Ang mga may-ari ng bahay ay nawalan ng mahigit $1 trilyon sa equity mula noong Mayo

Ang makasaysayang pagtaas ng mga presyo ng bahay sa unang dalawang taon ng pandemya ay nagbigay sa mga may-ari ng bahay ng mga naitalang halaga ng bagong equity sa bahay.

Mula noong Mayo, gayunpaman, humigit-kumulang $1.5 trilyon nito ang nawala, ayon sa Black Knight, isang mortgage software at analytics company. Ang karaniwang nanghihiram ay nawalan ng $30,000 sa equity.

Ang equity ng may-ari ng bahay ay umakyat sa $17.6 trilyon nang sama-sama noong Mayo, matapos tumalon ang mga presyo ng bahay ng 45% mula noong simula ng pandemya.

Sa katapusan ng Setyembre, ang mga presyo ay tumaas pa rin ng 41%, at ang equity ay medyo malakas pa rin. Ang mga nanghihiram na bumili ng kanilang mga bahay bago ang pandemya ay sama-samang may $5 trilyon na higit pa kaysa sa ginawa nila bago tumama ang pandemya. Iyon ay isinasalin sa isang pakinabang na $92,000 na higit na equity bawat borrower kaysa noong Pebrero ng 2020.

"Habang ang mga karagdagang pagtanggi ay maaaring nasa abot-tanaw, ang mga posisyon ng may-ari ng bahay ay nananatiling malawak na malakas," sabi ni Ben Graboske, presidente ng data at analytics ng Black Knight.

Ngunit ang mga presyo ng bahay ay nagsimulang humina habang ang mga rate ng mortgage ay tumaas sa tagsibol, na ginagawang mas mura ang pagbili. Ang buwanang bayad sa karaniwang bahay, na may 20% na paunang bayad sa isang mortgage, ay tumaas ng halos $1,000 mula noong simula ng taon.

Sa 10% ng mga pangunahing merkado — kabilang ang Las Vegas, Miami, Los Angeles, Phoenix, Tampa at San Diego — ang mga may-ari ng bahay ay kailangang gumastos ng dalawang beses sa pangmatagalang average na halaga ng median na kita ng sambahayan upang magawa ang kanilang buwanang pagbabayad.

Iyon ang dahilan kung bakit nagsimulang bumaba nang husto ang mga benta sa bahay noong Mayo — at kung bakit sumusunod ang mga presyo.

Bumagsak ang mga presyo ng bahay noong Setyembre sa buwan-buwan na batayan para sa ikatlong sunod na buwan, bagama't ang pagbaba ay hindi kasing bilis noong Hulyo at Agosto. Bagama't karaniwang bumababa ang mga presyo mula tag-araw hanggang taglagas dahil sa pana-panahong paghina, mas matindi ang pagbaba ng mga ito kaysa karaniwan noong 2022.

Ang mga presyo ay bumaba na ngayon ng 2.6% mula noong katapusan ng Hunyo, na siyang unang tatlong buwang pagbaba mula noong huling bahagi ng 2018 at ang pinakamatarik na pagbaba mula noong krisis sa pananalapi noong unang bahagi ng 2009. Mula noong Hulyo, ang median na presyo ng bahay ay bumaba ng $11,560. Gayunpaman, ang mga presyo ay mas mataas pa rin ng 10.7% kaysa noong Setyembre 2021.

Sa katapusan ng Setyembre, ang halaga ng collective equity na magagamit sa mga borrower habang pinapanatili pa rin ang 20% ​​equity sa bahay ay bumaba ng $1.17 trilyon mula noong Mayo. Iyan ang unang pagbaba sa tinatawag na tappable equity sa loob ng tatlong taon.

Ang bahagi ng mga nanghihiram na mas malaki ang utang sa kanilang mga pagkakasangla kaysa sa halaga ng kanilang mga tahanan ay medyo mababa pa rin, sa 0.85% lamang. Ngunit ang mga numero ay nagsisimula nang tumaas.

Mas mababa sa 500,000 nanghihiram ang kasalukuyang nasa ilalim ng tubig sa kanilang mga mortgage, ngunit doble pa rin iyon kaysa noong Mayo. Ang mga bumili ng kanilang mga bahay sa nakaraang taon ay higit na nasa panganib na lumubog sa ilalim ng tubig dahil bumili sila sa tuktok ng merkado.

"Ito ay malinaw na isang sitwasyon na nangangailangan ng maingat, patuloy na pagsubaybay, ngunit upang ilagay iyon sa konteksto, 3.6% lamang ng halos 53 milyong mga may hawak ng mortgage sa US ay nasa ilalim ng tubig o may mas mababa sa 10% na equity sa kanilang mga tahanan humigit-kumulang kalahati ng bahagi na pumapasok sa pandemic” sabi ni Graboske.