'Magkano ang gagastusin ko?' Mayroon akong $10 milyon sa mga asset, at iniisip ko ang tungkol sa pagkuha ng isang financial adviser. Magkano ba talaga ang halaga nito sa akin?

tanong: Ano ang naaangkop na rate ng pamamahala ng kayamanan? Magkakaroon ako ng mga asset na nasa ilalim ng pamamahala na $10 milyon, at ipinapalagay ko na magkakaroon ng sliding fee scale. tama ba yun? At magkano kaya ang magagastos ko? (Naghahanap ng financial adviser? Maaari mong gamitin ang tool na ito upang maitugma sa isang tagaplano na nakakatugon sa iyong mga pangangailangan.)

Sagot: Sa industriya ng pananalapi, mayroong maraming iba't ibang uri ng mga istruktura ng bayad, na nangangahulugang ang mga bayarin ay hindi pamantayan sa lahat ng mga tagapayo sa pananalapi. Ngunit tama ka sa pag-aakala na sa $10 milyon na mga asset na ii-invest, makakakuha ka ng sliding scale. "Ang isang financial adviser na naniningil batay sa mga asset na nasa ilalim ng pamamahala ay kadalasang naniningil ng humigit-kumulang 1% taun-taon, gayunpaman, ang 1% na bayarin sa pamamahala ay maaaring magbago batay sa kabuuang halaga ng mga asset ng isang tao," sabi ng certified financial planner na si Danielle Miura ng Founder-Spark Financials . Sinasabi ng certified financial planner na si Kaleb Paddock ng Ten Talents Financial Planning na humigit-kumulang 1% na bayad ang karaniwang nalalapat sa unang ilang milyon, at pagkatapos ay sinusunod ng tinatawag na iskedyul ng waterfall ang istrukturang ito kung saan ang isang kliyente ay nagbabayad ng mas mababang porsyento para sa bawat incremental na milyon na pinamamahalaan .

Naghahanap ng bagong adviser o may isyu sa kasalukuyang adviser? Email [protektado ng email].

Tungkol sa uri ng iskedyul ng talon na ilalapat sa iba't ibang breakpoint ng AUM para sa mga tipikal na kumpanya ng pamamahala ng yaman ng RIA, sinabi ni Paddock na ang sumusunod ay isang pangkaraniwang iskedyul ng bayad: Unang $2 milyon = 1.00%; susunod na $1 milyon = 0.90%; susunod na $1 milyon = 0.80%; susunod na $1 milyon = 0.70% at higit sa $5 milyon ay 0.50%.

Ngunit dahil lamang sa maaari kang makakuha ng isang sliding scale, ay hindi nangangahulugan na dapat mo. Sa katunayan, maaari kang magastos ng $29,000 bawat taon kung $3 milyon ang pinamamahalaan, $44,000 bawat taon kung $5 milyon ang pinamahalaan at $69,000 bawat taon kung $10 milyon ang pinamamahalaan. "Tulad ng nakikita mong napakabilis na nawawalan ng kontrol ang mga bayarin nang walang ibang likas na dahilan kundi ang nangyaring tumaas ang halagang pinamamahalaan, hindi kinakailangang mas maraming oras, kadalubhasaan o halaga ang idinagdag para sa kliyente," sabi ni Paddock.

Ang ilang mga tagapayo ay naniningil lamang ng flat fee, na sinasabi ni Paddock na kadalasang mas kapaki-pakinabang na ruta para sa mga kliyenteng may higit sa $1 milyong dolyar na nasa ilalim ng pamamahala. “Sa ilalim ng $1 milyon ang 1% na istraktura ng bayad sa AUM ay maaaring magkaroon ng kahulugan kung mayroong komprehensibong pagpaplano ng buwis, pagpaplano ng ari-arian, pagpaplano ng daloy ng salapi at higit pa bilang karagdagan sa pamamahala ng pamumuhunan," sabi ni Paddock. Ngunit sa paglipas ng milyong dolyar na marka, sinabi niya na ang isang flat price structure ay maaaring pinakamahusay na gumana kapag naunawaan nila ang mga insentibo sa paglalaro at na, sa pangkalahatan, ang mga capital market ay tumaas sa paglipas ng panahon, hindi alintana kung sino ang namamahala sa kanilang pera. (Naghahanap ng financial adviser? Maaari mong gamitin ang tool na ito upang maitugma sa isang tagaplano na nakakatugon sa iyong mga pangangailangan.)

Ang isang financial adviser na naniningil batay sa isang flat fee ay maaaring maningil kahit saan sa pagitan ng $2,000 at $10,000 bawat taon, at ang mga bayarin ay kadalasang tinutukoy ng mga kasanayan at karanasan ng financial adviser pati na rin ang mga pangangailangan ng kliyente. "Kung ang isang kliyente ay naghahanap ng kumplikadong payo sa buwis sa negosyo, malamang na sisingilin sila ng higit sa isang taong nangangailangan lamang ng payo sa pamumuhunan. Kadalasan, ang mga flat fee adviser ay magkakaroon ng sliding scale na ginagamit nila para matukoy ang kanilang mga bayarin," sabi ng certified financial planner na si Danielle Mirua ng Founder-Spark Financials. 

Ngunit bago magpasyang sumama sa isang flat fee adviser, mahalagang magkaroon ng malinaw na pag-unawa sa kung anong mga serbisyo ang ibinibigay nila. "Katulad ng isang abogado, ang ilang mga tagapayo ay naniningil batay sa isang oras-oras na bayad, ngunit dahil ang oras-oras na bayad ay mula sa $200 hanggang $400 bawat oras, ang istrukturang ito ay karaniwang hindi kapaki-pakinabang sa mga may kumplikadong mga kaso sa pananalapi," sabi ni Miura.

Kung tinatantya na 40 oras ang ginagawa bawat taon sa $500 kada oras, magbabayad ang isang kliyente ng $20,000 taun-taon kung mayroon man silang $5 milyon na pinamamahalaan o $15 milyon na pinamamahalaan. "Ang trabaho at kadalubhasaan na ginawa ay walang koneksyon sa laki ng portfolio sa karamihan ng mga kaso at sa mga kaso kung saan may karagdagang pagiging kumplikado, ang isang tagapayo ay maaaring ayusin lamang ang pagtatantya ng mga oras na nagtrabaho at ayusin ang flat na presyo nang naaayon," sabi ni Paddock. Gayunpaman, ayon kay Paddock, napaka-duda na ang sinumang solong kliyente ay tumatagal ng higit sa 20 oras ng aktwal na trabaho bawat taon, lalo na pagkatapos ng una hanggang dalawang taon ng relasyon. 

Iyon ay sinabi, kung malamang na mahuli ka sa kaguluhan ng merkado, sinabi ng certified financial planner na si Paul Henderson ng Heritage Road Advisors, ang isang 1% na bayarin sa pamamahala ay maaaring makatipid sa iyo ng pera kumpara sa paggawa ng mga emosyonal na desisyon sa pamumuhunan. "Siyempre, kung tumatanggap ka lamang ng mga rekomendasyon sa pamumuhunan para sa isang 1% na bayad, oras na upang mamili para sa isang bagong tagapayo," sabi ni Henderson.  

Naghahanap ng bagong adviser o may isyu sa kasalukuyang adviser? Email [protektado ng email].