Narito Ang Kasalukuyang Estado Ng Ekonomiya At Ano ang Ibig Sabihin Nito Para sa Stock Market

Key takeaways

• Ang kabuuang inflation para sa Disyembre ay bumaba sa 6.5% mula sa 7.1% noong Nobyembre sa taunang batayan. Bagama't ang impormasyong ito ay hindi eksaktong karapat-dapat sa isang pagdiriwang, ito ay isang senyales na ang mga bagay ay gumagalaw sa tamang direksyon dahil ipinapakita nito na ang mga pagtaas ng rate ay nagpapabagal sa ekonomiya.
• Tinitingnan ng mga mamumuhunan ang data ng CPI dahil kung bumaba ang inflation, may mga pag-asa na ang Fed ay bumagal sa mga agresibong pagtaas ng rate na nagpamahal sa halaga ng paghiram.
• Sa pagbaba ng mga numero ng inflation at pagdaragdag ng ekonomiya ng mga trabaho noong nakaraang buwan, kailangan na nating maghintay upang makita kung ano ang reaksyon ng Fed noong Pebrero sa susunod na pulong ng FOMC, kung saan maraming mga analyst ang umaasa sa pagtaas ng rate ng 0.25%.

Ang pinakahuling data ng Consumer Price Index (CPI) ay lumabas noong Huwebes at agad na nakaapekto sa stock market. Ang ulat ng CPI para sa Disyembre ay nagpakita na ang headline inflation ay bumaba ng 0.1% at ang rate ng inflation sa taunang batayan ay nasa 6.5%. Kahit na ang inflation rate ay lumalamig, ang isang pagdiriwang ay masyadong napaaga dahil kailangan nating makita kung paano tumugon ang Fed sa lahat ng data na ito. Ang mga karagdagang pagtaas ng rate ay maaaring nasa abot-tanaw.

Titingnan natin kung ano ang ipinahihiwatig ng kamakailang data ng inflation ng CPI tungkol sa estado ng kasalukuyang ekonomiya at kung ano ang ibig sabihin nito para sa stock market na sumusulong—dagdag pa, kung paano gamitin ang Q.ai upang tumulong.

Ano ang kasalukuyang kalagayan ng ekonomiya?

Ang pinaka-kamakailang Data ng inflation ng CPI ipinahiwatig na ang mga pagtaas ng rate ay sa wakas ay nagpapabagal sa ekonomiya, dahil ang inflation ay nasa 6.5% noong Disyembre sa taunang batayan kumpara sa 7.1% noong Nobyembre. Habang ang headline rate ng inflation ay bumaba ng 0.1% mula Nobyembre, ang kabuuang mga presyo ay tumaas pa rin ng 6.5% sa taunang batayan. Ang pangunahing CPI, na nagtatanggal ng mga pabagu-bagong item tulad ng pagkain at enerhiya, ay tumaas ng 0.3%, na siyang inaasahan ng mga analyst.

Nagsisimula nang bumaba ang mga presyo pagkatapos ng post-pandemic boom. Nang magsimulang magbukas ang mundo, nagkaroon ng hindi pa naganap na pagtaas ng demand na hindi matutumbasan ng supply sa ekonomiya. Ang nakakulong na demand ng consumer para sa pagbabalik sa normal, mga isyu sa supply chain at isang masikip na merkado ng trabaho ay humantong sa pagtaas ng mga presyo ng lahat. Nagsimulang mapansin ng mga mamimili na ang inflation ay nakakapinsala sa kanilang kapangyarihan sa pagbili, ngunit hindi naging malinaw kung gaano kalubha ang sitwasyon hanggang sa unang bahagi ng 2022.

Noong una, napagpasyahan ng mga sentral na bangko na ang implasyon ay panandalian dahil sa kakaibang mga pangyayari. Pagkatapos ay naging malinaw sa kalaunan na ang inflation ay tumataas at ang mga pagtaas ng rate ay kailangang magsimulang ibalik ang balanse ng supply at demand sa isang makatwirang antas. Binibigyang-pansin ng mga analyst ang labor market at data ng CPI upang makita kung paano tumutugon ang ekonomiya sa mga agresibong pagtaas ng rate.

Kapansin-pansin na ang data ng inflation ay lumabas pagkatapos na iulat ng Departamento ng Paggawa na ang ekonomiya ng US ay nagdagdag ng 223,000 trabaho noong Disyembre, kaysa sa hula ng mga ekonomista na 200,000. Iniulat din ng departamento na ang sahod ay tumaas ng 4.6% sa taunang batayan noong Disyembre, ngunit sa sobrang taas ng inflation, hindi nakita ng mga empleyado ang tumaas na sahod na ito bilang isang netong pakinabang sa kanilang kapangyarihan sa pagbili.

Ang data ng CPI para sa Disyembre ay positibong balita sa kahulugan na malamang na tapos na tayo sa taas ng inflation. Gayunpaman, kailangan na nating mag-alala tungkol sa kung paano tutugon ang Fed dahil wala tayong malapit sa 2% na target na inflation rate. Nangangahulugan ito na ang susunod na ilang pagtaas ng rate ay maaaring maging mas maliit, ngunit walang paraan upang malaman kung ano ang magiging reaksyon ng stock market sa susunod na anunsyo ng FOMC.

Ano ang epekto ng inflation report sa stock market?

Ang stock market ay karaniwang tumutugon sa data ng inflation bago ito lumabas batay sa mga hula ng analyst, at pagkatapos ay tumugon muli ang merkado kapag ang mga opisyal na resulta ay inilabas. Ang ulat ng inflation ay lumabas sa mga oras ng umaga noong Enero 12, at ang mga stock ay nagsara ng mas mataas sa balita na ang inflation ay bumagal para sa buwan ng Disyembre.

Narito ang ilan sa mga pangunahing highlight mula sa mga stock market sa pagsasara sa araw ng ulat ng inflation noong Enero 12:

• Ang Dow Jones Industrial Average ay tumaas ng 0.64% sa pamamagitan ng pagkakaroon ng 216.96 puntos
• Ang S&P 500 ay tumaas ng 0.34% upang tapusin ang araw ng kalakalan sa 3,983.17
• Ang Nasdaq Composite ay umakyat ng 0.64% sa 11,001.10

Kapansin-pansin na ito ang unang 5-araw na sunod-sunod na panalo para sa sektor ng teknolohiya mula noong Hulyo, dahil naghihirap ang bahaging iyon ng merkado kamakailan. Ang mga mamumuhunan ay tumugon nang pabor sa data ng inflation dahil kung bumaba ang mga presyo, malamang na humantong ito sa pagpapabagal ng Fed sa mga pagtaas ng rate, na makakatulong sa amin na maiwasan ang pagpasok ng recession sa 2023 (sa isang best-case na senaryo).

Ano ang ibig sabihin ng impormasyong ito para sa stock market?

Direktang data ng inflation nakakaapekto sa stock market dahil ang paggasta at kita ng consumer ay nakatali sa data ng inflation. Kapag ang mga mamimili ay gumastos ng mas kaunting pera sa mga kalakal at serbisyo, ang mga kumpanya ay nag-uulat ng mas mababang kita, na nakakapinsala sa mga presyo ng stock. Kapag bumaba ang presyo ng stock, nakakasama ito sa kumpiyansa ng mamumuhunan. Sa kasong ito ng pinakabagong data, nakita ito ng mga mamumuhunan bilang isang senyales na ang inflation ay maaaring sa wakas ay lumalamig at ang mga pagtaas ng rate ay maaaring bumagal. Ang paghahalo ng mas mababang inflation at naka-pause na pagtaas ng rate ay maaaring magpahiwatig na ang paggasta ng consumer ay babalik sa normal.

Sa panahon ng mataas na inflation at pagtaas ng rate, ang mga stock ng paglago at mga kumpanyang nag-aalok ng mga discretionary na produkto ay makabuluhang bumababa. Kung nag-aalala ang mga consumer na masyadong mataas ang mga presyo o maaari tayong pumasok sa recession, mas maliit ang posibilidad na gumastos sila ng pera sa mga item na hindi itinuturing na mahalaga.

Ano ang susunod para sa stock market?

Ang data ng inflation at ang ulat ng paggawa ay parehong inihayag para sa Disyembre 2022. Ang susunod na hakbang ay upang makita kung ano ang magiging reaksyon ng Fed sa kung ano ang inihayag sa susunod na pulong ng FOMC, na naka-iskedyul para sa Enero 31 at Pebrero 1. Mayroong dalawang mahahalagang salik upang isaalang-alang ang tungkol sa inflation data at ang stock market.

Nagsisimula na ang season ng mga ulat sa kita

Ito ang panahon ng taon kung kailan magsisimulang mag-anunsyo ng mga kita ang mga kumpanya para sa ikaapat na quarter ng 2022. Dahil malawakan na nating tinalakay ang nakaraang materyal, binalaan ng maraming kumpanya ang mga mamumuhunan tungkol sa mas mahinang mga kita sa panahon ng kapaskuhan dahil sa pagbabago sa mga gawi sa paggastos ng consumer. Sa tumataas na inflation at pangamba sa recession, maraming kumpanya ang inaasahang mag-uulat ng mas mababang kita.

Habang inilalabas ang mga ulat ng kita, makikita natin kung paano tumugon ang stock market sa mas mahinang mga numero. Bagama't dapat asahan ang mas mababang kita, hindi ito nangangahulugan na ang mga mamumuhunan ay hindi magiging mabilis na magsimulang magbenta muli ng mga stock. Ang mga karagdagang pagbebenta ng stock market batay sa mga ulat ng mas mababang kita ay magpapababa sa merkado sa panahon na may mga palatandaan ng mabagal na pagbawi.

Nababalot pa rin tayo ng mga takot sa recession

Ang posibilidad ng pag-urong ay hindi pa rin maalis sa tanong. Habang ang Fed ay patuloy na nagtataas ng mga rate upang pabagalin ang inflation, palaging may posibilidad na i-tipping ang buong ekonomiya sa isang recession. Bagama't inaasahan ng maraming eksperto ang isang anunsyo na ang ekonomiya ng US ay opisyal nang nasa recession sa loob ng humigit-kumulang 6 na buwan na ngayon, ang National Bureau of Economic Research (NBER) ay nagpasya na hindi pa tayo opisyal na nasa recession.

Kung ang mga pagtaas ng rate ay nagagawang dalhin ang ekonomiya sa isang recession, makakakita tayo ng mga karagdagang pagbebenta sa stock market, at walang hula kung gaano kababa ang market na maaaring bumaba dahil ang mga mamumuhunan ay may posibilidad na mag-imbak ng pera sa panahon ng recession dahil sa takot na maaari silang mawalan ng trabaho .

Paano ka dapat mag-invest?

Ang pagsisikap na magpasya kung aling mga stock ang mamumuhunan ay maaaring nakakatakot sa pinakamahusay na mga oras. Kapag ang inflation ay tumataas at ang mga sentral na bangko ay tumutugon sa mga pagtaas ng rate, mayroong maraming pagkasumpungin sa stock market na nagpapahirap sa pagiging isang mamumuhunan.

Kung nag-aalala ka tungkol sa pamumuhunan sa panahon ng mataas na inflation, iminumungkahi naming tingnan mo Kit ng Inflation ng Q.ai. Ginagamit namin ang kapangyarihan ng AI upang hulaan at ayusin ang mga posisyon sa sari-saring portfolio na ito ng mga asset na idinisenyo upang mabawasan ang tumataas na mga panganib sa inflation. Maaari mo ring i-on Proteksyon sa Portfolio upang higit pang protektahan ang iyong pera sa panahon ng mataas na pagkasumpungin ng merkado.

Ang bottom line

Bagama't ang inflation ay tumaas sa year-over-year basis noong Hunyo nang umabot ito sa 9.1%, malayo pa tayo sa 2% na target na rate. Nangangahulugan ito na maaari pa rin tayong makakita ng volatility sa stock market habang patuloy na tumutugon ang ekonomiya sa mga pagtaas ng rate at data ng CPI. Ang magagawa lang natin sa ngayon ay subaybayan ang sitwasyon para makita kung paano tumugon ang ekonomiya.

I-download ang Q.ai ngayon para sa pag-access sa mga diskarte sa pamumuhunan na pinapagana ng AI.