Paano Naglaro ang Market Correction, Saan Tayo Pupunta Dito

Ang S&P 500 ay nagkaroon ng mabatong simula ng taon. Ang aming ugoy kalakalan Pinananatiling mababa ng mga panuntunan ang aming pagkakalantad at lumikha ng higit na pagganap bilang resulta. Narito kung paano namin pinangangasiwaan ang taon hanggang ngayon gamit ang SPDR S&P 500 (SPY) bilang aming halimbawa sa merkado ng S&P 500.

X

Ang S&P 500 ay Nagsisimulang Mahina ang Taon

Isang mahalagang senyales ng problema sa S&P 500 ang dumating sa unang bahagi ng taon nang mabutas ito ng index 50-araw na linya (1). Tandaan, na maraming mga stock ng paglago ang nagpapakita na ng kahinaan mula noong Pebrero 2021. Ngunit ang kahinaang iyon ay higit na natakpan sa mga index ng merkado sa pamamagitan ng lakas sa mga megacap na stock. Mga pangalan tulad ng microsoft (MSFT), mansanas (AAPL), Alpabeto (GOOGL) At Tesla (TSLA) ay nasa tuktok ng listahang iyon.

Ang oras na ito ay naiiba, bagaman. Tulad ng marami sa mga pagbaba nito sa buong 2021, ang S&P 500 ay mabilis na bumagsak nang mas mataas. Ngunit nawala ang singaw ng rally pagkatapos lamang ng ilang araw na may pagtutol sa 10-araw na moving average nito. Ang mga pangalan ng megacap ay nagsimula ring makakita ng mga breakdown sa ibaba ng kanilang 50-araw na mga linya. Bilang resulta, ang S&P 500 ay nakakita ng mabilis na pagbaba bago ang pagbabalikwas noong Enero 24 (2).

Dahil sa aming mababang exposure at unan ng outperformance sa ngayon para sa taon, pumasok kami sa isang maikling trade sa araw na iyon sa ProShares Ultra S&P 500 ETF (SSO) Sa SwingTrader. Pinalakas namin ang mga kita ngunit isinara ito upang mapanatili itong kumikita makalipas ang ilang araw. Pagkatapos ay lumipat kami sa Invesco QQQ Trust ETF (QQQ) nang ipagpatuloy ang rally (3). Hindi ito kwalipikado bilang a follow-through na araw ngunit ito ay isang araw ng kapangyarihan.

Dito muli, kinuha namin ang mga kita sa lakas at lumabas sa unang senyales ng kaguluhan sa paligid 21-araw na linya (4).

Banayad na Exposure Sa Isa pang Alon Pababa

Kahit na nagkaroon kami ng follow-through na araw sa kalaunan, mahalagang tandaan na hindi lahat ay gumagana. Ang S&P 500 ay tumakbo hanggang sa 50-araw na linya nito at naabot ang paglaban doon. Ang kasunod na pagbaba sa kalaunan ay gumawa ng bagong mababang sa isang nakamamanghang araw ng pagbabalik sa Pebrero 24 (5).

Sa linggong ito Namumuhunan Sa IBD podcast pinag-uusapan natin ang matalas na pagbabalik sa mga natalo na stock at kung ano ang ibig sabihin nito para sa merkado.

Sinubukan namin ang isa pang index trade gamit ang SPY stock (6) ngunit nayanig habang ang Nasdaq composite ay humina sa mababang nitong Pebrero 24 (7). Ang kapansin-pansin ay hindi pinababa ng S&P 500 ang mga pinakamababa nito at naiwan ang pagtatangka ng rally na buo.

Bilang resulta, ang S&P 500 ay nakakuha ng isang follow-through na araw nang ang Nasdaq composite ay wala sa posisyon para sa signal (8). Tumugon kami sa pamamagitan ng pagtaas ng pagkakalantad sa higit sa 50% na namuhunan sa unang pagkakataon mula noong simula ng taon.

Saan tayo pupunta galing dito?

Ang aming pagtuon ay patuloy na nasa mga stock na may malakas kamag-anak na mga linya ng lakas, marami sa mga ito ay nasa mga kalakal. Ang mga lugar na iyon ay halos pinalawak na ngayon. Tulad ng para sa mga index, mas mataas ang mga ito sa karamihan ng mga stock na may pinakamasamang kamag-anak na mga linya ng lakas. Tila isang merkado na maaaring pumunta sa alinmang paraan at mayroon kaming aming pagkakalantad sa 50% bilang isang resulta.

Sa pagbabalik ng S&P 500 sa itaas ng 200-araw na linya nito (9), umaasa kami para sa isang pause dito. Iyon ay maaaring magbigay-daan sa ilan sa mga nawasak na chart ng pagkakataong magpakita ng mahigpit na pagkilos at magbigay ng pahinga para sa pinalawig na mga stock. Kung gagana ang rally na ito, magkakaroon ng maraming pagkakataon para sa higit pang mga trade. Kung ito ay gumulong dito, ang ating kalahating pagkakalantad ay dapat na muling pigilan tayo na masaktan.

Higit pang mga detalye sa mga nakaraang trade ay naa-access ng mga subscriber at trialist sa SwingTrader. Libreng pagsubok ay magagamit. Sundin ang Nielsen sa Twitter sa @IBD_JNielsen.

Maaaring gusto mo rin:

Mga Pangunahing Kaalaman sa Diskarte sa Trading

Gustong Malaman Kung Kailan Magsisimula ang Isang Uptrend? Subaybayan ang Pang-araw-araw na Aksyon sa Stock Market Gamit ang Malaking Larawan

Matuto Nang Higit Pa Mga Aralin sa Trading Sa pamamagitan ng Mga IBD Video

MarketSmith: Pananaliksik, Tsart, Data At Pagtuturo sa Lahat sa Isang Lugar

Ano ang Kailangan ng Market Rally; Anim na Stock ang Nakatuon