Home Equity Loan kumpara sa HELOC: Ano ang Pagkakaiba?

Home Equity Loan kumpara sa HELOC: Isang Pangkalahatang-ideya

Mga pautang sa equity ng bahay at mga linya ng credit ng equity sa bahay (HELOCs) ay mga pautang na sinigurado ng bahay ng nanghihiram. Ang isang borrower ay maaaring kumuha ng equity loan o credit line kung mayroon sila katarungan sa kanilang tahanan. Ang equity ay ang pagkakaiba sa pagitan ng kung ano ang inutang sa isangla utang at ang kasalukuyang halaga ng pamilihan ng bahay. Sa madaling salita, kung binayaran ng isang borrower ang kanilang mortgage loan hanggang sa punto na ang halaga ng bahay ay lumampas sa natitirang balanse sa utang, ang borrower ay maaaring humiram ng isang porsyento ng pagkakaiba o equity na iyon, sa pangkalahatan ay hanggang sa 85% ng equity ng isang borrower.

Dahil parehong ginagamit ng mga home equity loan at HELOC ang iyong tahanan bilang panggarantiya, kadalasan ay mayroon silang mas mahusay na mga tuntunin sa interes kaysa sa personal na pautang, credit card, at iba pang mga utang na walang katiyakan. Ginagawa nitong lubhang kaakit-akit ang parehong mga opsyon. Gayunpaman, ang mga mamimili ay dapat na maging maingat sa paggamit ng alinman. Ang pag-ipon ng utang sa credit card ay maaaring magdulot sa iyo ng libu-libong interes kung hindi mo ito mabayaran, ngunit ang pagiging hindi mabayaran ang iyong HELOC o home equity loan ay maaaring magreresulta sa pagkawala ng iyong tahanan.

Ang mga home equity loan ay nagbibigay sa nanghihiram ng isang lump sum sa harap, at bilang kapalit, dapat silang gumawa ng mga nakapirming pagbabayad sa buong buhay ng utang. Naayos din ang mga pautang sa equity sa bahay mga rate ng interes. Sa kabaligtaran, pinapayagan ng mga HELOC ang isang borrower na mag-tap sa kanilang equity kung kinakailangan hanggang sa isang partikular na preset na limitasyon sa kredito. Ang mga HELOC ay may a variable na rate ng interes, at ang mga pagbabayad ay hindi karaniwang naayos.

Ang parehong home equity loan at HELOC ay nagbibigay-daan sa mga consumer na magkaroon ng access sa mga pondo na magagamit nila para sa iba't ibang layunin, kabilang ang pagsasama-sama ng utang at paggawa ng mga pagpapabuti sa bahay. Gayunpaman, may mga natatanging pagkakaiba sa pagitan ng mga home equity loan at HELOCs.

Pautang sa Home Equity

Ang home equity loan ay isang fixed-term loan na ipinagkaloob ng a tagapagpahiram sa isang borrower batay sa equity sa kanilang tahanan. Ang mga pautang sa equity sa bahay ay madalas na tinutukoy bilang pangalawang mortgage. Ang mga nanghihiram ay nag-aaplay para sa isang nakatakdang halaga na kailangan nila, at kung maaprubahan, matatanggap ang halagang iyon sa isang lump sum sa harap. Ang home equity loan ay may nakapirming interest rate at isang iskedyul ng mga fixed payment para sa termino ng loan. A home equity loan ay tinatawag ding isang home equity installment loan o isang equity loan.

Collateral at mga tuntunin ng pautang

Ang equity sa iyong tahanan ay nagsisilbing collateral, kaya naman tinatawag itong pangalawang mortgage at gumagana nang katulad ng isang conventional fixed-rate mortgage. Gayunpaman, kailangang may sapat na equity sa bahay, ibig sabihin, ang unang mortgage ay kailangang bayaran ng sapat upang maging kwalipikado ang nanghihiram para sa isang home equity loan.

Ang halaga ng pautang ay batay sa ilang mga kadahilanan, kabilang ang pinagsamang loan-to-value (CLTV) ratio. Karaniwan, ang halaga ng pautang ay maaaring 80% hanggang 90% ng ari-arian tinatayang halaga. Ang iba pang mga salik na napupunta sa desisyon ng nagpapahiram sa kredito ay kasama kung ang nanghihiram ay may magandang kasaysayan ng kredito, ibig sabihin ay hindi pa sila nakakalipas sa kanilang mga pagbabayad para sa iba pang mga produkto ng kredito, kabilang ang unang mortgage loan. Maaaring suriin ng mga nagpapahiram ang nanghihiram credit puntos, na isang numerical na representasyon ng isang borrower creditworthiness.

Mga pagbabayad at rate ng interes

Nakapirmi ang interest rate ng isang home equity loan, ibig sabihin ay hindi nagbabago ang rate sa paglipas ng mga taon. Gayundin, ang mga pagbabayad ay naayos, pantay na halaga sa buong buhay ng utang. Ang isang bahagi ng bawat pagbabayad ay napupunta sa interes at ang pangunahing halaga ng utang. Karaniwan, ang termino ng isang equity loan term ay maaaring kahit saan mula lima hanggang 30 taon, ngunit ang haba ng termino ay dapat na aprubahan ng nagpapahiram. Anuman ang panahon, ang mga borrower ay magkakaroon ng matatag, predictable na buwanang pagbabayad na gagawin para sa buhay ng equity loan.

Linya ng Credit ng Home Equity (HELOC)

Ang HELOC ay isang umiikot na linya ng kredito. Pinapayagan nito ang nanghihiram na kumuha ng pera laban sa linya ng kredito hanggang sa isang preset na limitasyon, magbayad, at pagkatapos ay kumuha muli ng pera.

Sa isang home equity loan, natatanggap ng borrower ang loan proceeds nang sabay-sabay, habang ang HELOC ay nagpapahintulot sa isang borrower na mag-tap sa linya kung kinakailangan. Ang linya ng kredito ay nananatiling bukas hanggang sa matapos ang termino nito. Dahil maaaring magbago ang halagang hiniram , maaari ding magbago ang pinakamababang pagbabayad ng nanghihiram, depende sa paggamit ng linya ng kredito.

Collateral at mga tuntunin ng pautang

Tulad ng isang equity loan, ang mga HELOC ay sinigurado ng equity sa iyong tahanan. Bagama't ang isang HELOC ay may katulad na katangian sa isang credit card dahil pareho paulit ulit na utang linya, ang isang HELOC ay sinigurado ng isang asset (iyong bahay), habang ang mga credit card ay hindi secure. Sa madaling salita, kung hihinto ka sa paggawa ng iyong mga pagbabayad sa HELOC, ipapadala ka sa default, maaari kang mawalan ng bahay.

Ang HELOC ay may variable na rate ng interes, ibig sabihin ang rate ay maaaring tumaas o bumaba sa paglipas ng mga taon. Bilang resulta, maaaring tumaas ang pinakamababang pagbabayad habang tumataas ang mga rate. Gayunpaman, ang ilang nagpapahiram ay nag-aalok ng isang nakapirming rate ng interes para sa mga linya ng kredito sa equity sa bahay. Gayundin, ang rate na inaalok ng nagpapahiram—tulad ng sa isang home equity loan—ay depende sa iyong pagiging credit at kung magkano ang iyong hinihiram.

Mga panahon ng pagguhit at pagbabayad

Ang mga termino ng HELOC ay may dalawang bahagi. Ang una ay panahon ng pagbubunot, habang ang pangalawa ay panahon ng pagbabayad. Ang panahon ng pagguhit, kung saan maaari kang mag-withdraw ng mga pondo, ay maaaring tumagal ng 10 taon, at ang panahon ng pagbabayad ay maaaring tumagal ng isa pang 20 taon, na ginagawang ang HELOC ay isang 30-taong pautang. Kapag natapos ang panahon ng pagbubunot, hindi ka na makahiram ng higit pang pera.

Sa panahon ng draw ng HELOC, kailangan mo pa ring magbayad, na karaniwang interes lamang. Bilang resulta, ang mga pagbabayad sa panahon ng draw ay malamang na maliit. Gayunpaman, ang mga pagbabayad ay nagiging mas mataas sa kabuuan ng panahon ng pagbabayad dahil ang pangunahing halaga na hiniram ay kasama na ngayon sa iskedyul ng pagbabayad kasama ang interes.

Mahalagang tandaan na ang paglipat mula sa mga pagbabayad na interes lamang tungo sa buo, mga pagbabayad ng prinsipal-at-interes ay maaaring maging isang kagulat-gulat, at ang mga borrower ay kailangang magbadyet para sa mga tumaas na buwanang pagbabayad.

Key Differences

Ang mga HELOC ay maaaring maging kapaki-pakinabang bilang isang pautang sa pagpapaganda ng bahay dahil binibigyang-daan ka nila ng kakayahang umangkop na humiram ng magkano o kasing liit ng kailangan mo. Kung lumalabas na kailangan mo ng mas maraming pera, maaari mo itong makuha mula sa iyong linya ng kredito—ipagpalagay na mayroon pa ring kakayahang magamit—nang hindi kinakailangang mag-aplay muli para sa isa pang mortgage loan.

Dapat mong tanungin ang iyong sarili ng isang katanungan: Ano ang layunin ng pautang? Ang isang home equity loan ay isang magandang pagpipilian kung alam mo nang eksakto kung magkano ang kailangan mong hiramin at kung paano mo gustong gastusin ang pera. Kapag naaprubahan, ginagarantiyahan mo ang isang tiyak na halaga, na matatanggap mo nang buo kapag ang loan ay advanced. Bilang resulta, makakatulong ang mga home equity loan sa malalaking gastusin tulad ng pagbabayad para sa pondo ng mga bata sa kolehiyo, remodeling, o utang.

Sa kabaligtaran, ang HELOC ay isang mahusay na pagpipilian kung hindi ka sigurado kung magkano ang kailangan mong hiramin o kung kailan mo ito kakailanganin. Sa pangkalahatan, binibigyan ka nito ng patuloy na access sa cash para sa isang nakatakdang panahon—minsan hanggang 10 taon. Maaari kang humiram laban sa iyong linya, bayaran ang lahat o bahagi, pagkatapos ay humiram muli ng pera sa ibang pagkakataon, hangga't ikaw ay nasa draw period pa ng HELOC.

Gayunpaman, ang isang equity line ng credit ay maaaring bawiin—tulad ng isang credit card. Kung lumala ang iyong sitwasyon sa pananalapi o sa iyong tahanan halaga ng merkado tumanggi, kung gayon ang iyong tagapagpahiram ay maaaring magpasya na babaan o isara ang iyong linya ng kredito. Kaya, bagama't ang ideya sa likod ng isang HELOC ay maaari kang kumuha ng mga pondo ayon sa kailangan mo, ang iyong kakayahang ma-access ang perang iyon ay hindi isang tiyak na bagay.

Mga Espesyal na Pagsasaalang-alang

Mahalagang tandaan na ang pagkuha ng HELOC ay maaaring maging mas mahirap sa 2021: Sa 2020, dalawang pangunahing bangko—Wells Fargo at JPMorgan Chase—ay nag-freeze sa mga bagong HELOC bilang resulta ng coronavirus pandemic. Maaaring maglagay ng lock sa credit ang ibang mga bangko sa hinaharap.

Sa una ay may ilang kalituhan tungkol sa kung magagawa ng mga may-ari ng bahay ibawas ang interes mula sa kanilang mga home equity loan at HELOC sa kanilang mga tax return kasunod ng pagpasa ng Tax Cuts and Jobs Act (TCJA). Hindi tulad ng bago sa batas, hindi maaaring ibawas ng mga may-ari ng bahay ang interes para sa mga home equity loan at HELOC maliban kung ang mga pondo ay ginagamit upang “bumili, itayo, o lubos na pagbutihin” ang iyong tahanan, at ang perang ginagastos mo sa mga naturang pagpapahusay ay dapat na gastusin sa ari-arian na nagsisilbing equity para sa utang.

Sa madaling salita, hindi mo na maaaring ibawas ang interes sa mga pautang na ito kung gagamitin mo ang pera para bayaran ang kolehiyo ng iyong anak o para alisin ang utang. Nalalapat ang batas sa mga taon ng pagbubuwis hanggang 2025. Ang mga pagbabawas ay limitado sa interes sa mga kwalipikadong pautang na $750,000 o mas mababa ($375,000 para sa isang taong kasal na nagsampa nang hiwalay). May mga karagdagang panuntunan, lalo na kung mayroon ka ring unang sangla, kaya siguraduhing makipag-ugnayan sa isang eksperto sa buwis bago gamitin ang bawas na ito.

Ang Ika-Line

Tandaan na dahil lang sa maaari kang humiram laban sa equity ng iyong tahanan hindi ibig sabihin na dapat. Ngunit kung kailangan mo, maraming mga salik na dapat isaalang-alang kapag nagpapasya kung alin ang pinakamahusay na paraan upang humiram: kung paano mo gagamitin ang pera, kung ano ang maaaring mangyari sa mga rate ng interes, ang iyong mga pangmatagalang plano sa pananalapi, at ang iyong pagpapaubaya sa panganib at pabagu-bagong mga rate.

Ang ilang mga tao ay hindi komportable sa variable na rate ng interes ng HELOC at mas gusto ang home equity loan para sa katatagan at predictability ng mga fixed payment at pag-alam kung magkano ang kanilang utang.

Gayunpaman, kung hindi ka sigurado tungkol sa halagang kailangan at kumportable ka sa variable na rate ng interes, maaaring ang HELOC ang iyong pinakamahusay na mapagpipilian. Tulad ng anumang produkto ng kredito, mahalagang huwag mag-overextend at humiram ng higit sa maaari mong bayaran dahil ang iyong bahay ang collateral para sa utang.