Ang mga may-ari ng bahay ay may hawak na record equity. Ano ang dapat malaman kung gusto mong humiram

Ang mga record na pagtaas sa mga presyo ng bahay ay itinutulak din ang halaga ng equity na mayroon ang mga tao sa kanilang mga tirahan.

Para sa maraming mga Amerikano, nangangahulugan iyon na maaari silang humiram ng higit pa laban sa kung ano ang madalas na kanilang pinakamalaking asset.

Gayunpaman, nagbabala ang mga eksperto sa pananalapi na dapat mong pag-isipang mabuti bago gumawa ng ganoong hakbang.

Ang average na may hawak ng mortgage ay kasalukuyang may humigit-kumulang $185,000 sa home equity upang i-tap, na kung saan ay ang halaga na maaari nilang ma-access habang pinapanatili pa rin ang isang 20% ​​stake, ayon sa pananaliksik sa mortgage mula sa Black Knight.

Higit pa mula sa Personal na Pananalapi:
Ano ang kinakailangan upang makabili ng unang bahay sa merkado ngayon
65% ng mga kababaihan ay bibili ng bahay nang hindi muna kasal
Ang mga upa ay tumaas ng 30% sa ilang lungsod

Ang equity ng may-ari ng bahay ay ngayon ay isang pinagsama-samang $9.9 trilyon, ayon sa Black Knight. Dumating iyon pagkatapos ng 35% na pakinabang noong 2021 na nagkakahalaga ng $2.6 trilyon, ang pinakamalaking taunang pagtaas na naitala, na tinalo ang $1.1 trilyon na bump noong 2020.

Para sa ilang mga may-ari ng bahay, ang mainit na merkado ay ginawa itong isang kaakit-akit na oras upang magbenta. Siyempre, ang parehong pagtaas ng mga presyo, pati na rin ang mataas na upa, ay maaaring maging mahirap para sa mga tao na lumipat.

Sa halip, pinili ng maraming may-ari ng bahay na gumuhit ng pera mula sa kanilang mga tahanan, na tradisyonal nilang magagawa sa tatlong paraan. Kasama diyan ang tinatawag na cash out refinancing; home equity lines of credit, o mga HELOC; at reverse mortgage, na kadalasang inaalok sa pamamagitan ng tinatawag na home equity conversion mortgages, o HECMs.

Mas maraming may-ari ng bahay, lalo na ang mga edad 62 at higit pa, ay sabik na kunin ang equity mula sa kanilang mga tahanan sa gitna ng kasalukuyang mga kondisyon ng merkado, natuklasan ng pananaliksik mula sa Urban Institute. Ang pinagsamang bilang ng mga pautang na iyon sa mga nakatatanda ay tumaas sa 759,000 noong 2020, mula sa 647,000 noong 2018.

Ang pagtaas na iyon ay kadalasang hinimok ng mga cash out refinances, kung saan pinapalitan ng bago, mas malaking mortgage ang nauna. Ang median na pautang para sa mga transaksyong iyon ay tumaas sa $205,000 noong 2020, mula sa $180,000 noong 2018, ayon sa Urban Institute.

Sa inaasahang tataas ang mga gastos sa paghiram habang itinataas ng Federal Reserve ang mga rate ng interes, maaaring tumaas ang insentibo para sa mga may-ari ng bahay na gawin ang mga transaksyong ito ngayon.

"Habang tumataas ang mga rate ng interes sa darating na taon, maaari mong makita ang mga tao na gumagamit ng higit pang mga produkto ng pangalawang lien ... upang i-tap ang ilan sa equity na iyon kapag kailangan nila ito," sabi ni Karan Kaul, principal research associate sa Housing Finance Policy Center sa Urban Institute.

"Ang mga tao ay mayroon nang napakababang rate, at habang tumataas ang mga rate ay hindi ito magiging matipid para sa karamihan sa kanila na muling mag-refinance," sabi ni Kaul.

Habang tumataas ang mga rate, maaaring lumipat ang merkado mula sa pangunahing mga transaksyon sa pag-cash out sa refinance tungo sa mas maraming HELOC at home equity loan sa mga darating na taon, aniya.

Ang mga cash out refinances ay nangangailangan sa iyo na i-refinance ang iyong buong mortgage, na maaaring hindi matipid para sa maraming mga mamimili, dahil malamang na tumaas ang kanilang mga pagbabayad. Ang HELOC ay maaaring mas magandang opsyon para sa isang taong nagre-remodel ng kanilang banyo, halimbawa, at kailangang humiram lamang ng $25,000. Habang iyon ay maaaring may mas mataas na rate ng interes, ang pinagbabatayan ng punong-guro sa pautang na iyon ay mas mababa, sinabi ni Kaul.

"Ito ay isang indibidwal, personalized na pagkalkula na kailangang mangyari sa antas ng sambahayan," sabi ni Kaul.

Kapag nagpapasya kung hihiram sa iyong bahay, mahalagang tandaan na ang mga nagpapahiram ay karaniwang nais na mapanatili mo ang isang 20% ​​equity stake, sabi ni Greg McBride, punong financial analyst sa Bankrate.com.

"Sa pangkalahatan, hindi ito 2005, kung kailan maaari mong ilabas ang bawat huling nickel ng equity na mayroon ka," sabi ni McBride.

"Dahil mayroon kang home equity ay hindi nangangahulugan na maaari kang humiram mula dito," sabi niya.

Para sa mga taong gustong gumuhit ng pera upang magbayad ng mga credit card o pondohan ang mga proyekto sa pagpapaganda ng bahay, ang tukso ay maaari pa ring maging mahusay.

Ang kasalukuyang mga rate ng credit card ay umaakyat sa humigit-kumulang 16%, ayon sa Bankrate, habang ang mga rate ng mortgage ay nasa paligid ng 4%.

Nag-iingat ang McBride laban sa pagsasama-sama ng iyong mga utang sa credit card sa isang home equity loan bilang isang permanenteng solusyon. Kung ang utang ay resulta ng isang beses na kaganapan, tulad ng isang medikal na bayarin o panahon ng kawalan ng trabaho, maaari itong makatulong. Ngunit kung ito ay nagpapahiwatig ng iyong pamumuhay, malamang na magkakaroon ka pa rin ng balanse sa ilalim ng isang home equity loan.

"Kung hindi mo pa nalutas ang problema na nagdulot ng utang sa credit card sa unang lugar, palipat-lipat ka lang sa mga deck chair sa Titanic," sabi ni McBride.

Ang mga proyekto sa pagpapabuti ng bahay ay maaari ding maging dahilan upang i-tap ang iyong equity sa bahay.

"Kung magdaragdag ako ng isa pang silid-tulugan at banyo at pool, ang halaga niyan ay agad na mas mataas kaysa sa kung ano ang maaari mong bilhin, hindi pa banggitin ang kasiyahan na makukuha mo," sabi ni Charles Sachs, isang sertipikadong tagaplano ng pananalapi at punong opisyal ng pamumuhunan sa Kaufman Rossin Wealth sa Miami.

Bagama't ang ilan sa mga kliyenteng may mataas na halaga ng Sachs ay itinuloy ang mga transaksyong ito para sa mga pagpapabuti ng bahay o kahit na namuhunan sa mas mataas na ani na pamumuhunan, ang mga estratehiyang ito ay hindi para sa lahat, nagbabala siya.

Dapat kang maalam sa pananalapi at may kakayahang makipagsapalaran, aniya.

Bukod dito, imposibleng malaman kung kailan magiging ang ganap na ilalim na hihiramin. Gayunpaman, maaari tayong magbalik-tanaw sa loob ng limang taon at mainggit sa kasalukuyang mga rate ng interes, aniya.