Ang nakalipas na anim na buwan ay ang pinakamasamang pagsisimula ng stock market sa isang taon mula noong 1970.
At kahit na ang pinakamayamang bilyonaryo ang nawalan ng isang kolektibong $1.4 trilyon sa nakalipas na anim na buwan, sa pangkalahatan, ang mga indibidwal na may mataas na net-worth na may hindi bababa sa $1 milyon sa mga asset na maaaring ipuhunan ay hindi pinagpapawisan, sabi ng kanilang mga financial planner. At may mga aral para sa mas mababang mga mamumuhunan sa kung paano pinakamahusay na diskarte a oso market.
“Karamihan sa aming mga kliyente, nakikigulo lang sila sa nangyayari, at gumagawa sila ng mga pagsasaayos na hindi ko tinitingnan na mahalaga,” sabi ni Tim Speiss, kasosyo sa buwis sa Grupo ng Personal Wealth Advisors ng EisnerAmper. “Walang nagre-react na parang nasa isang krisis na kapaligiran...Naniniwala sila—gaya natin—na ang lahat ng ito ay lumilipas lang.”
Narito ang ilang takeaways para sa lahat ng mamumuhunan.
Patuloy na sundin ang plano
Walang makakaya sa paligid: Ang pinakamahusay na oras upang maghanda para sa isang bear market ay bago ito mangyari. Ginagawa ito ng mga sopistikadong mamumuhunan sa pamamagitan ng pag-iba-iba ng kanilang mga asset—real estate, fixed income, equities, at cash lahat ay naglalaro—at isinasaisip ang kanilang timeline sa pamumuhunan. Kung hindi nila kakailanganing ilabas ang kanilang mga ari-arian sa loob ng maraming taon o kahit na mga dekada, hindi na kailangang mag-panic.
"Maraming takot at negatibong sentimyento sa labas, at ang mga partikular na matalino ay nag-iisip ng pangmatagalan, hindi talaga tungkol sa susunod na anim hanggang 12 buwan," sabi ni Paul Deer, certified financial planner sa Personal na Kapital.
Malamang na binalanse na rin nila ang kanilang paglalaan ng asset para magkaroon ng mas maraming pera.
"Karaniwan kapag ang mga tao ay euphoric o sobrang optimistiko tungkol sa kung ano ang nangyayari sa merkado-iyan ay kapag gusto mong kumuha ng kaunting pera mula sa talahanayan, at gusto mong lumikha ng isang bahagyang mas malaking posisyon ng pera," sabi ni Florina Shutin, managing director at pamumuhunan tagapayo sa Wells Fargo. "Gusto mo ang cash sa gilid kapag nangyari ang paglubog. Dahil…mas mahirap hulaan kung kailan ito mangyayari at hanggang kailan.”
Muling suriin ang iyong mga posisyon
Iyon ay sinabi, ang mga bear market ay madalas, well, ilantad kung ano ang kailangang baguhin sa iyong portfolio. Marahil ay napagtanto mo na ang iyong paglalaan ng asset ay mas agresibo kaysa sa aktwal mong kumportable, o na wala kang pagkakalantad sa isang mahalagang segment.
Sa kabilang banda, maaari mong makita na kasama ng mga dekada na mataas na inflation, ngayon ay isang magandang panahon upang galugarin ang paglalagay ng higit pa sa iyong paglalaan ng asset sa mga equities upang maaari mong subukang makasabay sa gastos ng pamumuhay, sabi ni Deer.
Sinabi rin nila ni Shutin na magandang panahon ito para tingnan ang mga alternatibong pamumuhunan, na maaaring magsama ng mga hedge fund, pribadong
mga merkado, real estate, at mga digital na asset tulad ng mga cryptocurrencies. Sa katunayan, a kamakailang EY survey natagpuan ang 30% ng mga indibidwal na may mataas na halaga—at 81% ng mga indibidwal na napakataas ng net, na may higit sa $30 milyon sa mga asset—mamuhunan sa mga alternatibo.
Ang mga pamumuhunan na ito ay karaniwang magagamit lamang sa mga mamumuhunan na may ilang partikular na minimum na kinakailangan sa pamumuhunan. Ngunit parami nang parami ang mga kumpanya sa pananalapi ay nagpapalawak din ng mga opsyon para sa karaniwang mamumuhunan, sabi ni Shutin. Hindi iyon nangangahulugan na dapat kang gumawa ng mga ligaw na swing, o gumawa ng malalaking pamumuhunan sa mga hindi mahuhulaan na asset tulad ng Dogecoin. Ngunit makakatulong ang kaunting pagkakaiba-iba.
"Gusto ng mga mamumuhunan na may mataas na halaga ng mga makintab na bagay gaya ng iba," sabi ni David Waddell, CEO at punong strategist sa pamumuhunan sa Waddell and Associates. “Mahilig din silang magkamali, ngunit nililimitahan nila ang kanilang pagkakalantad sa mga speculative na taya. Magsusugal sila, ngunit gagawin nila ito nang hindi gaanong sigasig.”
Isaalang-alang ang isang Roth conversion
Ang isang diskarte na isinasaalang-alang ng mga indibidwal na may mataas na halaga sa panahon ng isang down na merkado ay isang conversion ng Roth IRA. Kabilang dito ang paglipat ng lahat o bahagi ng balanse ng isang umiiral na tradisyonal na IRA sa isang Roth.
Ito ay isang magandang panahon dahil ang mga implikasyon sa buwis ng pagbebenta ngayon, kapag bumaba ang balanse ng account, ay mas mababa kaysa sa maaaring mangyari sa hinaharap. At ang iyong mga nadagdag ay lalago nang walang buwis mula rito.
Ang pag-convert sa isang Roth IRA ay isang nuanced na diskarte—walang iisang tamang sagot na naaangkop sa lahat. Kung mayroon kang tagapayo sa pananalapi, ito ay isang magandang pag-uusap.
"Ang pinakamahusay na paraan upang pag-isipan ito ay: Nasa mas mababang bracket ng buwis ka ba ngayon kaysa sa hinaharap?" sabi ni Deer. “Ang iyong tradisyonal na mga asset ng IRA ay nasa mas mababang halaga ngayon kaysa noong nakaraang anim na buwan. Sa huli, maaari mong isalin iyon sa parehong paglago ngunit may mas mababang resulta ng buwis ngayon."
Ito ay isang kaakit-akit na diskarte para sa mga nagpaplanong ipasa ang ilan sa kanilang mga ari-arian sa mga anak o apo. Habang ang mga tradisyonal na IRA ay nangangailangan ng pinakamababang pamamahagi simula sa edad na 72, ang mga Roth IRA ay hindi.
"Kung mayroon kang legacy na pagpaplano bilang bahagi ng iyong plano sa pananalapi, maaari mong bigyan ng higit na diin ang conversion," sabi ni Deer. "Maaari silang magmana ng Roth IRA, at maaari mong pahabain ang tagal ng walang buwis na paglago sa mga asset na iyon."
I-optimize ang pag-aani ng pagkawala ng buwis
Ang isa pang diskarte sa buwis na may mataas na halaga na maaaring gamitin ng mga indibidwal ay ang pag-aani ng pagkawala ng buwis, sabi ni Shutin. Iyon ay kapag ang mga namumuhunan ay nagbebenta ng mga pamumuhunan sa pula, at ginagamit ang mga iyon mga pagkalugi upang mabawi ang natanto na mga pakinabang. Pinuputol nito ang kanilang kabuuang bayarin sa buwis sa capital gains.
"Ang pinakamadaling paraan upang kumita ng pera ngayon ay ang pag-book ng mga pagkalugi sa buwis na iyon," sabi ni Waddell.
Halimbawa, maaari mong ibenta ang isang S&P 500 index fund mula sa isang kumpanya, at bumili ng katulad nito mula sa isa pa, sabi ni Shutin.
"Medyo magkano ang anumang pamumuhunan na ginawa mo sa nakaraang taon ay posibleng down at may hindi natanto pagkawala," sabi niya. "Kaya ito ay talagang isang kamangha-manghang oras upang muling suriin ang iyong portfolio at gumawa ng maraming pag-aani ng buwis."
Walang saysay ang diskarteng ito para sa lahat. Hindi mo gustong makaligtaan ang mga potensyal na kita, halimbawa, para lang makakuha ng tax break. Pinakamainam na kumunsulta sa isang tagapayo sa pananalapi bago gawin ang hakbang na ito.
Bumili, bumili, bumili
Siyempre, ang mga mamumuhunan ay maaaring maging mas masaya kapag ang merkado ay nasa upswing. Ngunit ang isang bear market ay kumakatawan din sa isang pagkakataon: upang bumili ng mga pagbabahagi sa isang "discounted" na rate na pagkatapos ay pinagsama ang halaga.
Sinasamantala ng mga high-net-worth na indibidwal ang madilim na sentimento sa merkado, sabi ni Shutin. "Kapag tumatakbo ang lahat, dapat kang bumili," sabi niya.
Kung kinakabahan ka, pinakamahusay na isipin kung nasaan ka sa oras na ito sa susunod na taon, sabi ni Waddell. Isaalang-alang: Ang COVID ba ay sumusulong o bumababa sa panahong iyon? Magiging barado ba ang mga supply chain? Tataas ba o bababa ang inflation?
"Kadalasan kapag ako ay sobrang pessimistic o nababalisa, iyon ang oras upang bumili, kaya dapat kang bumili ngayon," sabi niya. “Kung maaari tayong mag-zoom out at mag-transport ng ating sarili anim na buwan sa hinaharap, hindi ako gaanong nabalisa...Ito ay medyo nakaka-hold-your-nose na kapaligiran. I-off ang iyong mga TV sa loob ng anim na buwan, at makikita kita sa Pasko.”
Ang kuwentong ito ay orihinal na itinampok sa Ang kapalaran.com
Pinagmulan: https://finance.yahoo.com/news/high-net-worth-individuals-riding-120000632.html