Paano Makakagawa ang mga Investor ng Labis na Kita Gamit ang ESG Investing

Mga mamumuhunan na hindi binabalewala ang mga hamon sa kapaligiran, panlipunan at pamamahala sa daigdig (ESG) ay inilalantad ang kanilang mga sarili sa hindi kinakailangang panganib. Iyon ang isa sa mga pangunahing takeaways sa isang kamakailang webinar na na-host ko na pinamagatang, "Paano Dapat Mag-react ang mga Investor sa Nagbabagong ESG Environment?" Ang webinar ay nagtipon ng mga tagapagsalita mula sa buong ESG universe, kabilang ang mga asset manager, mamamahayag, akademya at analyst.

Ang pagbabago ng klima ay may epekto sa mga pattern ng panahon. Ang mga bagyo ay nagiging mas madalas at ang mga bagyo ay mas malala. Sa taong ito, ang Europa ay nasalanta ng tagtuyot, at ang Pakistan ay nasalanta ng mga baha. Ang Hurricane Ian ay humampas sa Florida, na nagdulot ng bilyun-bilyong dolyar na pinsala, at ang mga sunog sa kagubatan ay sumira sa pandaigdigang tanawin.

Ang pagsusuri ni Deloitte ay nagpapakita na ang hindi sapat na pagkilos sa pagbabago ng klima ay maaaring magastos sa ekonomiya ng US ng $14.5 trilyon sa susunod na 50 taon. Sa US lang yan. Ang kabuuang pandaigdigang gastos ay maaaring mas mataas.

Tinalakay ng mga panelist ng webinar ang halaga ng pagbabago ng klima at kung paano dapat isama ng mga mamumuhunan ang mga headwinds na ito sa kanilang mga kalkulasyon.

Ang halaga ng polusyon

“Talagang iniisip ko na ang ESG ay tungkol sa pamamahala ng panganib upang mapataas mo ang iyong pamumuhunan sa ESG upang madagdagan ang iyong gantimpala,” sabi ng tagapagsalita na si Joan Michelson, consultant ng ESG at ang host at executive producer ng ELECTRIC LADIES podcast.

Idinagdag ni Speaker Cary Krosinsky, isang nangungunang may-akda at tagapayo sa napapanatiling pananalapi na nagtuturo din sa Brown, Yale at NYU, na ang mga kamakailang kaganapan sa panahon ay nagpapabilis lamang sa pagnanais ng korporasyon at mga namumuhunan na mapahusay ang pag-uulat ng ESG. Bumibilis ang trend sa buong mundo.

Pamamahala ng Southern Asset nabanggit na habang ang pag-uulat ng ESG ay medyo bago sa China, ang asset manager ay gumagawa ng matatag na pag-unlad sa pagbuo ng isang ESG database, ang Southern Fund ESG Comprehensive Information Platform.

Ang database na ito ay naglalaman ng panloob at panlabas na data ng rating ng ESG, mayamang pinagbabatayan na data, mga database na nauugnay sa klima, mga kaganapan sa hindi pagkakaunawaan, pagsubaybay sa pagboto, at iba pang multi-dimensional na impormasyon ng ESG.

Nilalayon ng database na ito na pahusayin ang pag-uulat ng ESG sa isa sa pinakamahalaga sa mundo

ekonomiya.

Ang layunin ng bawat asset manager ay makahanap ng mga kumpanyang magpapalaki ng kayamanan ng shareholder sa mahabang panahon. Sa pagtaas ng mga panganib sa kapaligiran taon-taon, nagiging lalong mahalaga na tumutok ang mga asset manager sa mga kumpanyang gumagawa ng positibong kontribusyon sa pandaigdigang klima.

Ang mga hindi maaaring maiwan o maaaring magdusa ng malaking kahihinatnan sa pananalapi.

Kapag sinusuri ang mga potensyal na pamumuhunan para sa mga portfolio na nakatuon sa ESG nito, sinusuri ng Southern Asset Management ang "lohika ng modelo ng kita" para sa bawat kumpanya sa pamamagitan ng pagtatasa ng parehong positibo at negatibong mga salik, tulad ng mga gastos sa lipunan at mga gastos sa carbon-emission.

Ang mga isyu sa klima ay isa sa mga kritikal na lugar kung saan ang iba't ibang bansa ay makakahanap ng karaniwang batayan upang magtulungan nang mas malapit sa hinaharap, sumang-ayon ang panel. Gayunpaman, hindi lamang ito ang mga bansang apektado ng pagbabago ng klima. Ang mundo ay kailangang magtrabaho nang mas malapit upang magtatag ng isang pinagkasunduan sa mga inisyatiba ng klima at humimok ng mas mahusay na pag-uulat ng mga kumpanya at pamahalaan.

Iba pang mga bagay na dapat isaalang-alang

Ang ESG ay hindi lamang tungkol sa mga isyu sa klima. Kasama rin dito ang mga isyu sa lipunan at pamamahala, na kadalasang hindi napapansin ng mga mamumuhunan na may posibilidad na gumugol ng masyadong maraming oras na tumutuon sa salik sa kapaligiran.

Gayunpaman, ang mga isyu sa lipunan at pamamahala ay nagiging lalong mahalaga para sa mga kumpanya na isaalang-alang, at sila ay sumasabay sa usaping pangkalikasan.

Ipinaliwanag ni Joan Michelson na ang "kagandahan" ng ESG, kung gagawin nang maayos, ay ang katotohanang isinasaalang-alang ang lahat ng mga salik na ito.

Ang tagapagsalita ay nagbigay ng halimbawa ng ExxonMobilXOM
, na kamakailan ay nagdagdag ng tatlong bagong miyembro ng lupon kasunod ng panggigipit ng mga shareholder na dagdagan ang kanilang mga pagsisiwalat sa klima. "Iyon ay isang mahalagang aksyon na magkakaroon ng epekto sa mga desisyon ng kumpanya," sabi ni Michelson.

Sinisikap ng Southern Asset Management na humimok ng pagbabago sa pamamagitan ng pakikipag-ugnayan din sa mga kumpanya, sabi ni Lefeng Lin, fund manager sa Southern Asset Management.

Gamit ang mga sukatan na pinagsama-sama ng database ng carbon emissions nito, tina-target ng firm ang mga corporate na may malalaking emission footprints upang tulungan silang unti-unting magtatag ng istraktura ng pamamahala ng ESG. Ang pangunahing layunin ng diskarteng ito ay tulungan ang mga negosyo na "iwasan ang negatibong epekto ng pagbabago ng klima sa kanilang mga operasyon."

Nabanggit din ni Cary Krosinsky na ang pagtaas ng pakikipag-ugnayan sa lipunan at pinahusay na pamamahala ng mga kumpanya ay makakatulong na mapabuti ang transparency, pagsasama-samahin ang mga tao at, marahil ang pinakamahalaga para sa mga namumuhunan, dagdagan ang tiwala sa pagitan ng mga shareholder at mga korporasyon.

Mag-ingat sa mga kumpanyang nag-greenwash sa mga mamumuhunan

Sa kasamaang palad, ang ilang mga asset manager ay tumalon sa ESG bandwagon at hindi ginagawa ang detalyadong pananaliksik na kinakailangan upang makilala ang pagitan ng mga kumpanyang talagang may magandang ranggo sa ESG at ang mga nag-greenwashing lang sa kanilang mga namumuhunan. Ang ilang mga tagapamahala ay nagpapanggap lamang na gumagawa ng trabaho upang mapalago ang mga asset at mangolekta ng mga bayarin.

Sumang-ayon ang panel na ang isang paraan para makamit ang outperformance sa pamamagitan ng ESG investing ay may detalyadong pananaliksik at pagsusuri, gaya ng carbon emissions tracker ng Southern Asset Management.

Maaaring laro ng mga kumpanya ang mga ranggo ng ESG kapag kilala at nai-publish ang pamantayan. Gayunpaman, mas mahirap para sa mga negosyo na laro ang system kapag hindi nila alam kung saan sila hinuhusgahan.

Ito ang dahilan kung bakit napakahalaga ng isang natatangi at pasadyang diskarte at maaaring makatulong sa mga mamumuhunan na makabuo ng labis na kita habang ang mundo ay lalong nag-aalala tungkol sa mga salik ng ESG at pagsunod ng mga kumpanya.