Pagmamarka sa Aking 2022 Energy Predictions

Sa simula ng bawat taon, gumagawa ako ng ilang mga hula tungkol sa sektor ng enerhiya. Maaari mong makita ang mga hulang iyon at basahin ang konteksto para sa aking Mga Paghula ng Sektor ng Enerhiya Para sa 2022.

May ilang araw pa ang natitira sa 2022, ngunit naniniwala ako na may sapat na magagamit na impormasyon upang masukat ang katumpakan ng mga hulang ito.

Gaya ng nakasanayan, nagbigay ako ng mga hula na tiyak at masusukat. Kasunod ng bawat hula, tinatalakay ko kung ano ang aktwal na nangyari noong 2022, at tapusin kung tama o mali ang hula.

1. Ang average na presyo ng WTI sa 2022 ay nasa pagitan ng $70/bbl at $75/bbl.

Ang spot price ng West Texas Intermediate (WTI) noong Disyembre 19, 2022 ay $75.05 kada bariles (bbl). Hindi iyon malayo sa kung saan kami nagsimula ng taon ($75.99/bbl). Ngunit ang pagsalakay ng Russia sa Ukraine ay nagpadala ng mga presyo ng langis sa isang ligaw na biyahe noong 2022. Ang mga presyo ay tumaas nang higit sa $120/bbl, na minsan lang nangyari noon (noong 2008).

Kaya, ang average na presyo ng WTI para sa taon (hanggang 12/19/22) ay $95.44/bbl, mas malaki kaysa sa inaasahan ko.

Nalaman ko na ito ang palagiang pinakamahirap na hulaan, dahil lamang sa mga pandaigdigang kaganapan ay maaaring mag-ugoy ng mga presyo ng langis nang husto. Sa tingin ko ang hula ay malapit nang tama kung hindi sinalakay ng Russia ang Ukraine, ngunit ang mga ganitong uri ng geopolitical na kaganapan ay palaging isang wildcard kapag sinusubukang hulaan ang mga presyo ng langis.

2. Ang kabuuang produksyon ng langis ng US ay tataas sa unang pagkakataon sa loob ng tatlong taon.

Wala kaming panghuling buwanang numero mula sa EIA hanggang sa unang bahagi ng susunod na taon, ngunit hanggang Setyembre, ang average na pang-araw-araw na produksyon ng langis sa US ay 11.7 milyong barrels kada araw (BPD). Mas mataas na ito kaysa sa average na 11.3 milyong BPD noong 2021, ngunit mas mataas pa ito kapag pumasok na ang mga huling bilang dahil ang mga lingguhang numero sa nakalipas na tatlong buwan ay may average na mahigit 12 milyong BPD. Mukhang malamang na ang average na pang-araw-araw na produksyon para sa 2022 ay magiging humigit-kumulang 11.8 milyong BPD, na magiging pangalawang pinakamataas na antas na naitala kailanman.

3. Ang average na presyo ng natural na gas ay magiging mas mababa kaysa noong 2021.

Noong 2021 ang average na Henry Hub natural gas spot price ay $3.89/MMBtu, na siyang pinakamataas na taunang average mula noong 2014. Naniniwala akong tataas ang produksyon ng US sa 2022, at nangyari nga iyon. Kapag pasok na ang mga huling numero, mukhang kakatawanin ng 2022 ang pinakamataas na produksyon ng natural gas sa US na naitala.

Gayunpaman, muli ang pagsalakay ng Russia sa Ukraine ay nakagambala sa mga merkado ng enerhiya. Habang ang Europa ay nakikipagbuno upang punan ang isang kakulangan ng natural na gas ng Russia — at ang mga producer ng US ay nag-export hangga't kaya nila - ang mga presyo ng natural na gas ay nag-average ng $6.48/MMBtu (hanggang 12/20/22).

Ito ay isang makabuluhang miss.

4. Ang Biden Administration ay mag-aanunsyo ng mga karagdagang release ng langis mula sa SPR bago ang midterm elections.

Bagama't ang Strategic Petroleum Reserve (SPR) ay dapat na gamitin sa kaso ng emerhensiya, ang mga pulitiko ay ginamit ito sa kasaysayan para sa mga layuning pampulitika. Pangunahin, kapag ang mga botante ay nagrereklamo tungkol sa mga presyo ng gasolina, ang mga pangulo ay naglabas ng langis sa pagtatangkang maging sanhi ng pagbaba ng mga presyo. Ang katotohanan na ito ay isang taon ng halalan ang nagbunsod sa akin na gawin ang hulang ito.

Ito ay isa pang hula na naapektuhan ng pagsalakay ng Russia sa Ukraine. Upang mabawasan ang mga pagkagambala sa merkado, inihayag ni Pangulong Biden ang pinakamalaking paglabas mula sa SPR sa kasaysayan. Kaya tiyak na tama ang hulang ito, ngunit ang paglabas ay mas malaki kaysa sa naisip ko.

5. Ang Invesco Solar ETF (TAN) ay magbabalik ng hindi bababa sa 20%.

Ang mga stock ng teknolohiya ay nasira noong 2022, at karamihan sa mga stock na bumubuo sa Invesco Solar ETF (TAN) ay nabibilang sa kategorya.

Noong 2021, nawalan ng 27% ang TAN habang tumataas ang mga gastos sa input na tumama sa mga kumpanya ng renewable energy sa kabuuan. Pakiramdam ko ay babalik ang mga pagbabahagi sa 2022. Tama ako, at pagkatapos ay mali ako.

Nagsara ang TAN noong 2021 sa $76.97. Ang mga pagbabahagi ay umabot sa $91.12 noong Agosto, isang pagbabalik ng 18% mula noong katapusan ng 2021. Gayunpaman, ang pagtaas ng mga rate ng interes ay tumama sa merkado nang husto sa ikalawang kalahati ng taon, at ang 18% na nakuha ay naging 4% na pagkalugi na may kaunting pangangalakal. mga araw na natitira sa taon.

Kaya, mali ang isang ito, ngunit sa isang punto ito ay nasa loob ng 2% ng pagiging tama. Tandaan ko na hindi ako naging tiyak sa isang ito. Hindi ko sinabi na isasara ng TAN ang taon na may 20% gain; lamang na babalik ito ng hindi bababa sa 20%. Halos ginawa nito ito, ngunit ang isang ito ay napupunta pa rin sa column na "miss".

Nakakuha ako ng dalawa sa limang ganap na tama sa taong ito, tama ang direksyon ko sa hula ng solar ETF para sa halos buong taon, ngunit nagkaroon ako ng malaking pagkukulang sa presyo ng langis at gas dahil sa pagsalakay ng Russia sa Ukraine at ang kasunod na pagkagambala sa mga merkado ng enerhiya sa mundo.

Gaya ng nakasanayan, magbibigay ako ng mga bagong hula sa unang bahagi ng Enero.