Paano Naaapektuhan ng Recession ang mga Investor

Key takeaways

• Sa kabila ng hype, ang pagbaba ng stock market ay gumagawa ng mga mahihirap na tagapagpahiwatig ng mga potensyal na recession
• Ang pag-unawa sa kung paano nakikipag-ugnayan ang mga stock, ekonomiya at ang ikot ng negosyo ay makakatulong sa pagpapalawak ng iyong pang-unawa sa pananalapi
• Kung mangyari ang recession, ang pamumuhunan sa mga defensive na posisyon, pamumuhunan na nagbabayad ng dibidendo at real estate ay makakatulong sa iyo sa pagbagsak ng panahon

Ang stock market ay patuloy na sumasalakay sa teritoryo ng bear market, na ang S&P 500 ay bumaba ng halos 18% mula noong Enero. Ang Nasdaq-100 ay nasiyahan na sa isang piknik kasama ang mga oso sa anim na buwang pagbaba ng 29%. At iniisip ng ilang mamumuhunan na ang kasalukuyang mga aktibidad sa bono na ipinares sa tumataas na mga rate ng interes ay nagdudulot ng problema sa abot-tanaw.

Sa panahon ng napakataas na pagkasumpungin, natural na mag-alala tungkol sa isang pag-crash ng merkado sa hinaharap o pag-urong ng ekonomiya. Iyan ay dobleng totoo sa inflation na nakaupo malapit sa 40-taong pinakamataas at ang merkado ng pabahay ay humihinga.

Ngunit sa totoo lang, ang mga pagbaba ng stock market ay mahihirap na tagapagpahiwatig ng mga potensyal na recession. Halimbawa, ang merkado ay tumanggi bago ang 2001 recession, ngunit naiwasan ang bear country bago ang 6 na recession sa pagitan ng 1953-1990. Bukod dito, ang pag-crash ng stock market ay nag-flag ng tatlong maling babala sa pagitan ng 1962 at 1987.

Ang pag-unawa sa kung paano nakikipag-ugnayan ang mga stock at ang ekonomiya ay makakatulong sa iyong palalimin ang iyong pang-unawa sa pareho. At wala sa mga ito ang nangangahulugan na dapat mong balewalain ang mga bumababang merkado – kadalasan, ang mga ito ay sintomas ng isang pinagbabatayan na problema. (Sa kasong ito, pesimismo ng mamumuhunan at consumer.)

At kahit na maganda ang pakiramdam mo tungkol sa iyong mga pinansiyal na prospect sa hinaharap, mahalagang malaman kung paano naaapektuhan ng recession ang mga mamumuhunan.

Mga recession at bumababang merkado

Ang pagganap ng stock market ay batay sa mga inaasahan ng mamumuhunan, mga pangunahing kaalaman sa negosyo at mga ikot ng merkado. At bagama't madalas nating iniuugnay ang tumataas na mga stock sa magandang panahon at ang pagbaba ng mga stock sa masama, hindi iyon palaging totoo. Sa katunayan, 7 sa 13 recession mula noong 1945 ay gumawa ng mga nadagdag - hindi pagkalugi.

Sa madaling salita, ang recession ay hindi palaging nauuna sa bear market. (Kahit na ang dalawa ay maaaring magpakain sa isa't isa sa maling kalagayan.)

Ang pag-urong ay maaaring tumama sa anumang bansa anumang oras at maaaring sanhi ng kawalan ng timbang sa ekonomiya, krisis sa pananalapi, pandemya, o digmaang pangkalakalan. Sa mga panahong ito, karaniwang bumababa ang paggasta ng consumer at negosyo, mga rate ng trabaho at sahod, na humahantong sa pagbaba ng output ng ekonomiya.

Bukod pa rito, hindi pantay na naaapektuhan ng mga recession ang mga ekonomiya. Halimbawa, ang mga pangangailangan tulad ng mga groceries at utility ay madalas na gumaganap nang mahusay, habang ang mga cyclical na industriya tulad ng paglalakbay ay dumaranas ng mas malaking pagkalugi.

Mga recession at ikot ng negosyo

Ang mga recession at pagpapalawak ay parehong bahagi ng normal na ikot ng ekonomiya. Sa pangkalahatan, ang mga recession ay tumatagal nang humigit-kumulang 10 buwan sa karaniwan, habang ang mga pagpapalawak ay maaaring tumagal ng ilang buwan hanggang mahigit isang dekada.

Upang maunawaan kung paano naaapektuhan ng recession ang mga mamumuhunan, kapaki-pakinabang na maunawaan ang pangunahing ikot ng ekonomiya:

• Phase 1 – Mga Tuktok: Sa panahon ng peak, tinatamasa ng ekonomiya ang mataas na trabaho, lumalaking kita at GDP at katamtaman hanggang mataas na inflation. Ang stock market ay maaaring gumanap nang maayos habang ang mga negosyo ay nagtatamasa ng malaking kita.
• Phase 2 – Recession: Pagkatapos ng panahon ng paglago, pagbaba ng kita, trabaho at GDP. Maaaring bumaba ang mga presyo ng stock habang ang mga negosyo ay nag-uulat ng mga tanggalan at lumiliit na kita. Ang mga merkado ay maaaring maging pabagu-bago ng isip at makaranas ng ligaw na pag-indayog.
• Phase 3 – Troughs: Kapag lumamig na ang mga aktibidad sa paggastos at pamumuhunan, humupa ang recession. Ang mga negosyo at stock ay lumipat sa recovery mode dahil ang mababang presyo ay umaakit sa mga mamimili at mamumuhunan.
• Phase 4 – Pagbawi at Pagpapalawak: Muling lumalago ang ekonomiya habang tumataas ang sahod, pagpapautang at paggasta. Ang mga negosyo ay kumukuha ng mas maraming manggagawa at sumusulong ng pagbabago, na nag-uudyok sa inflation na magsimula nang mababa at mabagal.

Kasalukuyang headwind

Ang Estados Unidos - at ang iba pang bahagi ng mundo - ay nasa isang hindi pangkaraniwang lugar sa ngayon. Bagama't natamasa namin ang mataas na paglago ng sahod at mga kita sa negosyo na sumisira sa rekord noong nakaraang taon, nahaharap din kami sa mga kakulangan sa supply chain sa bawat industriya, tumataas na implasyon at mataas na mataas na mga merkado ng pabahay at pamumuhunan.

Sa kasamaang palad, ang karamihan sa paglago na ito ay lumilitaw na paglago para sa kapakanan ng mga paglago. Sa madaling salita, ang mga presyo sa merkado ay maaaring hindi na suportahan ng mga pinagbabatayan na batayan.

Gayunpaman, wala sa mga headwinds na ito lamang ang sapat upang ibagsak tayo sa isang recession. Sa halip, kung haharap tayo sa pag-urong, malamang na ito ay dahil sa lahat ng mga salik na ito na nagpapainit ng ekonomiya nang sabay-sabay, na sinusundan ng isang malupit na pagwawasto sa kagandahang-loob ng mga pagtaas ng interes ng Federal Reserve. Sa ngayon, marami ang naghula na hindi magkakaroon ng "soft landing" pagkatapos ng dalawang taon ng astronomical na kita at pagganap.

Nakatayo sa isang posisyon ng lakas

Sa kabila ng napakaraming headwinds, maraming mga sambahayan sa Amerika ang tumitingin sa isang potensyal na pag-urong mula sa isang posisyon ng lakas.

Bagama't ang mataas na inflation ay patuloy na nakakapit sa marami sa pocketbook, 2021 din ang gumawa ang pinakamalaking paglago ng GDP mula noong 1984. Sa katunayan, ang ekonomiya ng US ay 3% na mas malaki kaysa noong 2019, kahit na accounting para sa 2020's stay-at-home na ekonomiya.

Bukod dito, ang bagong data ay nagmumungkahi na ang karamihan sa paglago noong nakaraang taon ay pumasok sa mga bulsa ng mga Amerikano. Ayon sa pinakabagong mga pagtatantya, ang ilalim na kalahati ng bansa ay patuloy na nakakakita ng mga pakinabang na independyente sa pandemya na stimulus.

Pagkatapos mag-adjust para sa inflation, ang pinakamababang 50% sa pambansang hagdan ay nakakita ng 10.9% na paglago ng kita sa paggawa at kapital noong nakaraang taon. Dahil sa tumaas na kumpetisyon ng employer, positibong naapektuhan ng mga dagdag sahod ang pinakamababang 25% ng mga Amerikano noong 2021. Hindi pa banggitin, ang mga ulat mula sa ADP Research Institute at Kagawaran ng Labor iminumungkahi na ang sahod ng US ay tumaas ng 4% sa kabuuan noong nakaraang taon.

At kung iyon ay hindi sapat, ang mga Amerikano ay mayroon na ngayong imprastraktura, kasanayan at pagsasanay upang magtrabaho mula sa bahay kung sakaling magkaroon ng potensyal na tanggalan.

Sa madaling salita, kung makakakita tayo ng recession, hindi ito magmumula sa isang posisyon ng kahinaan, ngunit sa isang posisyon ng lakas.

Namumuhunan sa panahon ng recession

Ngunit kahit na maayos ang iyong personal na pananalapi, mainam na protektahan ang iyong ipinuhunan na kapital kung bumaba ang ekonomiya. At habang ang mga pamumuhunan na patunay sa recession ay hindi umiiral, ang ilang mga seguridad at estratehiya ay maaaring mas mahusay na mapaglabanan ang bagyo kaysa sa iba.

Ipagpalagay ang (nagtatanggol) na posisyon

Ang isang paraan upang kumita (o bawasan ang mga pagkalugi) sa isang recession ay ang kumuha ng mga posisyong nagtatanggol. Ang diskarte na ito ay partikular na kapaki-pakinabang para sa mga mamumuhunan na umiiwas sa panganib at edad ng pagreretiro.

Ang mga pamumuhunan sa pera at fixed-income tulad ng mga CD, Treasuries at money market ay makakatulong na mapanatili ang iyong mga pondo. Ang mga non-cyclical na pamumuhunan tulad ng mga utility, pangangalagang pangkalusugan, enerhiya, pananalapi, at consumer goods ay maaari ding bumagsak sa panahon na may kaunting pagkalugi.

Gayunpaman, kung nag-rally ang market, nanganganib kang mawalan ng mga potensyal na pakinabang.

Bumili sa mga dibidendo

Ang paghawak ng mga stock ng dibidendo ay hindi lamang nagpapaliit sa mga pagkalugi sa recession ngunit maaaring mapakinabangan ang iyong panghabambuhay na kita. Ang mga dividend ay bumubuo ng passive income na maaaring magpaganda ng iyong mga kita kahit na mababa ang mga presyo.

Sa partikular, maaari kang maghanap ng mga aristokrata ng dibidendo, na mga kumpanyang nagtataas ng kanilang mga dibidendo taun-taon nang hindi bababa sa 25 magkakasunod na taon.

Sa real estate

Kapag tumama ang recession at bumaba ang mga presyo ng pabahay, may pagkakataon kang kunin ang real estate sa murang halaga. Ngunit hindi mo kailangang mag-flip ng mga bahay o magrenta ng mga ari-arian para kumita. Hinahayaan ka ng mga real estate investment trust (REITs) na kumita sa pagsusumikap ng iba nang hindi nadudumihan ang iyong mga kamay. (Mag-ingat lamang sa mas mataas na mga rate ng buwis.)

Mga diskarte sa halaga

Tinitingnan ng mga value investor ang mga bumababang stock bilang mga bargain na naghihintay na mangyari. Ang pagtaya sa mga de-kalidad na stock sa mababang presyo ay nangangahulugan na, kapag bumawi ang ekonomiya, maaari kang makakita ng mas malaking dagdag. (Kahit na tumagal sila ng ilang taon upang magkatotoo.)

Mga diskarte sa buy-and-hold

Ang isa pang paraan upang labanan ang recession ay ang...hindi. Itinuturing ng maraming buy-and-hold na mamumuhunan ang mga recession na higit pa sa panandaliang pagbaba sa kanilang pangmatagalang abot-tanaw. Dahil dito, pangunahing bumibili sila ng mga pamumuhunan na handa nilang hawakan sa hirap at ginhawa at binabalewala ang balita.

Huwag hayaang maapektuhan ka ng recession (sobra)

Madaling ma-overwhelm ng mga headline ng doomsday sa hindi tiyak na mga panahon. Ngunit ang isang malalim na paghinga at isang paalala ng iyong pangmatagalang plano ay maaaring magmukhang hindi gaanong katakut-takot ang buhay. Sa katunayan, hindi dapat ituring ng mga pangmatagalang mamumuhunan ang mga recession na isang banta – ngunit sa halip, isang pagkakataon.

Gayunpaman, hindi nito ginagawang mas madali ang pag-urong sa emosyonal. Kaya pala may Q.ai ka.

Gamit ang AI-backed Investment Kits ng Q.ai, magagawa mo ang pinakamatalinong galaw para sa kasalukuyang market, anuman ang panahon. At sa aming lahat-ng-bago Gas Spike at Bond Spread Kits, mayroon na kaming mas maraming paraan kaysa dati para pag-iba-ibahin ang iyong mga hawak.

At huwag kalimutang i-on Proteksyon ng Downside para sa higit na seguridad sa pananalapi at proteksyon sa panganib sa pag-urong.

I-download ang Q.ai para sa iOS ngayon para sa mas mahusay na Q.ai content at access sa mahigit isang dosenang mga diskarte sa pamumuhunan na pinapagana ng AI. Magsimula sa $100 lang. Walang bayad o komisyon.