mga nakaraang linggo, naghahanda na silang ipagpatuloy ang taunang culling cycle na na-pause sa panahon ng pandemya, na nag-sketch ng mga plano para alisin ang ilang daang tungkulin.
Ang mga pagsisikap ni Waldron na maibalik si Marcus sa landas ay tinatanggap sa labas ng bangko. Ang analyst ng Credit Suisse Group AG na si Susan Katzke ay sumulat sa isang tala noong nakaraang buwan na tiniyak siya ng pamunuan ng Goldman na, kahit na ang kumpanya ay nananatiling nakatuon sa mga naturang hakbangin sa paglago, inililipat nito ang diin sa pamamahala ng kayamanan at mas mababa sa retail banking. Nangako ang pangkat na pinamumunuan ng Waldron ng isang mas makitid na pagtuon sa pagbabangko ng mga mamimili pagkatapos na kilalanin ang kumpanya na "sinubukan na gumawa ng masyadong maraming nang sabay-sabay," ayon sa ulat.
Ang ilang pangunahing executive na tumulong na alisin ang negosyo ng consumer ay wala na sa kumpanya. Kabilang dito ang dating Chief Financial Officer na si Stephen Scherr, Harit Talwar, isang beterano sa consumer-banking na dinala para sa kanyang retail know-how, at si Omer Ismail, na umalis para magpatakbo ng bagong banking venture na sinusuportahan ng Walmart Inc.
Nagpakita rin ng interes ang ibang awtoridad kay Marcus. Ang Goldman noong nakaraang buwan ay nagsiwalat ng pagsisiyasat ng Consumer Financial Protection Bureau sa mga kasanayan sa credit card ng kumpanya, kabilang ang kung paano niresolba ng tagapagpahiram ang mga maling bill at nagpoproseso ng mga refund. Ang ganitong mga pagsisiyasat ay karaniwang nagreresulta sa mga katamtamang multa at mga pagsasaayos sa pagpapatakbo na hindi nagdudulot ng panganib sa negosyo.
Ngunit para sa Goldman, ito ay isang hindi kanais-nais na panghihimasok sa isang marquee partnership sa Apple Inc., isang pangunahing kliyente na nagpapahayag ng pakikipagsosyo nito sa nagpapahiram nang ang dalawang kumpanya ay lumawak sa mga credit card noong 2019.
(Mga update na may pagbabahagi ng pagganap sa ikasiyam na talata.)
Karamihan sa Basahin mula sa Bloomberg Businessweek
© 2022 Bloomberg LP
Pinagmulan: https://finance.yahoo.com/news/goldman-sachs-faces-fed-scrutiny-133409277.html