Okta Inc (NASDAQ: OKTA) ay nakikipagkalakalan sa pinakamababa nitong taon-to-date sa Lunes – isang valuation na “napakapanghihimok na huwag pansinin”, ayon sa isang analyst ng Guggenheim.
Na-upgrade ang stock ng Okta sa 'buy'
In-upgrade ni John DiFucci ang kumpanya ng pamamahala ng pagkakakilanlan ngayong umaga upang "bumili" at inihayag ang layunin ng presyo na $65 na kumakatawan sa humigit-kumulang 45% na pagtaas sa nakaraang pagsasara nito.
Kasalukuyang nakikipagkalakalan ang Okta sa 3.6 beses ang umuulit na kita ng EV-to-NTM. Sa paghahambing, ang mga karibal nito - Ping Identity at ForgeRock, isinulat ng analyst, ay nakuha sa 8.2 beses at 8.9 beses, ayon sa pagkakabanggit.
Bagama't hindi nakabatay ang aming pag-upgrade sa potensyal ng katulad na resulta para sa Okta (bagama't kinikilala namin ang posibilidad), nakikita namin ang mga kasalukuyang antas na nag-aalok ng walang simetriko na reward-reward na may maliit na downside at makabuluhang pagtaas ng potensyal.
Bumaba ng 85% kumpara sa all-time high nito noong Pebrero 2021, ang stock ng Okta ay nangangalakal sa ibaba nito tunay na halaga, Idinagdag niya.
Nakapresyo na ang mga headwind
Inaasahang iuulat ng Okta ang mga resulta ng Q3 nito sa Disyembre 7th. Ang pinagkasunduan ay para sa per-share na pagkawala nito na manatiling hindi nagbabago nang sunud-sunod sa $1.34 (magbasa nang higit pa) at makabuluhang tumaas mula sa $1.08 noong nakaraang taon.
Sa madaling salita, ang kumpanyang nakalista sa Nasdaq ay inaasahang mananatiling malaki sa pagkalugi – alinsunod sa marami pang iba mga stock sa ulap na nag-ulat na ng nakakadismaya sa ikatlong quarter sa mga macro headwinds.
Gayunpaman, ang analyst ng Guggenheim ay patuloy na nakakakita ng isang napakalaking pagkakataon para sa Okta Inc, sa mahabang panahon, sa kanyang pangunahing pagkakakilanlan at espasyo sa pamamahala ng access. Nabanggit din niya:
Ang Okta ay higit pa sa pagpepresyo sa mga isyung may kinalaman sa salesforce attrition, mga pagkaantala sa produkto, C-suite turnover, at mga negatibong headline tungkol sa mga insidente sa seguridad.
Ang Okta ay naka-iskedyul para sa isang Investor Day sa susunod na linggo.