Paano makabili ng ESG fund ngayong batas na ang Inflation Reduction Act

Ang mga pondo na naglalaan ng pera ng mamumuhunan ayon sa mga isyu sa ESG ay mayroong $357 bilyon sa pagtatapos ng 2021 — higit sa apat na beses sa kabuuang tatlong taon na ang nakaraan, ayon sa Morningstar, na sumusubaybay sa data sa mutual at exchange-traded na mga pondo.

Ang mga mamumuhunan ay nagbuhos ng $69.2 bilyon sa mga pondo ng ESG, na kilala rin bilang sustainable o impact funds, noong nakaraang taon, isang taunang rekord, ayon sa Morningstar.

Ang mga pondong ito ay may iba't ibang lasa. Ang ilan ay maaaring maghangad na isulong ang pagkakapantay-pantay ng kasarian o lahi, mamuhunan sa teknolohiya ng berdeng enerhiya o maiwasan ang mga kumpanya ng fossil fuel, tabako o baril, halimbawa.

Ang mga kababaihan at mas batang mamumuhunan (sa ilalim ng 40 taong gulang) ay malamang na interesado sa mga pamumuhunan ng ESG, ayon sa data ng survey ng Cerulli Associates. Humigit-kumulang 34% ng mga financial advisors ang gumamit ng mga pondo ng ESG sa mga kliyente noong 2021, mula sa 32% noong 2020, ayon sa Financial Planning Association.

Mayroong higit sa 550 ESG mutual at exchange-traded na pondo na magagamit sa mga mamumuhunan sa US — higit sa doble kung ano ang magagamit limang taon na ang nakakaraan, ayon sa Morningstar.

"Ang isang indibidwal na mamumuhunan ay may higit pang [mga opsyon sa ESG] at maaaring bumuo ng isang portfolio sa mga paraang hindi nila magagawa 10 taon na ang nakakaraan," sinabi ni Michael Young, tagapamahala ng mga programa sa edukasyon sa Forum para sa Sustainable at Responsible na Pamumuhunan, sa CNBC. “Halos lahat ng kategoryang [asset] na naiisip ko ay may opsyon sa pondo, kaya malayo na ang narating namin.”

Ngunit ang mga tagapamahala ng pondo ay maaaring gumamit ng iba't ibang antas ng higpit kapag namumuhunan ng iyong pera - ibig sabihin na ang pondong nakatuon sa kapaligiran na binili mo ay maaaring hindi nangangahulugang "berde" gaya ng iniisip mo.

Narito ang isang halimbawa: Ang ilang mga fund manager ay maaaring "isama" ang mga halaga ng ESG kapag pumipili kung saan mamumuhunan ng pera, ngunit ang diskarteng iyon ay maaaring gumanap lamang ng isang sumusuporta (at hindi isang sentral) na papel. Sa kabaligtaran, ang ibang mga tagapamahala ay may tahasang utos ng ESG na nagsisilbing linchpin ng kanilang mga desisyon sa pamumuhunan.

Ngunit maaaring hindi alam ng mga mamumuhunan ang pagkakaiba sa pagitan ng mga pamamaraang iyon.

Ang Komisyon sa Seguridad at Palitan iminungkahing tuntunin sa Mayo na magpapataas ng transparency para sa mga mamumuhunan at makakatulong na gawing mas madali para sa kanila na piliin ang pondo ng ESG na pinakamahusay na tumutugma sa kanilang mga halaga. Pipigilan din ng mga patakaran ang "greenwashing," ang kasanayan kung saan nililinlang ng mga tagapamahala ng pera ang mga mamumuhunan tungkol sa mga hawak ng pondo ng ESG.

Kamakailan lamang, ang Korte Suprema sa isang 6-3 na desisyon noong Hunyo inalis ang ilan sa awtoridad ng EPA upang pigilan ang mga paglabas ng carbon na nagpapainit sa planeta mula sa mga planta ng kuryente sa US. Ang fossil fuel-fired power plant ay ang pangalawang pinakamalaking pinagmumulan ng carbon pollution sa US, sa likod ng transportasyon.

Ang lahat ng ito ay maaaring mag-isip sa iyo: Paano ako magsisimula? At paano ako magtitiwala na ang aking mga pamumuhunan ay tunay na naaayon sa aking mga halaga?

Mayroong ilang mga simpleng hakbang na maaaring gawin ng mga namumuhunan, ayon sa mga eksperto sa ESG.

Ang isang paraan upang magsimula ay sa pamamagitan ng pagsusuri sa asset manager, na nagsisilbing isang mahusay na "maikli" para sa mga mamumuhunan, ayon kay Willskytt sa Align Impact.

Ang ilang mga kumpanya ay nakatuon sa ESG at may mahabang kasaysayan ng pamumuhunan sa ganitong paraan - na parehong naghihikayat ng mga palatandaan para sa mga taong seryoso tungkol sa pamumuhunan na nakabatay sa mga halaga, aniya.

Makukuha ng mga mamumuhunan ang pangako ng isang kompanya sa pamamagitan ng pagtingin sa website nito at kung ipinapakita nito ang ESG bilang pangunahing pokus, idinagdag niya. Mula doon, maaaring pumili ang mga mamumuhunan mula sa mga magagamit na pondo ng kumpanyang iyon.

"Ito ay talagang isang pulang bandila kung mahahanap mo lamang ang pinakasimpleng impormasyon ng [website]," sabi ni Jon Hale, direktor ng sustainability research para sa Americas sa Sustainalytics, na pag-aari ng Morningstar. "Ito ay nagpapahiwatig na ang pangako ay maaaring hindi kasing taas ng iba pang mga pondo."

Kabilang sa mga halimbawa ng mga kumpanyang nakatuon sa ESG ang Pananaliksik at Pamamahala ng Calvert at Pangangasiwa ng Impax Asset, sabi ni Willskytt. Nuveen, na pag-aari ng TIAA, ay mayroon ding medyo mahabang track record ng pamumuhunan ng ESG, idinagdag niya.

MorningStar sa turing Calvert at Pax, kasama ang apat na iba pa (Australian Ethical, Mga Pamumuhunan sa Parnassus, Robeco at Stewart Investors) bilang mga pinuno ng asset-management ng kategorya, ayon sa isang Antas ng Pangako ng ESG pagtatasa na ibinigay noong 2020. Gayunpaman, hindi lahat ay tumutugon sa mga indibidwal na mamumuhunan sa US.

Ang karagdagang anim, kabilang ang Nuveen/TIAA, ay niraranggo ang isang tier sa ibaba sa kategoryang "advanced" na ESG.

"Kung mayroon kang tiwala sa tagapamahala, ang mga pondo ay magiging mas malakas o mas malakas mula sa isang pananaw ng ESG," sabi ni Willskytt. "Kung gayon, ito ay tungkol sa paghahanap ng mga lasa na angkop para sa iyo."

Gayunpaman, mayroong isang sagabal. Sa kabila ng paglaki ng pondo ng ESG, maaaring hindi pa madaling makahanap ng pondo ang mga namumuhunan na tumutugma sa isang partikular na isyu, depende sa angkop na lugar. Maraming pondong nakatutok sa klima at malawak na pondo ng ESG na nagsasaalang-alang sa maraming iba't ibang filter na nakabatay sa halaga, halimbawa, ngunit ang isang bagay na tulad ng pondong walang baril ay mas mahirap hanapin, sabi ng mga eksperto.

Karamihan, 70%, ng mga napapanatiling pondo ay aktibong namamahala, ayon sa Morningstar. Maaari silang magdala ng mas malaking taunang bayad kaysa sa kasalukuyang mga pondo sa iyong portfolio, depende sa iyong kasalukuyang mga hawak.

Ang mga mamumuhunan na gustong matuto nang kaunti pa tungkol sa ESG bago sumubok ay maaaring magsuri ng libre kurso sa mga pangunahing kaalaman mula sa Forum para sa Sustainable and Responsible Investment.

Ang mga mamumuhunan ay maaari ding magsimula sa pamamagitan ng pag-filter sa ilang libreng database ng mutual funds at ETFs.

Ang Forum para sa Sustainable at Responsableng Pamumuhunan may isang database na nagpapahintulot sa mga mamumuhunan na ayusin ang mga pondo ng ESG ayon sa mga kategorya tulad ng klase ng asset (halimbawa, stock, bond, at balanseng pondo), uri ng isyu at minimum na pamumuhunan.

Ang listahang ito ay hindi kumpleto, bagaman — kabilang dito ang mga pondo mula sa mga kumpanya ng miyembro ng forum. Gayunpaman, ang katotohanan na ang kumpanya ay isang miyembro ay maaaring isang maaasahang screen para sa pagiging mahigpit ng ESG ng asset manager, sabi ni Young.

Habang Naghahasik ka ay isa pang organisasyon na makakatulong sa mga mamumuhunan na makahanap ng mga pondo na walang fossil fuel, pantay sa kasarian, walang baril, walang kulungan, walang armas at walang tabako, halimbawa. Ito ay nagpapanatili pagraranggo ng mga nangungunang pondo ayon sa kategorya.

Bilang kahalili, maaari ring gamitin ng mga mamumuhunan ang website ng As You Sow upang sukatin kung gaano kahusay ang kanilang mga kasalukuyang pamumuhunan sa kanilang mga halaga. Maaari silang mag-type ng simbolo ng ticker ng pondo, na bumubuo ng marka ng pondo ayon sa iba't ibang kategorya ng halaga.

Ang ibang mga kumpanya ay nagtatalaga rin ng mga rating ng ESG sa mga partikular na pondo. Ang Morningstar, halimbawa, ay nagtatalaga ng isang tiyak na bilang ng mga “globe” (“5” bilang pinakamahusay na marka) upang masuri ng mga mamumuhunan ang saklaw ng ESG ng pondo. Ang Morningstar ay may isang ESG Screener na nagbibigay-daan din sa mga mamumuhunan na mag-filter para sa mga pondo ayon sa ilang mga parameter.  

Isang babala: Ang sistema ng globo at iba pang mga third-party na rating ay hindi palaging nagpapahiwatig ng layunin ng ESG ng isang asset manager. Sa teorya, ang isang pondo ay maaaring magkaroon ng mga stellar na rating ng ESG nang hindi sinasadya, hindi dahil sa pagtutok ng isang manager.  

Ang mga mamumuhunan ay maaari ding gumamit ng mga database ng pondo upang matukoy ang mga pamumuhunan sa ESG na maaaring magustuhan nila, pagkatapos ay magsaliksik sa asset-management firm upang makita kung gaano nakatuon ang kumpanya sa ESG sa pangkalahatan.

Para sa mga mamumuhunan na hindi gaanong nakatuon sa sarili mo, ang pakikipagtulungan sa isang financial advisor na bihasa sa ESG ay maaaring ang pinakasiguradong paraan upang malaman ang iyong mga pamumuhunan na pinakakatugma sa iyong mga halaga at magkatugma sa iyong pangkalahatang portfolio at mga layunin sa pamumuhunan. Ang mga tagapayo ay maaaring magkaroon ng mas advanced na mga tool sa pag-screen sa kanilang pagtatapon kaugnay sa isang retail investor, halimbawa.