Narito ang 2 Stock na Kailangan Mong 'Pry From My Cold, Dead Hands'

Nabuhayan ako ng loob sa pagtugon sa paglalathala ng mga link sa libreng-sa-lahat na bersyon ng aking PREFS spreadsheet sa kahapon's Real Pera haligi. Kung humiling ka ng access, at hindi ka pa nabibigyan ng pahintulot na tingnan ang sheet...hold on! Ginagawa ko ito! Ang spreadsheet na iyon ay, gaya ng sasabihin ng mga bata, ang paraan ng pag-roll ko.

Mayroon itong malalaking naglalarawang copy-paste na mga sipi sa bawat seguridad mula sa isang website na aking fixed-income investing bible, www.quantumonline.com. Napakahalaga ng mga naglalarawang sipi na iyon, at nag-aalok ng mga uri ng impormasyon na hindi available sa mga site na puno ng schlock tulad ng Robinhood (Hood) o Paghahanap ng Alpha.

Ang data na iyon - mga petsa ng tawag, mga petsa ng maturity, mga tampok na floating-rate, atbp. - ay mahalaga sa pag-unawa sa mga bono at ginustong mga stock. Ikinalulungkot ko kung ito ay higit na kasangkot kaysa sa pakikinig sa ilang nitwit scream inanities tulad ng “Netflix BUY!” (NFLX) o "Ang Elon Musk ay hindi masasala" (TSLA) sa FinTV, ngunit may halaga ang pangangalaga sa kapital. Higit pang takdang-aralin.

Ito ay kapag ang mga bagay ay nagiging mahirap at kung saan ang mga manager na aktibong namamahala ng mga asset, tulad ko, ay kailangang patunayan ang aming katapangan. Ang mga rate ng interes ay nasa isang malinaw na uptrend, ang mga gusto nito ay hindi pa nakikita sa loob ng mga dekada. Ang huling panahon sa merkado ng bono – gaya ng nabanggit ko sa column kahapon, ginagamit ko ang 12-buwan na UST bilang sanggunian – na malayong lumalapit sa nakita natin sa nakalipas na 12 buwan ay ang panahon mula Abril 2004-Oktubre 2007. Kami alam ng lahat kung paano ito natapos.

Kung alam mong tumataas ang mga rate, maaari mong piliin ang desisyon sa pamamahala ng portfolio upang tanggapin ang ilang pagbaba laban sa par value sa iyong mga fixed-income securities upang makuha ang mga stream ng kita. Ako ay. Bumaba ng 2.94% ang PREFS mula nang mabuo noong 5/27/2022 sa pagsasara kahapon, at ngayong umaga nang suriin ko, bumaba ito ng 3.02%. Ooooooh. E ano ngayon? Ang PREFS ay nagbubunga ng 6.63% sa isang taunang batayan, isang bilang na tataas lamang kapag ang mga pagbabayad sa kita ay muling namuhunan. Paano iyon kumpara sa FedEx (FDX) ngayon?

At iyon ang buong punto. Ang magandang bagay tungkol sa pamumuhunan kumpara sa mga par value ay kaya natin oportunistiko muling i-invest ang mga pagbabayad ng dibidendo-kita sa pangangalakal ng mga securities sa ibaba ng par. Iyon ay nagbibigay sa amin ng tinatawag kong "natural na proteksyon sa tawag."

Anim sa 10 pangalan sa PREFS ay kasalukuyang nakikipagkalakalan sa ibaba ng par, at medyo nagulat ako na hindi lahat ng mga ito ay bumaba sa ibaba ng par mark. Dalawa na wala pa ay (CUBI-E) at (SA BA), mga seguridad na inaalok ng Customers Bancorp at Enbridge, ayon sa pagkakabanggit, na may mga tampok na floating-rate. Ang mga iyon ay ginto sa ganitong rate ng kapaligiran. Purong, walang halong Charlton Heston na "pry from my cold, dead hands" na mga pangalan ngayon. Sa madaling salita hindi ko sila binebenta.

Ngunit sa anim sa 10 mga pangalan na nangangalakal sa ibaba ng par, na nagbibigay ng pagkakataon para sa pamimili, na kung ano ang ginagawa ko bawat quarter habang ang mga pagbabayad sa kita ay papasok. Ang mga trade sa muling pamumuhunan ay naka-delineate lamang sa likod ng paywall sa aking site, www.excelsiorcapitalpartners.com. Hoy, kailangan kong maghanapbuhay! 

Sa tabi ng mga benta, maging napaka ingat sa mga pugad mong itlog dito. Ngayon ay isang quad-witch Biyernes, kaya magkakaroon ng ilang mga kalokohan na may mga indibidwal na securities. Tandaan, gayunpaman, ang numeric na presyo ng isang seguridad ay talagang mahalaga lamang kapag naghihintay ang pag-expire ng mga opsyon. Ngunit ang aktwal pagtatasa ng kumpanyang pinagbabatayan ng stock ay palagi mahalaga, araw-araw, kahit na ang numeric na presyo ng stock ay hindi.

Mga Meta Platform (META) ay pinahahalagahan sa halos $900 bilyon noong Setyembre. Ngayon? Sa ilalim ng $400 bilyon at bumabagsak pa rin. Totoo iyon, at iyon ay stagflation. Masakit ang pagkalugi sa kapital. Kung gusto mong iwasan ang mga ito, at mahawakan ang ilang menor de edad, malapit na pangmatagalang presyon ng presyo dahil sa mas mataas na mga rate ng interes, ang PREFS ay isang magandang paraan upang gumulong.