Narito kung bakit nakakakuha ng C+ grade ang $39 trilyon na sistema ng pagreretiro sa US

Ang sistema ng pagreretiro ng US ay maaaring mukhang flush — gayunpaman, mahina ang ranggo nito kumpara sa mga nasa ibang mauunlad na bansa.

Sama-sama, ang mga Amerikano ay may higit sa $39 trilyon sa kayamanan na inilaan para sa katandaan sa pagtatapos ng 2021, ayon sa sa Investment Company Institute.

Gayunpaman, ang US ay nasa labas ng nangungunang 10 sa iba't ibang global retirement rankings mula sa mga manlalaro sa industriya, gaya ng Mercer CFA Institute Global Pension Index at Natixis Investment Managers 2021 Global Retirement Index.

Ayon sa index ng Mercer, halimbawa, nakakuha ang US ng “C+.” Ito ay niraranggo ang No. 17 sa listahan ni Natixis.  

Narito kung bakit kulang ang US, ayon sa mga eksperto sa pagreretiro.

Nanguna ang Iceland sa parehong listahan. Kabilang sa iba pang mga kadahilanan, ang bansa ay naghahatid ng mapagbigay at napapanatiling mga benepisyo sa pagreretiro sa malaking bahagi ng populasyon, may mababang antas ng kahirapan sa pagtanda, at may mas mataas na antas ng pagkakapantay-pantay ng kita sa pagreretiro, ayon sa mga ulat, na gumagamit ng iba't ibang pamamaraan. .

Ang iba pang mga bansa, kabilang ang Norway, Netherlands, Switzerland, Denmark, Australia, Ireland at New Zealand, ay nakakuha din ng mataas na marka. Halimbawa, bawat isa sa Denmark, Iceland at Netherlands ay nakakuha ng mga markang "A", ayon sa index ng Mercer.

Higit pa mula sa Personal na Pananalapi:
6 na tip sa pera mula sa mga pro athlete na sina Isaiah Thomas at Dexter Fowler
Paano makakatulong ang mga nangungunang pinansiyal na gawi ng mga 'super saver' na bumuo ng kayamanan
5 paraan upang makatipid sa gitna ng naitalang inflation ng presyo ng pagkain

Kung saan ang US ay higit na nahuhuli sa mga bansang iyon, ang sabi ng mga eksperto, ay ang sistema ng pagreretiro nito ay hindi naka-set up upang ang lahat ay magkaroon ng pagkakataon sa isang secure na pinansyal na pagreretiro.

"Kahit na mayroon kaming $40 trilyon na namuhunan, ito ay isang napaka-uneven, pira-piraso, tagpi-tagpi na disenyo ng pagreretiro na nagtatrabaho kami sa US," sabi ni Angela Antonelli, executive director ng Center for Retirement Initiatives sa Georgetown University. "Ang ilang mga tao ay napakahusay, ngunit maraming iba pang mga tao ang naiwan."

Isaalang-alang ang istatistikang ito: Tatlo lamang sa 38 bansa sa Organization for Economic Co-operation and Development mas malala ang ranggo kaysa sa US sa hindi pagkakapantay-pantay ng kita sa katandaan, ayon sa bloke ng mga mauunlad na bansa.  

Sa katunayan, ang mga rate ng kahirapan ay "napakataas" para sa mga Amerikanong 75 taong gulang at mas matanda: 28% sa US kumpara sa 11%, sa karaniwan, sa OECD.

Ang sistema ng pagreretiro ng US ay madalas na tinatawag na "three-legged stool," na binubuo ng Social Security, mga kaayusan sa lugar ng trabaho tulad ng mga pensiyon at 401(k) na mga plano, at mga indibidwal na ipon.

Ang isa sa mga pangunahing kakulangan ng istraktura ay ang kakulangan ng access sa mga plano sa pagtitipid sa lugar ng trabaho, ayon sa mga eksperto sa pagreretiro.

Mahigit kalahati lamang — 53% — ng mga manggagawa sa US ay may access sa isang plano sa pagreretiro na inisponsor ng employer noong 2018, ayon sa isang kamakailang pagtatantya ni John Sabelhaus, isang senior fellow sa Brookings Institution at adjunct research professor sa University of Michigan. Iyon ay isang pagpapabuti mula sa halos 49% isang dekada na ang nakaraan, natagpuan niya.

Humigit-kumulang 57 milyong Amerikano ang nahulog sa "gap" sa coverage ng retirement savings noong 2020, ibig sabihin ay wala silang access sa isang plano sa lugar ng trabaho, ayon sa isang Center for Retirement Initiatives pagsusuri.

Ang US ay may boluntaryong sistema ng pagtitipid sa pagreretiro. Ang pederal na pamahalaan ay hindi nangangailangan ng mga indibidwal na mag-ipon, o mga negosyo na mag-alok ng pensiyon o 401(k). Binabalikat din ng mga indibidwal ang mas personal na responsibilidad na bumuo ng isang pugad na itlog dahil ang mga negosyo ay higit na lumayo sa mga plano sa pensiyon.

Sa kabaligtaran, 19 na binuo bansa ay nangangailangan ng ilang antas ng coverage, sa pamamagitan ng pag-uutos sa mga negosyo na mag-alok ng plano sa pagreretiro, na ang mga indibidwal ay may personal na account, o ilang kumbinasyon ng dalawa, ayon sa OECD data. Sa 12 ng mga bansa, ang mga pagsasaayos ay sumasaklaw sa higit sa 75% ng populasyon sa edad na nagtatrabaho. Sa Denmark, Finland at Netherlands, halimbawa, ang bahagi ay malapit sa 90% o higit pa.

Sa Iceland, kung saan ang coverage ay 83%, ang sistema ng pagreretiro ng pribadong sektor ay "sinasaklaw ang lahat ng empleyado na may mataas na rate ng kontribusyon na humahantong sa makabuluhang mga asset na itabi para sa hinaharap," isinulat ni Mercer.

Siyempre, ang mga tao sa US ay maaaring mag-ipon para sa pagreretiro sa labas ng lugar ng trabaho — sa isang indibidwal na account sa pagreretiro, halimbawa — kung ang kanilang tagapag-empleyo ay hindi nag-aalok ng plano sa pagreretiro.

Ngunit madalas na hindi iyon nangyayari, sabi ni Antonelli. 13% lamang ng mga sambahayan ang nag-ambag sa isang pre-tax o Roth IRA noong 2020, ayon sa Investment Company Institute.

Ang mga IRA ay humawak ng halos $14 trilyon noong 2021, halos doble sa $7.7 trilyon sa 401(k) na mga plano. Ngunit karamihan sa mga pondo ng IRA ay hindi direktang inaambag — una silang na-save sa isang plano sa pagreretiro sa lugar ng trabaho at pagkatapos pinagsama sa isang IRA. Noong 2019, ang $554 bilyon ay pinagsama sa mga IRA — higit sa pitong beses ang direktang kontribusyon ng $76 bilyon, ayon sa ICI data.

Ang mas mababang taunang mga limitasyon sa kontribusyon ng IRA ay nangangahulugan din ng mga indibidwal hindi makaipon ng gaano kada taon hangga't kaya nila sa mga plano sa lugar ng trabaho.  

Ang mga Amerikano ay 15 beses na mas malamang na magtago ng mga pondo sa pagreretiro kapag magagawa nila ito sa trabaho sa pamamagitan ng pagbawas sa suweldo, ayon sa sa AARP.

"Ang pag-access ay ang aming No. 1 na isyu," sinabi ni Will Hansen, punong opisyal ng mga gawain sa gobyerno sa American Retirement Association, isang grupo ng kalakalan, tungkol sa mga pagtitipid sa pagreretiro sa lugar ng trabaho. Ang mga empleyado ng maliliit na negosyo ay malamang na magkaroon ng 401 (k) na magagamit, idinagdag niya.

"[Gayunpaman], ang sistema ng pagreretiro ay talagang isang mahusay na sistema para sa mga may access," sabi ni Hansen. "Ang mga tao ay nagtitipid."

Ngunit ang seguridad sa pagreretiro na inaalok ng mga pagtitipid na iyon ay nakatagilid patungo sa mga sambahayan na may mataas na kita, ayon sa pederal na data.

Ang mga mababa ang kinikita, sa kabilang banda, "ay mas malamang na magkaroon ng kaunti o walang ipon sa kanilang [tinukoy na kontribusyon] na mga account," isinulat ng Government Accountability Office noong 2019 ulat. Ang 401(k) na plano ay isang uri ng tinukoy na plano ng kontribusyon, kung saan ang mga mamumuhunan ay "tumutukoy," o pumili, ang kanilang gustong savings rate.

9% lang ng pinakamababang quintile ng wage earners ang may mga retirement savings, kumpara sa 68% ng middle-income earners at 94% ng top quintile, ayon sa isang Social Security Administration ulat mula 2017.

Ang pangkalahatang mga pagtitipid ay "napipigilan" din ng mababang paglago ng sahod pagkatapos ng accounting para sa inflation at pagtaas ng out-of-pocket na mga gastos para sa mga item tulad ng pangangalagang pangkalusugan, sinabi ng GAO. Ang mas mahabang habang-buhay ay naglalagay ng higit na presyon sa mga itlog ng pugad.

Ang mga benepisyo ng Social Security — isa pang “binti” ng tatlong paa na dumi ng America — ay tumutulong na mapunan ang kakulangan sa personal na ipon.

Humigit-kumulang isang-kapat ng matatandang sambahayan ang umaasa sa mga pampublikong benepisyong ito para sa hindi bababa sa 90% ng kanilang kita, ayon sa sa Social Security Administration. Ang karaniwan Ang buwanang benepisyo para sa mga retirado ay humigit-kumulang $1,600 noong Agosto 2022.

“Iyan ay hindi naglalagay sa iyo ng higit sa antas ng kahirapan,” sabi ni Antonelli tungkol sa mga benepisyo ng Social Security para sa mga taong may kaunti o walang personal na ipon.

Mayroon ding ilang nagbabantang isyung istruktura sa programa ng Social Security. Kung walang mga hakbang upang palakasin ang financing nito, ang mga benepisyo para sa mga retirado ay inaasahang babagsak pagkatapos ng 2034; sa puntong iyon, ang programa ay makakapagbayad lamang ng 77% ng mga naka-iskedyul na pagbabayad.

Dagdag pa, maaaring salakayin ng mga indibidwal ang kanilang 401(k) na mga account sa oras ng pagkabalisa sa pananalapi, na nagiging sanhi ng tinatawag na "leakage" mula sa system. Ang kakayahang ito ay maaaring magbigay ng lubhang kailangan na pera sa mga naghihirap na sambahayan sa kasalukuyan, ngunit maaaring magdulot ng kakulangan sa mga nagtitipid sa bandang huli ng buhay.

Ang "leakage" factor, kasama ng medyo mababang minimum na benepisyo ng Social Security para sa mga mas mababang kita at ang inaasahang kakulangan ng Social Security trust fund, "ay magkakaroon ng malaking epekto sa kakayahan ng US pension system na sapat na magbigay para sa mga retirees nito sa hinaharap," sabi ni Katie Hockenmaier, tinukoy ng US na direktor ng pananaliksik sa kontribusyon sa Mercer.

Siyempre, maaaring mahirap ihambing ang mga kamag-anak na tagumpay at kabiguan ng mga sistema ng pagreretiro sa isang pandaigdigang saklaw.

Ang bawat sistema ay umunlad mula sa "partikular na pang-ekonomiya, panlipunan, pangkultura, pampulitika at makasaysayang mga pangyayari," ayon sa ulat ng Mercer.

"Mahirap sabihin na ang US ay talagang malayo sa likod kapag may napakaraming iba pang mga panlabas na patakaran na ginagawa ng mga bansa na nakakaapekto sa kanilang mga mamamayan at kung gaano kabisa ang kanilang pagreretiro sa katagalan," sabi ni Hansen.

Ang mga kapintasan sa patakaran sa pangangalaga sa kalusugan at edukasyon ay dumudugo sa kakayahan ng mga tao na mag-ipon, sabi ni Hansen. Halimbawa, ang isang mataas na pasanin sa utang ng mag-aaral o malaking singil sa kalusugan ay maaaring maging sanhi ng isang Amerikanong nanghihiram na ipagpaliban ang pag-iimpok. Sa ganitong mga kaso, maaaring hindi patas na ilagay ang pangunahing sisihin sa istruktura ng sistema ng pagreretiro ng US, sabi ni Hansen.

At mayroong mga pagpapabuti sa istruktura sa mga nakaraang taon, sinabi ng mga eksperto.

Ang Pension Protection Act of 2006, halimbawa, ay nagpasimula ng isang bagong panahon ng pag-iimpok, kung saan ang mga employer ay nagsimulang awtomatikong i-enroll ang mga manggagawa sa 401(k) na mga plano at pagtaas ng kanilang mga halaga ng kontribusyon bawat taon.

Kamakailan lamang, 11 estado at dalawang lungsod — New York at Seattle — ang nagpatibay ng mga programa na nangangailangan ng mga negosyo na mag-alok ng mga programa sa pagreretiro sa mga manggagawa, ayon sa sa Center for Retirement Initiatives. Maaari silang maging 401(k)-type na mga plano o isang IRA na pinangangasiwaan ng estado, kung saan ang mga manggagawa ay awtomatikong ipapatala.

Ang mga pederal na mambabatas ay tumitimbang din ng mga probisyon - tulad ng mga pinababang gastos na nauugnay sa mga salik tulad ng pagsunod sa plano at pagpapalakas sa mga insentibo sa buwis - upang i-promote ang higit pang paggamit ng 401 (k) na mga plano sa mga maliliit na negosyo, sabi ni Hansen.

“Sa nakalipas na 15 taon — at ngayon ay may mga pagsasaalang-alang ng karagdagang reporma sa Ligtas na 2.0 [batas] — nagkaroon ng napakalaking pag-unlad sa pagkilala na mayroong puwang para sa pagpapabuti ng disenyo ng ating sistema ng pagreretiro sa US,” sabi ni Antonelli.