Ang mga may-ari ng bahay ay nawawalan ng yaman habang ang pagtaas ng mga rate ng interes ay tumitimbang sa mga halaga ng bahay

Ang ilang mga may-ari ng bahay ay nawawalan ng kayamanan habang ang mataas na mga rate ng mortgage ay tumitimbang sa mga halaga ng bahay, kahit na sa papel, dahil ang dating mainit na merkado ng pabahay ay mabilis na lumalamig.

Bumagal ang mga benta sa loob ng ilang buwan, na ang mga rate ng mortgage ay doble na ngayon sa dati sa simula ng taong ito.

Ang mga presyo ng bahay, gayundin, ay bumaba ng 0.77% mula Hunyo hanggang Hulyo, ayon sa isang kamakailang ulat mula sa Black Knight, isang kumpanya ng software, data at analytics. Bagama't hindi iyon kapansin-pansin, ito ang pinakamalaking buwanang pagbaba mula noong Enero ng 2011 at ang unang buwanang pagbaba ng anumang laki sa loob ng 32 buwan.

"Ang taunang pagpapahalaga sa presyo ng bahay ay umabot pa rin sa higit sa 14%, ngunit sa isang merkado na nailalarawan sa pamamagitan ng maraming pagkasumpungin at mabilis na pagbabago tulad ng ngayon, ang gayong paatras na mga sukatan ay maaaring maging mapanlinlang dahil maaari nilang itago ang mas kasalukuyan, mapilit na mga katotohanan," isinulat ni Ben Graboske , presidente ng Black Knight Data & Analytics.

Humigit-kumulang 85% ng mga pangunahing merkado ang nakakita ng mga presyo na bumagsak hanggang Hulyo, na may isang ikatlo na bumaba ng higit sa 1% at humigit-kumulang isa sa 10 ay bumaba ng 4% o higit pa. Bilang resulta, pagkatapos makakuha ng trilyong dolyar sa home equity nang sama-sama sa unang dalawang taon ng pandemya, ang ilang mga may-ari ng bahay ay nawawalan na ngayon ng equity.

Ang tinatawag na tappable equity, na tinukoy ng Black Knight bilang ang halaga na maaaring hiramin ng isang may-ari ng bahay habang pinapanatili ang 20% ​​equity stake sa property, ay tumama sa ika-10 magkakasunod na quarterly record na mataas sa ikalawang quarter ng taong ito sa $11.5 trilyon. Ngunit iminumungkahi ng data na maaaring umabot ito noong Mayo.

Ang pagbaba ng mga halaga ng bahay noong Hunyo at Hulyo ay nagdala ng kabuuang halaga ng tappable equity na bumaba ng 5%, at dahil sa paghina sa merkado ng pabahay mula noon, ang ikatlong quarter ng taong ito ay magpapakita ng mas malaking pagbaba.

"Ang ilan sa mga pinaka-mayaman sa equity market ng bansa ay nakakita ng mga makabuluhang pullback, lalo na sa mga pangunahing metro ng West Coast," sabi ni Graboske.

Mula Abril hanggang Hulyo, nawala ang San Jose ng 20% ​​ng tappable equity nito, na sinundan ng Seattle (-18%), San Diego (-14%), San Francisco (-14%) at Los Angeles (-10%).

Ang mga may-ari ng bahay ay higit pa rin ang flush kaysa noong huling beses na dumaan sa malaking pagwawasto ang merkado ng pabahay. Sa panahon ng subprime mortgage crash, na nagsimula noong 2007, at ang kasunod na Great Recession, ang mga halaga ng bahay ay bumagsak ng halos kalahati sa ilang pangunahing mga merkado. Milyun-milyong nanghihiram ang napunta sa ilalim ng tubig sa kanilang mga mortgage, na may utang na higit sa halaga ng kanilang mga tahanan.

Hindi ganoon ang kaso ngayon. Ang mga kasalukuyang nanghihiram, sa karaniwan, ay may utang lamang na 42% ng halaga ng kanilang bahay sa una at pangalawang pagkakasangla. Ito ang pinakamababang leverage na naitala. Ang pagkawala ng ilang halaga sa papel ay hindi dapat makaapekto sa mga may-ari na iyon.

Gayunpaman, mayroong humigit-kumulang 275,000 nanghihiram na mahuhulog sa ilalim ng tubig kung ang kanilang mga tahanan ay mawawalan ng 5% ng kanilang kasalukuyang halaga. Mahigit sa 80% ng mga nanghihiram na iyon ang bumili ng kanilang mga tahanan sa unang anim na buwan ng taong ito, na siyang pinakamataas sa merkado.

Kahit na may unibersal na 15% na pagbaba sa mga presyo, ang mga negatibong rate ng equity ay hindi pa rin malapit sa mga antas na nakikita sa panahon ng krisis sa pananalapi, ayon sa ulat.