Paano Maiiwasan ang Pinakamasamang Sector Mutual Funds 1Q23

Tanong: Bakit ang daming mutual funds?

Sagot: Ang pamamahala ng mutual fund ay kumikita, kaya ang Wall Street ay lumilikha ng mas maraming produkto na ibebenta.

Ginagamit ko ang data ng aking kumpanya upang matukoy ang dalawang pulang bandila na maaari mong gamitin upang maiwasan ang pinakamasamang pondo sa isa't isa:

1. Mataas na Bayad

Dapat mura ang mutual funds, pero hindi lahat. Ang unang hakbang ay ang benchmark kung ano ang ibig sabihin ng mura.

Upang matiyak na nagbabayad ka sa o mas mababa sa average na mga bayarin, mamuhunan lamang sa mga mutual fund na may kabuuang taunang gastos (TAC) na mas mababa sa 1.87%, ang average na kabuuang taunang gastos ng 627 US equity Sector mutual funds na sinasaklaw ko. Ang weighted average na TAC ay mas mababa sa 1.11%, na nagha-highlight kung paano malamang na ilagay ng mga mamumuhunan ang kanilang pera sa mutual funds na may mababang bayad.

Ipinapakita ng Figure 1 ang Saratoga Financial Services Portfolio (SFPAX) ang pinakamahal na mutual fund ng sektor at ang Fidelity Real Estate Index Fund (FSRNX) ay ang pinakamurang mahal. Ang Saratoga (SFPAX, SMBMX, SHPAX, STPAX, SFPCX) ay nagbibigay ng lahat ng limang pinakamahal na mutual funds habang ang Vanguard (VRTPX, VHCIX, VUIAX) mutual funds ay kabilang sa pinakamurang.

Figure 1: 5 Karamihan at Pinakamaliit na Mga Mutual Fund ng Sektor

Ang mga mamumuhunan ay hindi kailangang magbayad ng mataas na bayad para sa mga de-kalidad na hawak. Ang Vanguard Health Care Index Fund (VHCIX) ay ang pinakamahusay na ranggo na sektor ng mutual fund sa Figure 1. Ang neutral na rating ng VHCIX na Portfolio Management at 0.12% na kabuuang taunang gastos ay nakakakuha ng isang kaakit-akit na rating. Ang BlackRock Natural Resources Trust (MAGRX) ay ang pinakamahusay na ranggo na sektor ng mutual fund sa pangkalahatan. Ang kaakit-akit na rating ng Pamamahala ng Portfolio ng MAGRX at 1.14% na kabuuang taunang gastos ay nakakakuha ito ng isang kaakit-akit na rating.

Sa kabila ng mababang kabuuang taunang gastos na 0.10%, ang Fidelity Real Estate Index Fund (FSRNX) ay may hawak na mahihirap na stock at tumatanggap ng isang hindi kaakit-akit na rating. Kahit gaano kamura ang mutual fund, kung may hawak itong bad stocks, magiging masama ang performance nito. Ang kalidad ng mga pag-aari ng mutual fund ay mas mahalaga kaysa sa presyo nito.

2. Kawawang Paghawak

Ang mga hawak ng mutual fund ay may higit na timbang sa pagtukoy sa pangkalahatang pagganap kaysa sa mga gastos nito. Samakatuwid, ang pag-iwas sa mahihirap na pag-aari ay ang pinakamahalaga (at pinakamahirap) na bahagi ng pag-iwas sa mutual funds. Ipinapakita ng Figure 2 ang mutual funds sa loob ng bawat sektor na may pinakamasamang hawak o portfolio management ratings.

Figure 2: Mga Sector Mutual Fund na may Pinakamahinang Paghahawak

Ang Vanguard (VMIAX, VCDAX, VUIAX) at Fidelity (FRXMX, FIKEX, FONMX) ay lumilitaw nang mas madalas kaysa sa anumang iba pang provider sa Figure 2, na nangangahulugang nag-aalok sila ng pinakamaraming mutual fund na may pinakamasamang pag-aari.

Ang Davis Real Estate Fund (DREYX) ay ang pinakamasamang na-rate na mutual fund sa Figure 2 batay sa predictive na pangkalahatang rating. Ang Firsthand Technology Opportunities Fund (TEFQX), Fidelity Disruptive Medicine Fund (FRXMX), at Vanguard Utilities Index Fund (VUIAX) ay nakakakuha din ng hindi kaakit-akit na predictive overall rating, na nangangahulugang hindi lang sila may hawak na mahihirap na stock, ngunit naniningil din sila ng mataas na kabuuang taunang gastos.

Ang Panganib sa Loob

Ang pagbili ng mutual fund nang hindi sinusuri ang mga hawak nito ay parang pagbili ng stock nang hindi sinusuri ang negosyo at pananalapi nito. Upang ilagay ito sa ibang paraan, ang pagsasaliksik sa mga pag-aari ng mutual fund ay kailangan ng angkop na pagsusumikap dahil ang pagganap ng isang mutual fund ay kasing ganda lamang ng mga pag-aari nito.

PAGGANAP NG MUTUAL FUND'S HOLDINGS – FEES = PAGGANAP NG MUTUAL FUND

Pagsisiwalat: Si David Trainer, Kyle Guske II, at Italo Mendonça ay hindi tumatanggap ng kabayaran para magsulat tungkol sa anumang partikular na stock, sektor, o tema.