Ang mga pondo ng hedge ay nagdodoble pababa sa mga taya ng mga kalakal na may ilang malalaking pakinabang

(Mag-click dito para mag-subscribe sa Delivering Alpha newsletter.)

Pinapataas ng mga pondo ng hedge ang kanilang mga commodity bet habang tumataas ang mga presyo sa panahon ng geopolitical na kaguluhan, at ang mga manager na may malaking exposure ay umaani ng malaking kita.

Nakita ng sektor ng enerhiya ang pinakamaraming net na pagbili mula sa mga pondo ng hedge noong nakaraang buwan kumpara sa iba pang mga grupo ng mga stock, ayon sa data ng Morgan Stanley prime brokerage. Ang kumbinasyon ng pagbili at outperformance ng enerhiya ay nagresulta sa net exposure na umabot sa dalawang taong mataas para sa komunidad ng hedge fund, sinabi ng data.

Ang mga kalakal ay naging isang malinaw na nagwagi sa Wall Street sa taong ito dahil ang pandaigdigang pangangailangan at ang digmaan sa Ukraine ay nabawasan ang suplay. Langis na krudo ng WTI nanguna sa $130 kada bariles sa madaling sabi noong nakaraang linggo - isang 13-taong mataas - sa panahon ng tumataas na geopolitical tensions. Sa likod ng sumisikat na langis, ang sektor ng enerhiya ng S&P 500 ay nag-rally ng 30% sa taong ito, na malayo sa mas malawak na merkado.

Ang iba pang presyo ng mga bilihin ay tumaas din sa gitna ng pagkagambala. Ang aluminyo ay umabot kamakailan sa mga pinakamataas na rekord, habang ang mga futures ng trigo ay umabot sa mga taluktok ng maraming taon sa gitna ng isang crunch ng supply. Mga presyo ng nikel higit sa doble sa loob ng ilang oras noong Marso 8, umakyat sa itaas ng $100,000 bawat metrikong tonelada sa gitna ng napakalaking maikling pagpiga. Lumaki nang higit sa 30% ang futures ng Heating Oil ngayong taon.

Ang Contrarian value-focused hedge fund Equinox Partners, na nakatutok sa mga mahahalagang metal na minero at exploration at production company, ay bumalik sa mahigit 14% na taon hanggang sa kasalukuyan, ayon sa isang taong pamilyar sa mga return ng kumpanya.

"Ang mga ito ay mahusay na inflation hedge at magandang geopolitical hedge," sabi ni Sean Fieler sa punong opisyal ng pamumuhunan sa Equinox Partners. “May long term story. Ang mga metal ay ang enerhiya ng hinaharap, at sa tingin ko ito ay magdadala sa merkado ng ilang oras upang makuha ang ulo nito sa paligid na.

Samantala, ang Soroban Capital ay gumawa ng hindi bababa sa ilang daang milyong dolyar mula sa mga commodity bet nito mula noong Pebrero, iniulat ng Wall Street Journal. Hindi tumugon si Soroban sa kahilingan ng CNBC para sa komento.

Ang iba pang mga kilalang mamumuhunan ay nagdodoble din sa sektor ng enerhiya.

Warren Buffett's Berkshire Hathaway nagpatuloy sa pag-scoop up ng shares ng Occidental Petroleum ngayong linggo, na nagdadala ng kabuuang stake nito sa higanteng langis sa mahigit $7 bilyon pagkatapos ng kamakailang pamimili.

Tagabangko ng bilyonaryo Leon Cooperman sinabi nitong nakaraang linggo mura ang mga stock ng enerhiya kaugnay sa presyo ng mga bilihin. Sinabi niya na ang kanyang dalawang paborito ay mga kumpanya ng Canada Langis ng Turmalin at Paramount Resources.