Paano Maiiwasan ang Pinakamasamang Sektor ng mga ETF 2Q22

Tanong: Bakit napakaraming ETF?

Sagot: Ang pag-isyu ng ETF ay kumikita, kaya ang Wall Street ay patuloy na gumagawa ng mas maraming produkto upang ibenta.

Ang malaking bilang ng mga ETF ay walang gaanong kinalaman sa paglilingkod sa iyong pinakamahusay na interes bilang isang mamumuhunan. Gumagamit ako ng mas maaasahan at pagmamay-ari na pangunahing data upang matukoy ang tatlong pulang bandila na maaari mong gamitin upang maiwasan ang pinakamasamang mga ETF:

1. Hindi Sapat na Pagkatubig

Ang isyung ito ang pinakamadaling iwasan, at simple lang ang payo ko. Iwasan ang lahat ng mga ETF na may mas mababa sa $100 milyon sa mga asset. Ang mababang antas ng pagkatubig ay maaaring humantong sa isang pagkakaiba sa pagitan ng presyo ng ETF at ang pinagbabatayan na halaga ng mga mahalagang papel na hawak nito. Ang mga maliliit na ETF ay karaniwang may mas mababang dami ng kalakalan, na isinasalin sa mas mataas na mga gastos sa pangangalakal sa pamamagitan ng mas malalaking bid-ask spread.

2. Mataas na Bayad

Ang mga ETF ay dapat na mura, ngunit hindi lahat ng mga ito ay mura. Ang unang hakbang ay ang benchmark kung ano ang ibig sabihin ng mura.

Para matiyak na nagbabayad ka ng average o mas mababa sa average na mga bayarin, mamuhunan lamang sa mga ETF na may kabuuang taunang gastos na mas mababa sa 0.50% – ang average na kabuuang taunang gastos ng 291 US equity Sector ETF na saklaw ng aking kompanya. Ang weighted average ay mas mababa sa 0.26%, na nagha-highlight kung paano malamang na ilagay ng mga mamumuhunan ang kanilang pera sa mga ETF na may mababang bayad.

Ipinapakita ng Figure 1 ang ETFis Series InfraCap MLP ETF (AMZA) ang pinakamahal na sektor ng ETF at Schwab US REIT ETF CHS
ay ang pinakamurang mahal. Katapatan FMAT
,FDIS
, FSTA) ay nagbibigay ng tatlo sa pinakamahal na mga ETF habang ang Simplify (VACR, VCLO) na mga ETF ay kabilang sa mga pinakamurang.

Figure 1: 5 Karamihan at Pinakamababang Mamahaling Sektor na ETF

Ang mga mamumuhunan ay hindi kailangang magbayad ng mataas na bayad para sa mga de-kalidad na hawak. Ang Fidelity MSCI Consumer Staples Index ETF (FSTA) ay isa sa pinakamahusay na niraranggo na mga ETF ng sektor sa Figure 1. Ang kaakit-akit na rating ng Portfolio Management ng FSTA at 0.09% na kabuuang taunang gastos ay nakakakuha ng isang napakakaakit-akit na rating. SPDR S&P Capital Markets ETF KCE
ay ang pinakamahusay na ranggo ng sektor ng ETF sa pangkalahatan. Ang napakakaakit-akit na rating ng Portfolio Management ng KCE at 0.39% na kabuuang taunang gastos ay nakakakuha din ng isang napakakaakit-akit na rating.

Sa kabilang banda, ang Schwab US REIT ETF (SCHH) ay may hawak na mahihirap na stock at nakakakuha ng isang hindi kaakit-akit na rating sa kabila ng pagkakaroon ng mababang kabuuang taunang gastos na 0.08%. Gaano man kamura ang hitsura ng isang ETF, kung mayroon itong masamang pagganap ng mga stock ay magiging masama. Ang kalidad ng mga hawak ng isang ETF ay mas mahalaga kaysa sa bayad sa pamamahala nito.

3. Kawawang Paghawak

Ang pag-iwas sa mahihirap na pag-aari ay sa ngayon ang pinakamahirap na bahagi ng pag-iwas sa masamang mga ETF, ngunit ito rin ang pinakamahalaga dahil ang pagganap ng isang ETF ay higit na tinutukoy ng mga hawak nito kaysa sa mga gastos nito. Ipinapakita ng Figure 2 ang mga ETF sa loob ng bawat sektor na may pinakamasamang portfolio management rating, isang function ng mga hawak ng pondo.

Figure 2: Mga Sektor na ETF na may Pinakamahinang Paghahawak

Ang Invesco (PSCM, PSCF, PSCU) at State Street (XES, XWEB, XTL) ay lumilitaw nang mas madalas kaysa sa anumang iba pang provider sa Figure 2, na nangangahulugan na nag-aalok sila ng maraming ETF na may pinakamasamang pag-aari.

Ang State Street SPDR S&P Internet ETF (XWEB) ay ang pinakamasamang rating na ETF sa Figure 2. Global X Genomics & Biotechnology ETF (GNOM), ARK Autonomous Technology & Robotics ETF (ARKQ), ProShares Online Retail ETF (ONLN), iShares Core US REIT Ang ETF (USRT), Invesco S&P Small Cap Utilities & Communication (PSCU), at State Street SPDR S&P Oil & Gas Equipment & Services ETF (XES) ay nakakakuha din ng hindi kaakit-akit na predictive na pangkalahatang rating, na nangangahulugan na hindi lamang sila may hawak na mahihirap na stock, naniningil sila ng mataas na kabuuang taunang gastos.

Ang Panganib sa Loob

Ang pagbili ng ETF nang hindi sinusuri ang mga hawak nito ay parang pagbili ng stock nang hindi sinusuri ang modelo ng negosyo at pananalapi nito. Sa ibang paraan, ang pagsasaliksik sa mga pag-aari ng ETF ay kailangan ng angkop na pagsusumikap dahil ang pagganap ng isang ETF ay kasing ganda lamang ng mga pag-aari nito.

PERFORMANCE NG ETF HOLDINGS – FEES = PERFORMANCE OF ETF

Pagbubunyag: Si Kyle Guske II ang nagmamay-ari ng USRT. Si David Trainer, Kyle Guske II, at Matt Shuler ay hindi tumatanggap ng kabayaran para magsulat tungkol sa anumang partikular na stock, sektor, o tema.