Sa kabila ng kamakailang pagtaas ng mga ani ng bono, ang ilang alternatibong pamumuhunan ay nagbibigay ng mas mahusay na mga ani na may iba't ibang antas ng kaligtasan.
Kasama sa mga ito ang Treasury savings bonds, multi-year guaranteed annuity mula sa mga insurer, at—para sa mga investor na gustong kumuha ng mas maraming panganib—interval funds na namumuhunan sa mga instrumento ng kredito.
Ang layunin ng mga bono ay balansehin ang mga stock sa iyong portfolio. Iyan ang dahilan kung bakit hindi namin isinasama ang mga stock na nagbabayad ng dibidendo, na malamang na bumagsak kapag ang iyong mga stock ay patungo sa timog, na hindi nagbibigay ng anumang ballast.
Sa kabaligtaran, ang mga bono sa pagtitipid at karamihan sa mga multi-taon na garantisadong annuity ay dapat na magtagumpay sa pag-urong na halos walang ripple. Matatamaan ang mga pondo sa pagitan kapag nagkontrata ang ekonomiya, ngunit malamang na hindi gaanong pabagu-bago kaysa sa mga stock.
Narito ang tatlong mas mataas na ani na pamumuhunan na dapat isipin sa halip na mga bono:
Treasury Series I Savings Bonds. Para sa mga tunay na umiwas sa panganib, ang mga bono na ito ay garantisado ng gobyerno at kasingligtas ng mga ito. Kasalukuyan silang nagbabayad ng 7.12% dahil ang kanilang mga rate ay nakatali sa inflation. Ang rate ay inaayos tuwing anim na buwan—sa Mayo at Nobyembre—at malamang na hindi magpapatuloy, ngunit isa pa rin silang magandang pamumuhunan sa kasalukuyan.
Sa katunayan, ang pinakamalaking problema sa I bond ay nililimitahan ka ng gobyerno sa $10,000 bawat taon. Maaari mong bilhin ang mga ito sa elektronikong paraan sa Direktang Treasury.
Ang mga bono ko ay may mga paghihigpit. Hindi mo maaaring hawakan ang iyong pera sa loob ng isang taon pagkatapos mong bumili ng isa. Para sa unang limang taon, magbabayad ka ng multa na tatlong buwang interes para sa pag-tap sa iyong pera. Pagkatapos nito, walang mga parusa.
Ang kasalukuyang mga rate ng interes ay ginagawa silang isang bargain kahit na kailangan mong i-access ang pera bago matapos ang limang taon.
"Kahit na mawalan ka ng tatlong buwang interes, mas mahusay ka pa rin kaysa sa iba pang mga pamumuhunan," sabi ni Michael Finke, isang propesor ng pamamahala ng kayamanan sa American College of Financial Services.
Ang interes na natatanggap mo mula sa I bond ay napapailalim sa federal tax ngunit hindi sa estado at lokal na mga buwis, na ginagawang dobleng kaakit-akit sa mga lokasyong may mataas na buwis tulad ng New York City o California.
Mga Multi-Year Guaranteed Annuity.Ito ang mga katumbas ng mga bank certificate ng mga deposito, maliban na ang mga ito ay ibinebenta ng mga tagaseguro. Simula Biyernes ng umaga, maaari kang makakuha ng isang 5-taong MYGA mula sa isang A-rated na insurer na magbubunga ng hanggang 3.15%. Sa kabaligtaran, ang isang 5-taong Treasury ay nagbunga ng 2.532% at karamihan sa mga CD ng bangko ay nagbabayad ng malayo kaysa doon. Ang isang katulad na 3-taong MYGA ay nagbubunga ng hanggang 2.65%, ngunit naging mas mababa ang bargain sa mga nakaraang linggo dahil ang ani sa isang 3-taong Treasury ay umabot sa 2.501%.
Ang mga MYGA ay hindi sinusuportahan ng gobyerno ng US tulad ng isang bank CD. Gayunpaman, sinusuportahan sila ng mga pondo ng garantiya ng seguro ng estado. Kahit na masira ang insurer na nagbenta sa iyo ng MYGA, na isang pambihirang kaganapan, babalikan mo ang iyong prinsipal kahit na maaari kang mabawasan ang interes. "Hangga't nasa loob ka ng limitasyon ng garantiya ng estado, karaniwang walang panganib sa kredito," sabi ni Larry Swedroe, punong opisyal ng pananaliksik sa Buckingham Strategic Wealth.
Ang iba't ibang estado ay may iba't ibang limitasyon at makikita sa National Organization of Life and Health Insurance Guaranty Associations' website.
Kung gusto mong mamuhunan ng higit sa limitasyon ng estado kung saan ka nakatira, maaari kang bumili ng mga MYGA mula sa higit sa isang carrier upang manatili sa loob ng limitasyon, sabi ng ahente ng insurance na si Stan Haithcock, na tumatawag sa kanyang sarili na "Stan the Annuity Man." Ang kanyang website nagbibigay ng MYGA quotes sa buong bansa kasama ang credit ratings ng insurer na nag-aalok sa kanila. Sa kabila ng mga garantiya ng estado, upang maiwasan ang iyong kalungkutan, gusto mong bumili ng mga MYGA mula sa mga insurer na malakas ang pananalapi.
Maaari kang makakuha ng mas mataas na mga rate ng interes sa pamamagitan ng pagbili ng mga MYGA na mas matagal. Ngunit maraming eksperto sa pananalapi ang nagpapayo laban dito. Kung patuloy na tumataas ang mga rate, mai-lock ka sa mas mababang rate.
Ang mga MYGA ay may potensyal na benepisyo sa buwis. Hindi mo kailangang magbayad ng buwis sa interes na binabayaran nila hanggang sa ilabas mo ang pera, ibig sabihin ay maaari mong i-roll over ang mga ito nang walang buwis. Sabihin nating bumili ka ng MYGA sa edad na 63 kapag nagtatrabaho ka pa at nasa mataas na tax bracket. Maaari kang maghintay hanggang sa ikaw ay magretiro at nasa mas mababang bracket upang mailabas ang pera.
Hindi tulad ng Treasuries, ang mga MYGA ay hindi likido. Kadalasan mayroong malaking parusa sa pagsuko, minsan 8% o 9%, kung gusto mo ang lahat ng iyong pera bago sila matanda, sabi ni Haithcock. "Ang ilan sa mga bayad sa pagsuko ay mandaragit," sabi niya.
Mga Pondo sa pagitan. Para sa mga gustong magmay-ari ng mas mapanganib na mga asset, isaalang-alang ang mga interval fund na namumuhunan sa mga instrumento sa kredito. Marami ang nagbabayad ng 7% hanggang 10% yield—tulad ng equity return na may mas kaunting volatility kaysa sa mga stock.
Ang mga ito ay tinatawag na interval funds dahil nag-iinvest sila sa mga illiquid asset at maa-access mo lang ang iyong pera sa quarterly basis. At kahit na ang mga pondo sa pangkalahatan ay kinakailangan na muling bumili ng hindi bababa sa 5% ng kanilang mga bahagi sa bawat quarter. Nangangahulugan iyon kung gusto ng isang grupo ng mga mamumuhunan ang kanilang pera sa parehong oras, maaari silang makakuha lamang ng bahagi at kailangang maghintay para sa natitira.
Ang iba't ibang mga pondo sa pagitan ay nagta-target sa iba't ibang sulok ng merkado ng kredito. Ang $6.2 bilyong Cliffwater Corporate Lending Fund (ticker: CCLFX) ay nagbunga ng 7.3% sa katapusan ng taon. Namumuhunan ito sa mga pribadong pautang na ginawa sa mga kumpanya sa gitnang pamilihan. Ang pondo ay ibinebenta lamang sa pamamagitan ng mga tagapayo sa pamumuhunan at iba pang mga institusyon.
2½ years old pa lang ito. Nawala ito ng 2.15% noong Marso 2020 sa mga unang araw ng pandemya, sabi ni Brian Rhone, isang Cliffwater managing director. Hindi ito umiral noong 2007-09 recession, ngunit nakagawa ang Cliffwater ng index ng mga katulad na pautang at kinakalkula nito na mawawala ito ng 6.5% noong 2008 at tumaas ng 13.2% noong 2009. Iyan ay isang disenteng halaga ng volatility, ngunit mas mababa kaysa sa mga stock. Nagbalik ang S&P 500 stock index ng negatibong 37% noong 2008, at nag-post ng 26.5% na return noong 2009.
Ang ibang mga pondo sa pagitan ay nagpapatuloy ng mga diskarte na mas mataas ang panganib at hindi magbibigay ng parehong katatagan ng portfolio gaya ng mga bono. Ang $2.9 bilyong Pimco Flexible Credit Income Fund (PFLEX) ay maaaring bumili ng anumang uri ng utang, kabilang ang mga pautang sa tirahan at utang sa umuusbong na merkado. Sa mga tuntunin ng panganib, "Sasabihin kong ito ay akma sa pagitan ng mga bono at equity," sabi ni Christian Clayton, isang executive vice president ng Pimco.
Ang pondo ay may average na 6.3% na kita mula noong umpisahan ito noong 2017. Ngunit kasama doon ang humigit-kumulang 20% na pagbaba noong Marso 2020 dahil ang pandemya ay lumiit sa ekonomiya.
Ngunit dahil sa istruktura ng interval fund, hindi na-access ng mga investor ang kanilang pera hanggang Mayo 2020, nang mabawi ng pondo ang halos kalahati ng mga pagkalugi nito. "Noong Marso ang pondo ay nagawang magpatuloy sa pagkakasala at bumili ng mga asset sa mababang presyo dahil hindi ma-redeem ng mga mamumuhunan," sabi ni Clayton.
Sumulat sa [protektado ng email]
Pinagmulan: https://www.barrons.com/articles/here-are-3-ways-to-get-better-yields-than-bonds-with-some-measure-of-safety-51648235275?siteid=yhoof2&yptr= yahoo