Narito ang 5 dahilan kung bakit mukhang isang pagbili ang mga stock ng enerhiya sa kabila ng pagtaas ng 74% sa isang taon

Bagama't ang focus ngayong tag-araw ay panandaliang lumipat sa isang rebound sa mga bahagi ng information technology, consumer discretionary at iba pang "growth"-oriented na sektor, ang enerhiya ay lumilitaw na ngayon ay bumalik sa isang landas (tingnan ang tsart) na mas mataas.

Sinabi ni Buchbinder na ang dinamikong ito ay dapat magpatuloy, sa kabila ng mga stock ng enerhiya na isang "kontrobersyal na pamumuhunan para sa ilan," sa mga naka-email na komento noong Huwebes. Hindi rin siya nag-iisa sa kanyang malakas na tawag, kasama ang equity research department ng JP Morgan Chase & Co. at iba pa sa Wall Street na tinatawag ang potensyal na pagtaas ng enerhiya.

Narito ang limang dahilan kung bakit iniisip ng LPL na ang mga stock ng enerhiya ay isang "bumili."

Pagpapabuti ng pananaw

Ang mga batayan ng sektor ay nagsasabi ng isang nakakahimok na kuwento. Ang ekonomiya ng China ay muling nagbubukas mula sa COVID-19 na mga lockdown ngayong taon, habang ang tagtuyot ay humadlang sa produksyon ng hydroelectric power.

Higit pa rito, mga positibong senyales ng isang potensyal na kasunduan upang payagan ang krudo ng Iran na malayang dumaloy muli sa internasyonal na merkado maaaring mabawi ng mga pagbawas sa produksyon mula sa Saudi Arabia. Habang tinitimbang ng negosyante ang potensyal para sa isang deal sa Iran, ang West Texas Intermediate na krudo para sa paghahatid ng Oktubre
CL.1,
-0.10%
 nahulog $2.37, o 2.5%, Huwebes upang manirahan sa $92.52 isang bariles sa New York Mercantile Exchange.

Mas maganda rin ang hitsura ng mga teknikal

Itinuro ng Buchbinder ng LPL ang ilang mga teknikal na kadahilanan na maaaring magpahiwatig ng mahusay para sa mga stock ng enerhiya. Una, ang sektor ay nananatili sa isang pangmatagalang uptrend, dahil ito ay nakipagkalakalan lamang ng 10% na nahihiya sa lahat ng oras na mataas nito noong Hunyo. Malakas din ang lawak, na may higit sa 90% ng mga stock sa sektor ng enerhiya ng S&P 500 na nangangalakal sa 20-araw na pinakamataas, noong Agosto 23.

Sa wakas, sakaling bumalik ang sektor ng enerhiya sa pag-outperform sa natitirang bahagi ng S&P 500 sa parehong antas na ginawa nito sa unang kalahati ng taon, ito ay isasalin sa 20 porsyentong puntos ng relatibong outperformance, aniya.

Malakas na momentum ng kita

Ang enerhiya ang malinaw na nagwagi ng season ng kita sa ikalawang quarter. Hindi lamang ang enerhiya ang nakabuo ng pinakamaraming paglago ng kita, nasa track pa rin ito upang manguna sa S&P 500 sa mga kita para sa taon, ayon kay Buchbinder. Nakita rin ng sektor ang pinakamaraming pataas na mga pagbabago sa kita sa mga inaasahan sa kita sa 2023.

Ang malakas na kita ay lalong sumuporta sa mga muling pagbili ng bahagi at mga dibidendo.

Ang mga pagpapahalaga ay sumasalamin sa pesimismo

Upang makatiyak, ang isang dahilan kung bakit ang mga stock ng enerhiya ay may posibilidad na makipagkalakalan sa mas mababang mga halaga ay dahil walang sinuman ang makakatiyak kung saan patungo ang mga presyo ng langis at natural-gas.

Ngunit kung ipinapalagay ng isang tao na ang mga presyo ay magiging matatag, o mas mataas, sa susunod na ilang quarter, kung gayon ang pagtatasa ng mga stock ng enerhiya ay mukhang medyo nakakahimok, sabi ni Buchbinder.

Ang sektor ay nakikipagkalakalan sa ratio ng presyo-sa-kita sa ibaba 9 batay sa 12-buwan na mga kita sa hinaharap. Iyan ay kumpara sa 17.5 para sa mas malawak na S&P 500.

Sinabi ni Buchbinder na hindi iyon makatwiran, dahil sa malakas na daloy ng pera para sa sektor, na nangunguna sa 10%, higit sa doble ang antas para sa S&P 500.

Warren Buffett

Ang Berkshire Hathaway, ang conglomerate na pinamamahalaan ni Warren Buffett, isang linggo na ang nakalipas ay nakatanggap ng pahintulot mula sa Federal Energy Regulatory Commission na dagdagan ang stake nito sa Occidental Petroleum Corp
OXY,
-1.25%
hanggang 50%. Ang kompanya ay nagmamay-ari na ng higit sa 20%, pagkatapos ng isang agresibong sunod-sunod na pagbili.

"Hindi namin sinasabing bumili ng OXY, ngunit sa halip na kung gusto ni Mr. Buffett ang sektor ng enerhiya, dapat nating bigyang pansin,"

Ang sektor ng enerhiya ng S&P 500 ay kinabibilangan ng higit sa 20 kumpanya, kabilang ang Exxon at Chevron, ngunit pati na rin ang mga kumpanya sa paggalugad tulad ng Devon Energy Corp.
DVN,
-1.29%
at Halliburton
HAL,
-2.42%,
na nakatuon sa pagbebenta ng kagamitan sa mga kumpanyang nakikibahagi sa hydraulic fracturing, o “fracking.”

Ang mga mamumuhunan ay maaaring makakuha ng exposure sa sektor sa pamamagitan ng pagbili ng mga indibidwal na stock, o sa pamamagitan ng pagbili ng isang sector-tracking exchange-traded fund tulad ng Energy Select Sector SPDR Fund
XLE,
-1.17%.

Nahuli ang sektor ng enerhiya sa S&P 500
SPX,
-3.37%
noong Huwebes, na may 0.8% na pakinabang kumpara sa 1.4% na advance para sa mas malawak na index.

Ang mga presyo ng WTI ay tumaas ng 36% sa nakalipas na 12 buwan. Likas na gas
NGU22,
+ 0.26%
para sa Setyembre ang paghahatid ay tumaas sa $9.375 bawat milyong British thermal unit noong Huwebes, na nagdaragdag sa humigit-kumulang 140% na pag-akyat nito sa nakalipas na 12 buwan, kasama na ang pagsalakay ng Russia sa Ukraine ay nagtulak sa European Union sa isang krisis sa enerhiya.

Basahin: Ito ang mangyayari kung ganap na putulin ng Russia ang suplay ng gas sa Europa, ayon kay Morgan Stanley