Paano Tinatalo ng Aming Dividend Strategy ang Inflation At Recession Noong 2022

Kung ikaw ay tulad ko, nagkakasakit ka sa tug-of-war na ito sa pagitan ng inflation at recession worries. Ang isa ay nagnanakaw ng aming kapangyarihan sa pagbili, habang ang isa ay nagpapabagsak sa aming mga halaga ng portfolio!

Ngunit mayroon akong magandang balita para sa iyo—dalawa piraso ng magandang balita, talaga.

1) Ang aming mga closed-end na pondo (CEFs) ay patuloy na naghahatid ng mataas, at maaasahang, kita. Ang portfolio ng aking Ang tagaloob ng CEF ipinagmamalaki ng serbisyo ang maraming pondong nagbubunga ng 8% sa hilaga, at ang karamihan magbayad ng mga dibidendo buwan-buwan. Ang mga matataas na ani na iyon ay nakakatulong sa amin na mag-hedge laban sa inflation, at ang dagdag na dibidendo cash (dapat nating hayaan itong mabuo sa ating mga portfolio) ay natural na binabawasan ang ating pagkasumpungin.

2) Sobra ang takot sa recession, ayon sa pinakahuling data (na malalaman natin nang kaunti). Ginagawa na ngayon ang magandang panahon upang bumili ng mga high-yielding na mga CEF na nakatuon sa stock.

Tingnan natin kung bakit umiiral ang pagkakataong ito. Higit pa rito, tatalakayin natin ang isang pundasyong CEF na nagbabayad ng hindi kapani-paniwalang 11% na dibidendo. Ito ay isang magandang pickup ngayon, upang makakuha ng sa posisyon para sa kapag ang ilan sa mga madilim na balita na presyo sa mga stock ngayon ay nabigong matupad at equities mag-alis, tulad ng inaasahan ko.

Trabaho Up, Kawalan ng Trabaho Down

Tingnang mabuti ang tsart sa itaas. Una, makikita natin na ang mga pagbubukas ng trabaho at pagtigil sa trabaho (sa purple at blue, ayon sa pagkakabanggit) ay patuloy na tumataas, na may higit sa 50% na mas maraming bukas na trabaho ngayon kaysa nagkaroon ng pre-pandemic. Ito ay nagpapahiwatig na ang corporate America ay desperado para sa mas maraming manggagawa upang punan ang pangangailangan ng mga mamimili (na tumataas din; tingnan sa ibaba).

Kasabay nito, ang pagtaas ng mga huminto ay makabuluhan dahil ipinapakita nito na ang mga manggagawa ay tiwala na makakakuha sila ng bagong trabaho, na sa tingin ko ay sasang-ayon ka ay isang bagay na hindi mangyari sa mga recession.

Minsan may mga bakanteng trabaho do manatiling mataas sa masamang panahon ng ekonomiya (ang unang bahagi ng 2010 ay isang magandang halimbawa), kung kaya't ang pangalawang pangunahing punto sa chart sa itaas ay napakahalaga: ang unemployment rate (sa orange) ay nasa 3% na mababa sa kasaysayan, at ito ay nananatiling mababa. Napakaraming trabaho at mga employer na desperado para sa mga manggagawa—muli, hindi mga bagay na nangyayari sa recession!

Ang mga kumpanya, siyempre, ay hindi umuupa mula sa kabutihan ng kanilang mga puso; ginagawa nila ito upang matugunan ang pangangailangan mula sa mga customer. Ang mataas na pagbubukas ng trabaho at mababang kawalan ng trabaho ay nangangahulugan ng mataas na demand ng consumer.

Mastercar
MA
d (MA) Alam niya ang mga gawi sa paggastos ng mga Amerikano, at ang pinakabagong data ng kumpanya ay nagpapakita ng malaking pagtaas sa mga gastos sa kabuuan—kahit na kumpara noong bago ang pandemya. Ang paggastos ay tumaas ng 30% sa mga restaurant at 17% sa kabuuang retail sales, hindi kasama ang mga sasakyan at gas.

Bago mo sabihin na ito ang resulta ng inflation, isaalang-alang na ang mga numerong ito ay mas mataas kaysa sa inflation rate, kaya hindi natin masasabing tumataas lang ang mga bilihin ang nagtutulak sa dagdag na paggastos. Hindi, ang mga mamimili ay gumagastos ng mas maraming pera dahil mayroon silang mas maraming kita, salamat sa malakas na merkado ng trabaho.

Bakit Nababa ang Stocks

Siyempre, sa kabila ng lahat ng ito, ang mga stock ay nagkaroon ng isang kakila-kilabot na taon-at iyon, siyempre, ay higit sa lahat ay dahil sa takot na ang Fed, desperado na makahabol pagkatapos na hayaang uminit ang inflation sa loob ng masyadong mahaba, ay labis itong labis sa mga pagtaas ng rate at tip. ang bansa sa isang recession.

Ito ay nakakatakot sa mga merkado, dahil ang huling pagkakataon na ang Fed ay nagtaas ng mga rate ng agresibong ito ay nauuna lamang sa krisis sa pananalapi noong 2008/'09. Noon, ang mas mataas na mga rate ay nagpalabas ng bubble ng pabahay at nagpadala ng mga stock-at ang ekonomiya-sa isang malalim na pag-urong.

Stock hindi magbenta bago tumama ang pag-urong na iyon, ibig sabihin ay maraming puwang na bumagsak kapag ganap na ang recession. Naaalala ng mga mamumuhunan ang sakit na iyon, at sinisikap nilang maunahan ito sa pamamagitan ng pagbebenta sa nakalipas na ilang buwan.

Hindi Ito 2008—Ang mga Pag-aalala sa Recession ay Nalalaman Na

Dinadala ako nito sa mabuting balita: ang sakit ay tila nasa likod natin. Hindi tulad noong 2008, nagpresyo na ang merkado sa isang recession, kaya naman bumagal nang husto ang pagbaba ng stock at nanatili kaming nasa ilalim ng isang buwan ngayon.

Sa pagkakaroon ng bear market, handa na ang mga stock para sa mas mabagal na paglago ng ekonomiya, pagbaba ng trabaho at paghihigpit ng consumer belt—lahat ng mga bagay na hindi pa nangyayari, at maaaring hindi mangyari.

Isang 11%-Nagbubunga ng CEF na Pinapanguna para sa Market Rebound

Ang lahat ng ito ay nangangahulugan na ang mga stock ay nakatakdang tumaas sa anumang magandang balita (o kahit na sa anumang hindi gaanong masamang balita), at ang malakas na mga numero ng ekonomiya na aming sakop ay nagmumungkahi na ito ang mangyayari. Iyon ay gumagawa ng 11% na nagbubunga ng CEF na binanggit ko isang segundo ang nakalipas, ang Liberty All-Star Equity Fund (USA), nagkakahalaga ng pagbibigay pansin sa ngayon.

Hindi lamang nagbubunga ang USA ng 11%, ngunit tinalo nito ang mas malawak na index sa nakalipas na limang taon habang hawak ang marami sa parehong mga kumpanya: mga kumpanya tulad ng Birago
AMZN
(AMZN), Visa
V
(V), Salesforce (CRM) at PayPal
PYPL
(PY
PY
PL). Ito mismo ang mga kumpanya na nasa linya upang makinabang mula sa paggastos ng mga Amerikano nang higit pa. At iyon ang dahilan kung bakit ang USA ay nagkakahalaga ng iyong pansin ngayon.

Si Michael Foster ay ang Lead Research Analyst para sa Pag-ambag sa Pag-browse. Para sa higit na mahusay na mga ideya sa kita, mag-click dito para sa aming pinakabagong ulatHindi Masusukat na Kita: 5 Mga Pondong Bargain na may Ligtas na 8.4% Dividend."

Pagbubunyag: wala