Narito Kung Paano Bumili ng Mga Stock sa isang Bear Market

Alam ng lahat na ang paraan upang kumita ng pera sa stock market ay bumili ng mababa at magbenta ng mataas. Hindi ito kumplikadong lohika, ngunit ang pinakamalaking pagkalugi na dinaranas ng karamihan sa mga mamumuhunan ay kapag sila ay 'bumili ng mababa' sa isang bear market. Kapag ang stock ay bumaba pa, ang pagkabigo at sakit ay nagiging labis, kaya sila ay sumuko at nagkulong sa isang malaking kawalan.

Mayroong dalawang problema sa "buy low" na diskarte.

Una, wala kaming ideya kung ang kasalukuyang mababa ay ang mababa. Sa mga bear market, ang suporta ay walang kabuluhan, at maaari itong maging kagulat-gulat kung gaano kalayo ang isang 'magandang' stock ay maaaring mahulog bago ito tuluyang tumama sa ibaba.

Ang pangalawang isyu ay ang ating mga damdamin. Ang aming mga plano ay lumalabas sa bintana kung ang aming entry point ay mahirap at kami ay magsisimulang magkatalo. Gaya ng sinabi minsan ni Mike Tyson, "Lahat ng tao ay may plano hanggang sa masuntok sila sa mukha." Ang aming mga damdamin ay naglalaro kapag ang merkado ay nagdudulot sa amin ng sakit, at kami ay may posibilidad na gumawa ng mga mahihirap na desisyon.

Kaya paano natin haharapin ang problema ng mahinang timing at hindi produktibong emosyon sa isang bear market?

Ang Mga Benepisyo ng "Probing Buys"

Ang isang solusyon ay "probing buys". Ang probing buys ay isang diskarte na binuo ni Jesse Livermore. Si Jesse Livermore ay itinuturing na isa sa mga pinakadakilang mangangalakal sa lahat ng panahon, ngunit nasira pa rin siya ng tatlong beses bago ang edad na 30. Nakilala siya sa Wall Street bilang "Boy Plunger" dahil siya ay "pumulusok" sa malalaking posisyon. Noong nagtrabaho sila, kumikita siya. Nang hindi sila gumana, siya ay nabura sa pag-crash noong 1929. Ang Livermore ay kumita ng humigit-kumulang $100 milyon, katumbas ng humigit-kumulang $1.5 bilyon ngayon. Pagkatapos ay nawala niya ang lahat ng ito nang higit sa isang beses dahil pangunahin sa kanyang kabiguan na sundin ang kanyang sariling mga patakaran.

Ang partikular na nakakabigo para kay Livermore ay ang marami sa kanyang mga pangunahing natatalo na mga trade ay gagana nang husto kung ang kanyang timing ay medyo naiiba lamang. Napakalaki at mabilis niyang itinayo ang kanyang posisyon at hindi siya maaaring manatili sa kanila kapag hindi sila agad gumana. Ito ang parehong isyu na kinakaharap ng karamihan sa mga mamumuhunan sa kasalukuyang bear market. Ang mga pangangalakal ay maaaring gumana nang maayos sa paglipas ng mga taon, ngunit ang mga emosyon ang nagtutulak sa kanila upang makatakas sa sitwasyon kapag ang sakit ay masyadong matindi.

Hinarap ni Livermore ang problema sa timing na ito sa pamamagitan ng pagbuo ng isang paraan na tinatawag na "probing". Sa halip na tumalon kaagad, susuriin niya ang merkado sa pamamagitan ng paggawa ng maliliit na pagbili na makakatulong sa kanya na magkaroon ng ideya sa pagkilos ng presyo. Kung nagustuhan niya ang kanyang nakita, idadagdag niya ang posisyon at sisimulan itong i-pyramid habang pabor ito sa kanya. Kasabay nito ang aking all-time na paboritong trading quote mula kay George Soros: "Hindi ito kung tama ka o mali, ngunit kung gaano karaming pera ang kikitain mo kapag tama ka at kung gaano kalaki ang nawala kapag ikaw ay mali.”

Inihambing ni Livermore ang kanyang diskarte sa isang opisyal ng militar na nagpapadala ng patrol upang tiktikan ang kaaway at mangalap ng katalinuhan. Ang kaalamang natamo ng pagsisiyasat na ito ay magbibigay-daan sa kanya na agresibong umatake sa tamang oras.

Ang pamamaraan ng probing ay may ilang mga benepisyo. Una, nakakatulong na panatilihing kontrolado ang mga emosyon kapag nagsimula ka sa maliit at limitahan ang panganib. Malalaman mo na ang iyong pagtingin sa isang stock ay madalas na magbabago nang napakabilis kapag ikaw ay tunay na nagmamay-ari ng ilan. Madalas kong makita na iiwasan ko ang isang tsart na sa unang tingin ay tila masyadong teknikal na pinalawak. Ngunit pagkatapos kong gumawa ng isang maliit na paunang pagbili at pagkatapos ay panoorin ang aksyon, ang aking saloobin tungkol dito ay magbabago habang sinusunod ko ang pagkilos ng presyo nang mas malapit at nagkakaroon ng kahulugan ng personalidad ng stock. Sa halip na i-dismiss ito bilang isang napalampas na kalakalan, nakatuon ako sa paghahanap ng pagkakataong pindutin habang umuunlad ang tsart.

Ang pangalawang benepisyo ng diskarte sa pagsisiyasat ay nagbibigay-daan ito para sa isang mas mataas na antas ng pagiging agresibo kapag nagtrade ka nang paunti-unti. Dahil mas mapapamahalaan mo ang panganib, posibleng kumuha ng mas malalaking posisyon habang sinusubaybayan mo ang sitwasyon.

Si Livermore ay nagkaroon ng dalawang pangunahing kondisyon para sa kanyang mga probing buys. Una, tinukoy niya ang laki na sa huli ay nilayon niyang hawakan sakaling umunlad ang stock sa paraang gusto niya. May plano na siya in advance at hindi basta basta basta nagdagdag ng shares. Ang kanyang unang probing buy ay karaniwang humigit-kumulang 20% ​​ng kabuuang sukat na kanyang binalak. Ang ideya ay magkaroon ng isang plano at hindi matuksong baguhin ito habang nagsisimula ang iyong mga emosyon habang umuunlad ang pagkilos sa presyo.

Ang unang panuntunang ito ay kasabay ng pangalawa, na idaragdag mo lamang sa kalakalan kung ito ay kumilos nang positibo. Hindi mo sinusubukang babaan ang iyong cost basis dahil umaasa kang sa kalaunan ay pahalagahan ng market ang mga positibong batayan ng stock na ito. Ang gagawin mo ay idagdag sa iyong posisyon habang pinatutunayan ng pagkilos ng presyo na natutuklasan ng merkado ang mga merito ng sitwasyon. Iyan ang tumutulong sa iyo na mapabuti ang iyong timing. Hindi mo sinusubukang hulaan kung kailan lilipat ang isang stock. Yayakapin mo ito habang gumagalaw at ginagawa ang dapat nitong gawin.

Karamihan sa paggalaw sa anumang stock ay random at walang gaanong kahulugan. Maaari mong samantalahin iyon habang pinapanood mo ang sitwasyon at isinasaalang-alang ito sa konteksto ng pangkalahatang mga kondisyon ng merkado. Ang pagkasumpungin ay dapat na iyong kaibigan at hindi iyong kaaway.

Ang isang pagkakaiba-iba na idinaragdag ko sa diskarte sa pagsisiyasat ay ang pangangalakal ng bahagi ng posisyon na may mas maikling timeframe. Sa halip na ituring ito bilang isang malaking kalakalan na itinatag nang paunti-unti, isasaalang-alang ko itong ilang mga trade na may iba't ibang yugto ng panahon. Marami itong kaparehong benepisyo gaya ng diskarte sa pagsisiyasat ngunit nakakatulong na mabawasan ang panganib kapag may ilang mabilis na pag-flip habang bumubuo ka ng isang posisyon.

Apat na Hakbang sa Probing Approach

1. Kumuha ng panimulang posisyon. Ang susi dito ay panatilihin itong maliit at mag-iwan ng puwang upang idagdag habang lumalaki ang stock. Ang isang "pagsubaybay" na posisyon, o kung ano ang tinatawag ni Jesse Livermore na isang "probing" na posisyon, ay pipilitin kang panoorin ang pagkilos ng presyo nang mas maingat at makakatulong sa iyong magkaroon ng pakiramdam para sa paggalaw. Kapag ikaw ay may hawak na stock, ikaw ay magaganyak na gumawa ng higit pang pananaliksik at alisan ng takip ang mga potensyal na negatibo at positibong katalista.

2. Maghanap ng pangalawang entry. Kung ang stock ay agad na nabigo, pagkatapos ay itapon ito at magpatuloy. Marahil ay babalikan mo ito sa hinaharap. Kung ito ay kumikilos nang maayos at ang mga kondisyon ng merkado ay mabuti, magdagdag pa. Samantalahin ang regular na pagkasumpungin. Hindi naman mahalaga kung bibili ka ng mas mababa o mas mataas hangga't nananatiling malusog ang chart.

3. Manatiling matiyaga. Ngayon na mayroon na akong foothold sa stock, gusto kong makita kung paano ito kumikilos. Mababa ba iyon? Kung hindi, malamang na gagawa ako ng partial sale. Kapag mas matagal ang mababa, mas hilig kong gumawa ng mga karagdagang incremental na pagbili.

4. Manatiling disiplinado. Kung humina ang pagkilos sa presyo at naganap ang suporta, bawasan ang ilan at subukan itong muli. Huwag lamang umupo doon at umaasa na ang kalakalan ay gumagana. Mabilis itong putulin kung lumala ang pagkilos sa presyo.

Sa pinakamasamang bear market, karamihan sa mga probing trade ay hindi gagana sa simula, ngunit nililimitahan ng diskarte ang iyong panganib at iniiwan ka sa posisyon na subukang muli at muli hanggang sa magsimulang gumana ang mga bagay. Ang mga bear market ay lumikha ng magagandang pagkakataon, at kung lalapitan mo sila sa tamang diskarte, hindi mo sila matatakot.