Ang mga bahay at sasakyan ay dalawang malaking tiket na bagay na karamihan sa mga pamilyang Amerikano ay mangangailangan ng financing upang makuha.
Mayroong ilang magandang balita — at masamang balita — kapag tinitingnan ang parehong mga asset sa susunod na dalawang taon, ayon kay Goldman Sachs.
Marami mga manghuhula asahan ang mga presyo ng bahay sa US na aabot sa mga bagong mataas na post-pandemic, sa kabila ng halos pagdoble ng 30-taong mortgage rate. Sa kabilang banda, ang mga presyo para sa mga ginamit na kotse ay nagpakita na ng mga senyales ng pag-normalize (tingnan ang tsart) habang ang mga supply chain ay nagbubukas at ang mga imbentaryo ng dealer ay muling nag-stock.
Ang mga presyo ng used-car ay nagpapakita ng mga palatandaan ng pag-normalize pagkatapos ng dalawang taong boom
Goldman Sachs Investment Research, Manheim na index ng presyo ng sasakyan
Ang pagpapagaan ng mga pressure sa white-hot market para sa mga sasakyan mula noong 2020 ay maaaring maging isang nakapagpapatibay na senyales para sa Federal Reserve habang naghahanda itong sugpuin ang isa pang malaking pagtaas ng interes sa huling bahagi ng buwang ito, sa isang bid na palamigin ang inflation na umakyat sa isang 40-taong mataas na 8.6% noong Mayo.
Ang index ng presyo ng consumer sa Mayo ay nagpahiwatig na ang mga presyo para sa mga ginamit na kotse at trak ay tumaas ng 16.1% sa isang taon, kung saan ang mga mamumuhunan ay kinakabahang naghihintay ng bagong pagbabasa para sa Hunyo na nakatakda sa susunod na Miyerkules.
Sinabi ng mga analyst ng Goldman Sachs, sa isang lingguhang tala ng kliyente, na tinitingnan nila ang pagkakalantad sa mortgage credit bilang mas kaakit-akit kaysa sa credit ng consumer, dahil ang kanilang mga ekonomista ay nagtataya ng mga presyo ng used-car na babagsak ng 7% sa pagtatapos ng taon at 18% sa pagtatapos ng 2023.
"Ang panganib ng isang katulad na pagwawasto sa single-family housing market ay malayo, sa aming pananaw," isinulat ng credit research team ni Lotfi Karoui sa Goldman.
Ang mga ekonomista sa bangko ay nagtataya ng mga presyo ng bahay na makakakuha ng 9.4% sa ikaapat na quarter ng 2022 mula sa isang taon bago, at isa pang 1.8% sa 2023.
May mga Amerikano mabilis na nakakakuha ng credit kamakailan, naglalabas ng ilang alalahanin tungkol sa potensyal para sa blowback, dahil karamihan sa utang ng consumer sa US ay hiniwa-hiwa-hiwain sa mga bono na pagkatapos ay ibinebenta sa mga mamumuhunan.
Ang delinquency rate ng subprime auto loan sa asset-backed bond deals ay umakyat sa 4.35% noong Hunyo, tumaas ng 159 na batayan bawat taon, ayon sa Barclays Research.
DJIA,
ay mas mataas noong Biyernes, sa isang pabagu-bagong sesyon, pagkatapos ng isang malakas na ulat sa trabaho sa Hunyo ay muling nagpasigla ng debate tungkol sa kung ang Fed ay dapat magpatibay ng isang mas agresibong landas sa pag-rate-hiking.
Pinagmulan: https://www.marketwatch.com/story/home-prices-may-still-rise-but-car-values-are-set-to-fall-from-pandemic-peak-goldman-11657310917?siteid= yhoof2&yptr=yahoo