Matapos i-post ng S&P 500 ang pinakamasama nitong first-half performance mula noong 1970, maraming mamumuhunan ang nag-iisip kung magpapatuloy ang downtrend sa natitirang bahagi ng taon.
Ngunit ayon sa Jim Cramer ng CNBC, maaari tayong maging isang turnaround. “Sinabi ko kay [David Faber] na July 13 ang ibaba. Sabi ko noong February,” paalala niya sa mga manonood.
Gumagamit din si Cramer ng pagsusuri mula sa technician ng merkado na si Larry Williams upang ipakita na ang merkado ay maaaring maging handa para sa isang rebound sa hindi masyadong malayong hinaharap.
"Sa huling pagkakataon na nakausap namin siya tungkol sa mas malawak na mga average noong huling bahagi ng Mayo, hinulaan niya na pagkatapos ng ilang pabagu-bagong pangangalakal ay magkakaroon ng malakas na rally ang merkado hanggang sa huling bahagi ng Agosto. Sa ngayon, kung ano ang nakikita niya sa [mga futures market] ay nagpapatunay na ang thesis.”
Tingnan natin ang tawag.
Huwag palampasin
Tatlong uri ng mga kalahok sa pamilihan
Itinuturo ni Cramer na ang Commodity Futures Trading Commission ay naglalabas ng data sa mga net holdings ng tatlong uri ng mga kalahok sa merkado bawat linggo: ang publiko, malalaking mangangalakal at tagapamahala ng pondo, at mga komersyal na hedger.
Ipinaliwanag niya na ang mga komersyal na hedger ay "mga kumpanyang aktwal na kasangkot sa isang partikular na industriya, ibig sabihin ay binibili ang mga futures dahil bahagi ito ng kanilang modelo ng negosyo."
At ang mga aksyon ng grupong iyon ay nararapat na mapansin ng mamumuhunan.
"Pagdating sa tatlong grupong ito, sinabi sa amin ni Williams na sa palagay niya ang huling grupo - mga komersyal na hedger - ay may posibilidad na magkaroon ng pinakamahusay na pag-unawa sa partikular na sektor dahil sila lang ang nasasangkot na gumagawa ng higit pa sa pagsusugal," Cramer sabi.
Ipinaliwanag niya na ang mga komersyal na hedger sa stock futures ay kadalasang binubuo ng mga bangko, mutual funds, at mga pamahalaan.
"Kapag ang mga taong ito ay naging napakalakas sa kanilang pagpoposisyon, kahit na ang mga chart ay maaaring magmukhang masama, ito ay madalas na isang magandang pagkakataon sa pagbili."
Ang pagkakataon
Nang kawili-wili, ang mga komersyal na hedger at malalaking tagapamahala ng pera ay hindi palaging gumagalaw sa parehong direksyon.
"Lalo na sa mahahalagang ilalim, itinuturo ni Williams na ang mga komersyal na hedger ay may posibilidad na maging bullish, habang ang mga malalaking speculators tulad ng mga tagapamahala ng pera, at siyempre ang publiko, ay may posibilidad na maging bearish," sabi ni Cramer.
Sa pagtingin sa data sa mga futures ng Dow Jones Industrial Average mula sa huling bahagi ng 2009 hanggang 2014, sinabi ni Cramer na karaniwang pinapataas ng mga komersyal na hedger ang kanilang pagbili sa mahahalagang ilalim. At ito ay isang katulad na kuwento mula 2015 hanggang 2019.
Itinuturo ni Cramer na ang pattern ay lumalabas muli: ang mga komersyal na hedger ay nagpapalaki ng kanilang pagbili habang ang mga tagapamahala ng pera ay nagbebenta.
Aling panig ang dapat kunin ng mga mamumuhunan?
"[H] ayon sa kasaysayan, kapag ang mga patalastas at ang mga pondo ng hedge ay papunta sa magkasalungat na direksyon, mas mahusay kang tumaya sa, oo, ang mga patalastas," iminumungkahi niya.
“Tama si Larry. Ibaba ang mga merkado kapag itinapon ng hedge fund ang tuwalya at itinapon ng publiko ang tuwalya. At base sa kasaysayan, hinala niya na iyon mismo ang nangyayari ngayon.”
Magiging tama ba ulit si Williams?
Gusto ni Cramer ang technique ni Williams dahil sa kanyang mahusay na track record “lalo na pagdating sa barado na ilalim sa mga sandali kung saan sumuko na ang lahat.”
Ang isang halimbawa ay ang diskarte ni Williams sa panahon ng pandemic-induced market crash noong unang bahagi ng 2020.
"Alalahanin ang Abril 2020 nang ang lahat ay natatakot na ang COVID ay sisira sa ekonomiya at maaari tayong tumungo sa pangalawang Great Depression? Sinabi ni Williams na bumili," paggunita ni Cramer.
"Sinabi niya na ang negosyo ay magsisimulang mag-rebound at sa loob ng mga linggo at ang merkado ay talbog kasama nito at iyon ang isa sa mga pinakadakilang tawag kailanman."
Ano ang susunod na babasahin
Mag-sign up para sa aming MoneyWise newsletter na makatanggap ng tuluy-tuloy na daloy ng naaaksyunan na mga ideya mula sa mga nangungunang kumpanya ng Wall Street.
Ang US ay ilang araw na lang mula sa isang 'ganap na pagsabog' sa inflation — narito 3 shockproof na sektor upang makatulong na protektahan ang iyong portfolio
'There's always a bull market somewhere': Iminumungkahi ng mga sikat na salita ni Jim Cramer na maaari kang kumita ng pera kahit na ano. Narito ang 2 malakas na tailwind upang samantalahin ang araw na ito
Ang artikulong ito ay nagbibigay lamang ng impormasyon at hindi dapat ipakahulugan bilang payo. Ito ay ibinigay nang walang warranty ng anumang uri.
Pinagmulan: https://finance.yahoo.com/news/july-13th-bottom-why-jim-151800689.html