Paano Talunin ang mga Bot – Cryptopolitan

Ang mga diskarte sa Frontrunning, o MEV (miner extractable value), ay lalong nagiging popular sa blockchain mundo bilang isang paraan upang kumita ng pera.

Ang MEV ay isang pang-ekonomiyang phenomenon na maaaring pagsamantalahan ng mga minero, validator, at sequencer na may kakayahang arbitraryong isama, ibukod, o muling mag-order ng mga transaksyon sa loob ng mga bloke na kanilang ginagawa. Kasama sa mga estratehiya ng MEV pagsasagawa ng isang hanay ng mga on-chain na pakikipag-ugnayan na may layuning magkaroon ng mas maraming pera kaysa sa nasimulan mo sa pagtatapos ng lahat.

Gayunpaman, dahil sa tumataas na katanyagan ng MEV sa mga crypto market, nagkaroon ng pagdagsa ng mga automated na “bots” na idinisenyo upang samantalahin ang mga pagkakataon sa MEV bago pa magawa ng iba. Ang mga ito pinahirapan ito ng mga bot para manatiling kumikita ang mga diskarte ng MEV dahil mas mabilis nilang maisagawa ang mga pagkakataon sa MEV kaysa sa mga indibidwal.

Narito ang isang halimbawa kung paano magagamit ang mga frontrunner at MEV para kumita ng pera sa cryptocurrency trading.

Sabihin nating ang isang malaking trade sa Uniswap ay lumilikha ng $10,000 na arbitrage, at mabilis na nakita ng isang arbitrage bot ang pagkakataong ito. Upang matiyak na maproseso muna ang kanilang transaksyon, isusumite nila ang order na may maliit na $10 tx na bayad – sapat na upang sana ay mapansin ng mga minero. Gayunpaman, malamang na nakita rin ng iba pang matalinong bot ang pagkakataong ito at magbi-bid ng mas mataas na mga bayarin sa tx sa pagtatangkang i-out-compete ang orihinal na bot at makuha ang masarap na arbitrage para sa kanilang sarili. Ang labanan para sa karapatang sakupin ang arbitrage ay kilala bilang Priority Gas Auction (PGA).

Maaaring mapansin din ng isang minero ang pagkakataon at makuha ito para sa kanilang sarili sa pamamagitan ng pag-verify sa kanilang mga transaksyon sa halip na sa mga arbitrator.

Mga diskarte sa MEV

Pinapayagan ng mga diskarte ng MEV ang mga user na dagdagan ang kanilang kita sa pamamagitan ng isang serye ng on-chain na pakikipag-ugnayan. Sa pamamagitan ng mabilis na pagtugon sa mga pagbabago sa desentralisadong espasyo sa pananalapi, ang mga mangangalakal ng MEV na ito ay makakakuha ng halaga sa anumang sitwasyon, anuman ang mga kondisyon ng merkado. Habang mas maraming tao ang natututo at nauunawaan ang MEV, ang kumpetisyon para sa kumikitang mga pagkakataon ay titindi lamang at hihingi ng mas mabilis na mga reaksyon. Ginagawa nitong isang napakahalagang tool ang MEV para sa mabilis at kumikitang kalakalan kung ang mga user ay mabilis na makakahanap ng mga paborableng pagkakataon at lubusang mauunawaan kung paano pinakamahusay na maisagawa ang mga diskarte sa MEV.

Kasama sa mga halimbawa ng karaniwang mga diskarte sa MEV ang:

1. Sandwiching

Ang sandwich ay isang tanyag na paraan ng pagsasamantala sa merkado sa blockchain, at ang mga mangangalakal ay naging kilalang-kilala sa pagsasamantala sa mga potensyal na pagkakataon. Halimbawa, kapag may nakitang malaking order (hal., isang order para bumili ng 100,000 USDC na halaga ng Ethereum sa pamamagitan ng Uniswap) na naghihintay ng kumpirmasyon, maasahan ng matatalinong mangangalakal o minero ang pagbabago ng presyo na magaganap para sa cryptocurrency kapag nakumpirma na ito. Sa pamamagitan ng pagbili ng Ethereum bago ang kumpirmasyon ng order at pagkatapos ay ibenta ito pagkatapos, maaari silang kumita ng magandang kita sa pamamagitan ng 'pagsakay sa alon'. Kaya, ipinapakita ng mga sandwich kung gaano karaming kaalaman at maliksi ang mga mangangalakal ng blockchain kapag nabigyan ng pagkakataon.

2. Frontrunning

Ang Frontrunning ay ang kasanayan ng pagbili o pagbebenta ng isang financial asset bago isagawa ang malalaking order upang makakuha ng bentahe sa iba pang mga mangangalakal. Sa mundo ng MEV, isinasalin ito sa mga minero, validator, at sequencer na maaaring samantalahin ang mga pagkakataon sa MEV sa pamamagitan ng pagsasagawa ng mga transaksyon bago magawa ng sinuman.

Sa pamamagitan ng pagtulad sa mga hindi nakumpirmang transaksyon, ang isang frontrunner bot ay maaaring mag-obserba ng anumang resulta ng mga pagbabago sa estado at matukoy ang mga pagkakataon sa arbitrage sa anyo ng pagtaas ng balanse ng account sa pamamagitan ng panimulang wallet. Pagkatapos ay kinokopya nito ang orihinal na transaksyon sa pamamagitan ng pagkopya sa lahat ng nauugnay na field ng data at makikita kung magreresulta ang sarili nitong simulate na transaksyon sa pagtaas ng balanse. Kung gagawin nito, sinusubukan nitong isumite ang kopya nito ng parehong transaksyon na may mas mataas na presyo ng gas bilang front-running upang makinabang sa kalamangan na ito.

Sa pamamagitan ng paggamit ng mga diskarteng ito, nagbubukas ang mga frontrunner ng mga posibilidad na makuha ang mga pagkakataong ito sa arbitrage sa ilang sandali lamang dahil sa kanilang awtomatikong katangian na maaaring sumubaybay ng maraming variable nang sabay-sabay.

3. Arbitrasyon

Ang arbitrage ay ang proseso ng pagbili at pagbebenta ng parehong mga asset sa iba't ibang mga merkado upang mapakinabangan ang mga pagkakaiba sa presyo sa pagitan ng mga ito. Maaaring samantalahin ng mga mangangalakal ng MEV ang mga pagkakataon sa MEV sa pamamagitan ng pagsubaybay sa mga pagbabago sa desentralisadong espasyo sa pananalapi, tulad ng pagtaas o pagbaba ng pagkatubig para sa isang partikular na asset. Pagkatapos ay sinasamantala nila ang mga sitwasyong ito sa pamamagitan ng pagsasagawa ng mga trade na nakikinabang sa mga pagkakaiba sa presyo sa merkado.

Ang mga mangangalakal ay maaari ding gumamit ng arbitrage upang bawasan ang kanilang pagkakalantad sa panganib sa pamamagitan ng pagbili ng mga asset sa isang merkado at sabay na ibenta ang mga ito sa isa pa, kaya lumilikha ng isang net-zero na transaksyon na nagbubunga pa rin ng kita.

4. PGA

Ang Priority Gas Auctions (PGAs) ay mga karaniwang MEV na nangyayari kapag ang dalawa o higit pang mga bot/ trader ay nakikipagkumpitensya para sa parehong pagkakataon sa pamamagitan ng pagtataas ng mga bayarin sa gas. Sa una, ang mga PGA ay lumikha ng malaking halaga ng spam at binalik ang mga transaksyon sa Ethereum network, na nagdulot ng pagsisikip at nagpapahirap sa paggamit ng mga diskarte sa MEV. Sa kabutihang palad, nagawang alisin ng Flashbots ang karamihan sa kanila mula sa Ethereum.

Sa kabila ng pag-unlad na ito, ang mga diskarte ng PGA ay nakakita ng muling pagkabuhay dahil sa tumataas na katanyagan ng mga bagong EVM-compatible na chain na may mas mababang bayad at mas maiikling block times. Habang lumalawak ang mga network na ito, lumalaki din ang bilang ng mga PGA na maaaring samantalahin ang kanilang mga kapaki-pakinabang na parameter para sa mga pagkakataon sa MEV.

5. Mahabang buntot

Ang Long tail MEV (LTM) ay isang MEV na diskarte na sinasamantala kung paano pinoproseso ng Ethereum ang mga transaksyon. Ang mga minero ng Ethereum ay nagpoproseso ng mga transaksyon sa mga batch, at ang mga may mas mataas na bayad sa gas ay inuuna muna sa loob ng kanilang batch. Ang istrukturang ito ay nagbibigay-daan sa mga mangangalakal ng MEV na maghintay para sa kanilang mga transaksyon na maitalaga sa isang batch sa ibang pagkakataon, kaya tumataas ang potensyal na kita ng MEV habang tumataas ang presyo ng gas sa paglipas ng panahon.

Ang mga diskarte sa LTM ay lalo na pinapaboran ng mga mangangalakal na gumagamit ng MEV bots, dahil maaari nilang gayahin ang mga pagkakataon sa MEV at i-optimize ang kanilang mga kita sa pamamagitan ng pagdaragdag ng higit pang mga MEV sa kanilang diskarte sa pagsisimula. Ang ganitong uri ng pamamaraan ng MEV ay nangangailangan ng isang sopistikadong MEV bot na maaaring sumubaybay sa mga merkado at mahusay na magsagawa ng mga transaksyon sa MEV.

Ang downside ng MEVs

Ang isang MEV na transaksyon ay may potensyal na negatibong makaapekto sa mga user sa pamamagitan ng pagsasamantala sa kanilang mga trade para sa personal na benepisyo ng minero o arbitrage bot. Sa partikular, ito ay gagawin sa pamamagitan ng tinatawag na 'sandwiching', kung saan inilalagay ng minero o arbitrage bot ang kanilang mga order sa pagbili at pagbebenta sa paligid ng order ng user upang makatanggap ng instant na tubo kapag ang user ay hindi sinasadyang nagsagawa sa isang artipisyal na pagtaas ng presyo.

Ang mga diskarte sa MEV ay may mga panganib din; kung mali ang ginawa, posibleng mawalan ng pera sa halip na kumita.

flashbots

Ang Flashbots ay isang organisasyon na nagbibigay ng angkop na diskarte upang harapin ang mga potensyal na panganib na nauugnay sa isang minero-extractable value (MEV) sa Ethereum smart contract blockchains. Ang ecosystem ay nagmumungkahi ng isang transparent, walang pahintulot, at patas na sistema para sa MEV extraction na nagpapanatili ng Ethereum ideals.

Habang umuunlad ang teknolohiya, ang mga Smart Contract ay magiging laganap sa iba't ibang industriya — ginagawa itong tungkulin sa aming organisasyon na magbigay ng sapat na solusyon sa kritikal na isyung ito. Upang matiyak ito, ang malawak na pananaliksik at pag-unlad ay na-deploy upang suriin ang pagiging epektibo ng mga protocol ng seguridad at mga modelong pang-ekonomiya na sumasailalim sa patentadong arkitektura ng Flashbots. Naniniwala kami na ang komprehensibong solusyong ito ay magiging mahalagang bahagi ng mga ecosystem ng blockchain.

Paano talunin ang MEV bots

Sa kabutihang palad, may mga paraan para sa mga mangangalakal na manatiling nangunguna sa mga bot. Kabilang dito ang:

• Pag-unawa sa pinagbabatayan na mekanika ng MEV at pagkatapos ay pagbuo ng mga estratehiya na isinasama ang mga ito.

• Pagsasaliksik sa pinakabagong mga uso sa MEV, pagsubaybay sa merkado para sa mga pagkakataon sa MEV, at paggamit ng mga multi-signature na transaksyon at mga taktika sa pag-batch ng transaksyon upang mapabilis ang kanilang pagsasagawa ng mga trade ng MEV.

• Pagtingin sa mga MEV bot at pag-unawa kung paano gumagana ang mga ito upang makahanap ng mga diskarte upang talunin ang mga ito.

• Paggamit ng mga serbisyo ng MEV na nag-aalok ng mga advanced na tool sa kalakalan ng MEV tulad ng mga MEV scanner at mga automated na MEV robot.

• Gumagamit ng mga wallet na lumalaban sa MEV o mga serbisyo tulad ng Flashbots na nagpoprotekta sa kanila mula sa mga pagsasamantala sa MEV.

Konklusyon

Ang MEV ay isang hindi kapani-paniwalang kumikita at potensyal na mapanganib na diskarte sa pangangalakal na maaaring magamit upang mapakinabangan ang mga kita sa Ethereum. Dapat mag-ingat ang mga mangangalakal kapag nagsasagawa ng mga transaksyon sa MEV dahil sa potensyal para sa pagkalugi at mga MEV bot na maaaring samantalahin ang kanilang mga trade para sa personal na pakinabang.

Sa kabutihang palad, ang mga serbisyo tulad ng Flashbots ay nakabuo ng isang secure, patas, at transparent na MEV system na magpoprotekta sa mga user mula sa mga pagsasamantala ng MEV sa hinaharap.

Makakatulong ang mga diskarte gaya ng pag-batch ng transaksyon, mga multi-signature na transaksyon, at mga advanced na tool sa pagsubaybay ng MEV sa mga mangangalakal na talunin ang mga MEV bot. Sa tamang kaalaman at diskarte, matutulungan ka ng MEV na kumita ng pera sa Ethereum nang hindi nanganganib ng labis na kapital o inilalantad ang iyong sarili sa labis na panganib.