Ilang beses mo na bang nabasa o narinig na ang S&P 500 nagbabalik ng 10% kada taon? Ito ay isang madaling numero upang itapon sa paligid. Gayunpaman, kung mali ang numerong iyon, maaari itong magkaroon ng malalang kahihinatnan para sa iyong pagpaplano sa pagreretiro.
Sa kasamaang palad, ang S&P 500 ay hindi bumabalik kahit saan malapit sa 10% bawat taon. Ang aktwal na average na pagbalik — pagkatapos mag-adjust para sa pagpintog , muling pamumuhunan ng mga dibidendo, at sa pag-aakalang wala kang babayarang buwis– halos kalahati iyon.
Paanong ang madalas na binanggit na figure ay nangangako ng 10% average na taunang pagbabalik sa ngayon? Ang lahat ay nagmumula sa katotohanang mayroong maramihang mga average, ngunit isa lamang ang tunay na mahalaga para sa iyong mga kita sa pamumuhunan.
Ang Average na Taunang Pagbabalik ng S&P 500, Ipinaliwanag Ipagpalagay natin na nagsimula kang mamuhunan sa unang araw ng 1990 upang magbigay ng sapat na malaking dataset. Ang S&P 500 ay nagsara sa 353 noong 1989, ngunit umakyat sa mga dekada upang magpahinga sa 3,693 noong Setyembre 23, 2022. Iyan ay isang napakalaking hakbang!
Kung kinakalkula mo ang average na taunang pagbabalik sa panahong iyon, makakarating ka sa 11.1% bawat taon. Ito ang numerong pinakamadalas mong basahin.
Wala rin itong kabuluhan.
Ang 11.1% taunang kita ay kinakalkula gamit ang simpleng average , o ang arithmetic average. Idinaragdag nito ang lahat ng taunang pagbabalik at pagkalugi, pagkatapos ay hinahati sa kabuuang bilang ng mga taon sa dataset. Hindi ganyan ang pagsasama-sama ng iyong pera.
Upang ilarawan, ipagpalagay natin na ikaw ay isang mamumuhunan sa loob ng dalawang taon. Sa unang taon kumita ka ng 100% return. Sa ikalawang taon nawalan ka ng 50%. Ang simpleng average ay nagsasabi sa amin na ang iyong average na investing returns ay 25% sa iyong dalawang taong karera. Gayunpaman, mayroon ka talagang parehong halaga ng pera na sinimulan mo, ibig sabihin, mayroon kang 0% return.
Iyon ay dahil ang iyong pera ay pinagsama-sama gamit ang average na geometriko , na mas karaniwang tinutukoy bilang compound annual growth rate (CAGR).
Balikan natin ang halimbawa sa itaas. Kung nagsimula kang mamuhunan sa unang araw ng 1990, magkakaroon ka ng:
Isang simpleng average na return na 11.1% CAGR na 8.1% Isang CAGR na 4.6% na nababagay para sa inflation Isang CAGR na 5.3% ang na-adjust para sa inflation at ipagpalagay na muli mong namuhunan ang lahat ng dibidendo Ipinapalagay ng lahat ng average na hindi ka nagbayad ng anumang mga buwis sa iyong mga pagbabalik Iyan ay isang maliit na isip boggling, tama? Iyan ay mahalagang kalahati ng 10% taunang return figure na napakatamad na itinapon. May mga kahihinatnan sa sobrang pagpapasimple.
Kung ipagpalagay mong kikita ka ng 10% taunang kita sa loob ng 40 taon, ang iyong panimulang puhunan ay lalago ng 4,426%. Kung ipagpalagay mong kikita ka ng 5.3% taunang kita sa loob ng 40 taon, ang iyong panimulang puhunan ay lalago ng 689%. Iyon ay kumakatawan sa isang malaking pagkakaiba para sa iyong pagpaplano sa pagreretiro.
Ang Pinakamagandang Ideya Para sa Iyong Bumuo ng Kayamanan Isang member-only investing club na tumutulong sa iyong palakihin ang iyong portfolio gamit ang real-time na mga alerto sa kalakalan, pagsusuri ng mga pangunahing kaganapan sa merkado, at mahahalagang pagkakataon.
Real-Time Trade Alert 24/7 Access Sa Portfolio Mga Target ng Presyo ng Portfolio Dagdagan ang nalalaman
May Mga Aral ba sa Data? Ang panimulang taon ay nakakaapekto sa pangmatagalang CAGR. Sa pangkalahatan, makakakuha ka ng mas mababang kita sa mahabang panahon para sa perang namuhunan sa mga taluktok ng merkado at sa panahon ng maraming taon na pagbagsak.
Isaalang-alang ang mga pagbabalik ng S&P 500 hanggang Setyembre 23, 2022 kapag nagsasaayos para sa inflation, sa pag-aakalang na-invest mo muli ang lahat ng dibidendo, at hindi nagbayad ng buwis:
Isang CAGR na 2.7% mula sa unang araw ng 1999, na siyang pagtatapos ng Dot Com Bubble Isang CAGR na 2.2% mula sa unang araw ng 2000, na siyang unang taon ng pagwawasto pagkatapos ng Dot Com Bubble Isang CAGR na 2.8% mula sa unang araw ng 2001 Isang CAGR na 3.6% mula sa unang araw ng 2002 Isang CAGR na 5.0% mula sa unang araw ng 2003 Para sa makasaysayang konteksto, ang S&P 500 ay tumaas ng dobleng digit na porsyento para sa limang magkakasunod na taon simula noong 1995, ngunit pagkatapos ay tinanggihan ng dobleng digit na porsyento sa loob ng tatlong magkakasunod na taon simula noong 2000. Ito ay isang brutal na kahabaan.
Ang kapangyarihan ng hindsight ay nagpapakita ng pag-upo sa gilid at paglukso pabalik noong 2003 ay hahantong sa superior pang-matagalang pagbabalik makalipas ang dalawang dekada. Isinasaalang-alang na maaaring pumapasok tayo sa isang katulad na panahon kung saan ang mga merkado ay nagwawasto mula sa mga labis na 2020 at 2021, ang pinakamahusay na diskarte para sa pag-iingat ng kapital ay maaaring umupo sa gilid. Kahit sa akin nakakagulat yun!
Ang hamon sa diskarteng iyon ay ang pag-alam kung kailan babalik. Para sa karamihan ng mga indibidwal na mamumuhunan, hindi praktikal na gumawa ng mga biglaang pagbabago sa kanilang pagkakalantad sa mga stock. Ang susunod na pinakamahusay na diskarte ay ang gumawa ng tuluy-tuloy na mga kontribusyon sa iyong portfolio sa loob ng mahabang panahon, na magtitiyak na bibili ka ng mga stock sa maganda at masama. At muli, ginagamit lang ng mga numero sa itaas ang unang araw ng mga taon sa kalendaryo – walang timing na kasangkot. Marahil ang mga indibidwal na mamumuhunan ay mas mahusay na bumalik nang buo sa unang araw ng 2024 o 2025.
Source: https://www.thestreet.com/investing/how-much-does-the-sp-500-return-annually?puc=yahoo&cm_ven=YAHOO&yptr=yahoo