Narito Kung Saan Makakahanap ng Pinakamagandang 7%+ na Dividend Ngayon

Ang pag-crash ng market na ito ay naghatid ng ilang magagandang pagkakataon sa mga closed-end na pondo (CEFs), marami sa mga ito ay nagtatapon ng ligtas na 7%+ na dibidendo ngayon.

Ang mga dibidendo ng ganoong laki, siyempre, ay kritikal ngayon, habang tinitingnan natin ang pagtaas ng inflation. At sa tingin ko lahat tayo ay maaaring sumang-ayon na ang isang CD o Treasury ay hindi kailanman tutugma sa isang payout na tulad nito.

Ngunit siyempre, hindi lahat ng CEF ay nakatakdang tumaas nang pantay-pantay habang ang stock market ay patuloy na bumabangon sa dati nito (na inaasahan ko ito habang lumilipas tayo sa huling kalahati ng 2022), kaya kailangan nating mag-ingat kung aling mga sektor—at pondo—target natin.

Kaya naman, ngayon, sumisid tayo sa tatlong sulok ng CEF market (kabilang ang mga partikular na ticker), para malaman mo tamang-tama kung saan ilalagay ang iyong pera sa mga susunod na linggo. Magsimula tayo sa isang sektor na nag-aapoy sa unang walong buwan ng '22 ngunit maaaring nasa magulong huling ilang buwan ng taon.

Mga Energy CEF (Mahusay para sa Mga Dibidendo, ngunit Ang Kanilang mga Diskwento ay Mapanlinlang)

Noong unang bahagi ng 2022, halos nakabili ka na anumang fund holding oil and gas producers at nagawa nang maayos. Ngunit ang mga nadagdag na iyon ay kumukupas habang ang mga presyo ng krudo ay bumaba.

Kahit na hindi ko inirerekomenda ang mga stock ng enerhiya sa ngayon, kung gusto mong hawakan ang mga ito, maaari kang makakuha ng magkano mas mataas na dibidendo sa pamamagitan ng pagbili ng mga ito sa pamamagitan ng isang CEF tulad ng ClearBridge MLP at Midstream Fund (CEM), Halimbawa. Ang pondong ito ay nagbubunga ng 7% at nagtataglay ng isang hanay ng mga cash-generating master limited partnerships (MLPs) na nagpapatakbo ng mga pipeline, gaya ng Enterprise Products Partners (EPD), ONEOK (OKE) at Williams Companies (WMB).

Para makuha mo ang iyong sarili ng magandang dibidendo mula sa CEM at iba pang mga CEF ng langis at gas, ngunit malamang na limitado ang pagtaas, at maaari mong makita ang pagbaba sa mga presyo ng mga pondong ito, dahil sa pagbaba ng mga presyo ng langis.

Bilang karagdagan, ang CEM, tulad ng maraming iba pang mga CEF ng enerhiya, ay nagbibigay ng diskwento sa halaga ng net asset (NAV, o ang halaga ng mga pamumuhunan sa portfolio nito) na bihirang magbago: maaari mong bilhin ang isang ito sa 16% na diskwento ngayon, ngunit ang markdown na iyon ay static sa loob ng higit sa dalawang taon, na nagtatagal sa double-digit na teritoryo mula noong pag-crash ng COVID-19 noong Marso 2020.

Para sa market-beating gains sa CEFs, kailangan namin ng mga diskwento niyan pag-urong, itinutulak ang presyo ng bahagi ng pondo na mas mataas tulad ng ginagawa nila. Ang mga patuloy na diskwento tulad ng CEM's, kasama ang likas na pagkasumpungin ng mga CEF ng enerhiya, ang dahilan kung bakit hindi namin hawak ang alinman sa mga pondong ito sa aming Ang tagaloob ng CEF portfolio.

Mga Utility CEF: Magandang Pagbili para sa Katatagan at Mga Dividend, Ngunit Limitado ang Upside

Ang isang mahusay na paraan upang kunin ang kabilang panig ng kalakalan ng enerhiya ay sa pamamagitan ng mga utilidad, dahil marami sa mga kumpanyang ito ang nagsusunog ng (biglang mas mura) na mga gasolina na nabomba ng master limited partnership ng CEM upang makabuo ng kuryente.

Ibig sabihin, gusto ng malalaking kumpanya ng utility Katimugang Kumpanya (KAYA) at American Electric Power (AEP) dapat makakita ng mas malaking kita habang bumababa ang mga presyo ng enerhiya. Ang problema ay ang pusa ay wala na sa bag sa kalakalang ito, kaya naman ang mga premium sa NAV ay tuldok sa utility space ngayon.

Isaalang-alang ang Reaves Utility Income Fund (UTG), isang CEF na pangangalakal sa 0.2% na premium sa NAV, kumpara sa isang taong average na premium na humigit-kumulang 1%. Hindi iyon naglalarawan ng maraming kabaligtaran. Gayunpaman, mas mababang gastos sa pag-input do gawing mas ligtas ang mga dibidendo ng ating mga utility stock (at CEFs') (UTG, sa bahagi nito, ay nagbubunga ng humigit-kumulang 7% ngayon).

Nag-aalok ang Mga Consumer-Facing Tech CEFs ng Diversification, Upside at Mas Malaking Payout

Alam nating lahat na ang selloff na ito ay partikular na mahirap sa mga tech na stock, na nag-iiwan ng maraming presyo sa mga kaakit-akit na paghahalaga. At may mga CEF doon na nagbibigay sa iyo ng isang basket ng pinakamahusay na mga tech, kasama na Amazon.com (AMZN), Alphabet (GOOGL), Microsoft (MSFT) at Visa (V)—ang huli ay higit pa sa isang tech kaysa sa isang pinansyal na stock, dahil sa advanced na network ng pagbabayad nito.

Ang Liberty All-Star Equity Fund (USA) ay isang magandang halimbawa. Hawak nito ang lahat ng mga pangalan sa itaas at mayroong maraming overlap sa S&P 500, dahil sa pagtutok nito sa mga stock ng malalaking cap ng Amerika, ngunit nagbabayad din ito ng napakalaki na 9.1% na ani ng dibidendo. Ang napakalaking payout na iyon ay pinalakas ng aktibong diskarte ng pamamahala sa pagbili at pagbebenta ng mga stock sa mga angkop na oras. Pagkatapos ay ipinapasa nito ang pera mula sa mga benta na iyon (kasama ang mga dibidendo na kinokolekta nito sa mga hawak nito) sa amin.

Nagbunga ang diskarteng ito para sa mga namumuhunan sa USA: sa nakalipas na dekada, nagbalik ang pondo ng matamis na 272%, kabilang ang mga dibidendo.

Estados Unidos ang kalakalan sa isang 5% na premium, ngunit mayroong isang kritikal na pagkakaiba sa pagitan nito at ng mga pondo sa itaas pagdating sa pagpapahalaga: Ang premium ng USA ay umabot nang kasing taas ng 15% noong nakaraang taon, at inaasahan ko ang karagdagang pagtaas habang ang premium nito ay gumagalaw patungo sa antas na iyon muli, na hinimok ng rebound sa depressed tech market at patuloy na pagtaas sa paggasta ng consumer.

Si Michael Foster ay ang Lead Research Analyst para sa Pag-ambag sa Pag-browse. Para sa higit na mahusay na mga ideya sa kita, mag-click dito para sa aming pinakabagong ulatHindi Masusukat na Kita: 5 Mga Pondong Bargain na may Ligtas na 8.4% Dividend."

Pagbubunyag: wala