Magkano ang cash na dapat hawakan ng mga mamumuhunan? Tinitimbang ng mga eksperto

Bumaba ang stocks noong Biyernes pagkatapos ng Federal Reserve Chair na si Jerome Powell ay nagbigay ng bawat indikasyon na ang sentral na bangko ay patuloy na magtataas ng mga rate ng interes upang labanan ang inflation.

Ang mga mamumuhunan na mahina ang tiyan para sa pagkasumpungin ay maaaring nagtataka kung mas mahusay na manatili sa cash sa panahon ng mga pabagu-bagong merkado na ito. Sa pagpapatuloy ng aming serye, "Ano ang gagawin sa isang bear market,” tinanong ng Yahoo Finance ang mga eksperto kung ang paghawak ng pera ay matalino kung paano kinakain ng inflation ang pagtitipid.

Inirerekomenda mo ba ang paghawak ng pera sa mga pabagu-bagong merkado na ito, kahit na may mga antas ng mataas na inflation?

“Kahit na sa mga pabagu-bagong merkado na ito kasama ng mataas na inflation, naniniwala kami na ang mga mamumuhunan ay dapat manatiling mamuhunan. Ang pera ay mahirap sa perpektong oras, dahil ang merkado ay mahirap sa perpektong oras, "sinabi ni Greg Bassuk, CEO ng AXS Investments sa New York, sa Yahoo Finance. "Sa ibang paraan, kung ang market nosedives, ang mga mamumuhunan ay maaaring hilingin na magkaroon sila ng mas maraming cash, samantalang kung ang market catapults mas mataas, sila ay nagsisisi na humawak ng cash."

Itinuro ni Bassuk ang July rally bilang isang halimbawa ng dilemma sa paghawak ng pera. Sa pagtaas ng mga stock ng US ng 9% noong Hulyo, isa sa pinakamahuhusay na buwan sa lahat ng oras para sa mga equities, “ang mga alokasyon ng pera ay pinagmumulan ng pagsisisi ng mamumuhunan. Solusyon? Manatiling mamuhunan.”

Binibigyang-diin ng ilang mga strategist na ang pagpapatuloy ng mas mataas na mga rate ng interes ay nakahanda upang ipadala ang mga merkado na mas mababa sa mga darating na buwan. Kaya ang cash sa sideline ay maaaring gamitin para sa mas mababang entry point.

“Kami ay patuloy na mananatiling napaka-defensive, na may maraming pera. Gusto naming makita kung anong direksyon sila [The Fed} pumunta,” Eddie Ghabour, managing partner sa KeyAdvisors Group, kamakailan ay sinabi sa Yahoo Finance Live. "Ang aming pera ay tumataya na sila ay humihigpit nang mas mataas at mas mahaba kaysa sa kung ano talaga ang posisyon ng merkado. At pagkatapos ay magkakaroon tayo ng isang mas mahusay na entry point sa 4th quarter upang isawsaw muli sa equity side.

Sa pagtatapos ng araw, binigyang-diin ng isang eksperto, ang mga mamumuhunan ay dapat na humawak ng isang portfolio na mahusay na tumugma sa kanilang mga layunin sa pananalapi at personal na pagpapahintulot para sa pagkasumpungin ng merkado.

Patuloy ang kuwento

"Para sa mga mamumuhunan na may medyo maikling panahon, tulad ng mga retirees, ang ilang antas ng cash holdings ay maaaring magkaroon ng kahulugan," sabi ni James Solloway, Chief Market Strategist sa SEI. "Ang parehong ay maaaring totoo para sa mga mamumuhunan na may medyo mababang pagpapaubaya para sa pagkasumpungin ng merkado, ngunit iyon ay may halaga na ibinigay na ang cash ay may posibilidad na ang pinakamababang nagbabalik na klase ng pinansyal na asset sa anumang makabuluhang yugto ng panahon."

Idinagdag ni Solloway na ang anumang desisyon na lumabas sa merkado "ay dapat na medyo maayos ang oras at nangangailangan ng kasunod at katulad na mahusay na oras na desisyon upang muling makapasok sa merkado. At sa sandaling isaalang-alang mo na ang aktwal na mga taluktok at labangan ng merkado ay makikilala lamang pagkatapos ng katotohanan, dapat itong maging maliwanag na ang mga pagtatangka sa timing ng merkado ay mas malamang na magpataw ng netong gastos sa portfolio ng isang mamumuhunan sa mahabang panahon.

Kung ang paghawak ng pera ay inirerekomenda, magkano ang isang portfolio?

“Habang hindi namin inirerekumenda ang mga cash holding para sa mga layunin ng pamumuhunan, masinop para sa mga mamumuhunan na mapanatili ang katamtamang mga posisyon ng pera na humigit-kumulang 5% ng kanilang mga portfolio para sa kakayahang mabilis na ilagay ang 'dry powder' upang gumana sa mga pabagu-bagong panahon na ito," sabi ni Bassuk ng AXS Investments.

Sinabi ng isang eksperto na "dapat lamang itago ang pera para sa mga kilalang paggasta na magaganap sa loob ng susunod na 3-6 na buwan."

"Mas gugustuhin naming pagmamay-ari ang short duration investment grade fixed income ngayon kaysa sa cash para sa anumang mas mahaba kaysa sa malapit na mga pananagutan," sinabi ni Alex Chaloff, Co-Head of Investment Strategy sa Bernstein Private Wealth Management, sa Yahoo Finance. "Habang ang mga instrumento sa maikling tagal ay kumikita ng higit sa cash ngayon sa malaking margin, ni hindi nakakasabay sa kasalukuyang mataas na antas ng inflation."

Isaisip ang isang timeline ng pagreretiro ay mahalaga din.

"Para sa mga may mahabang paraan hanggang sa pagreretiro at isinasaalang-alang ang kasalukuyang pang-ekonomiyang kapaligiran, karaniwang isang emergency fund na 6-12 buwang reserba ay sapat," Rachelle Tubongbanua, private wealth advisor sa US Bank Private Wealth Management, sinabi sa Yahoo Finance. "Para sa mga mas malapit sa pagreretiro o sa pagreretiro, ang isang emergency fund na 12 - 24 na buwang reserba ay karaniwang perpekto, lalo na sa mga pabagu-bagong panahon tulad ng nararanasan natin ngayon."

Mayroon bang mas mahusay na alternatibo sa paghawak ng pera?

Depende sa iyong time horizon at risk tolerance, may available na investment options bukod sa paghawak ng cash.

"Kung naghahanap ka ng opsyon para sa mga non-emergency na pondo na medyo panandalian at mababang panganib, ang isang laddered treasury portfolio (mga bono na mature sa iba't ibang petsa) ay maaaring magbigay para diyan," sabi ni Tubongbanua. "Ang mga treasury ay sinusuportahan ng buong pananampalataya ng gobyerno, at mayroon ding benepisyo sa buwis, dahil ang kita ay hindi kasama sa mga buwis ng estado at lokal."

Nabanggit ni Tubongbanua na ang treasury yield ay tumaas nang husto nitong mga nakaraang buwan at nagbibigay ng mas magandang kita kumpara sa mga savings o money-market account.

Bukod dito, mga alternatibong likido ay isa ring paraan upang manatiling nakalantad sa mga equities sa panahon ng upside movements habang nag-aalok din ng hedging.

"Ang mga alternatibong likido ay kumakatawan sa pinakamahusay sa magkabilang mundo: Isang paraan upang manatiling namuhunan para sa upward equity market partisipasyon na may naka-embed na pagbabawas ng panganib na kailangan upang mapaglabanan ang pabagu-bago at mataas na inflationary storm," sabi ni Bassuk.

Mag-click dito para sa pinakabagong balita sa stock market at malalim na pagsusuri, kabilang ang mga kaganapang nagpapalipat-lipat ng mga stock

Basahin ang pinakabagong balita sa pananalapi at negosyo mula sa Yahoo Finance

I-download ang Yahoo Finance app para sa mansanas or Android

Sundin ang Yahoo Finance sa kaba, Facebook, Instagram, Flipboard, LinkedIn, at YouTube