Ang isang bagay kahit na ang mga bagong mamumuhunan ay naiintindihan ay ang konsepto ng sari-saring uri, o ang paghahalo ng mga klase ng pag-aari upang mabawasan ang panganib. Ngunit kahit na may isang well-diversified stock portfolio, ang isang indibidwal ay nakalantad pa rin sa panganib sa merkado (O sistematikong panganib), na hindi maaaring bawasan sa pamamagitan ng pagdaragdag ng mga karagdagang stock. Sa ibaba ay tinatalakay natin ang mga prinsipyo ng sari-saring uri at kung paano makakabuo ang mga mamumuhunan ng tunay na sari-sari na portfolio.
Ano nga ba ang Diversification?
Gumagana ang diversification sa pamamagitan ng pagpapalaganap ng iyong mga pamumuhunan sa iba't ibang klase ng asset (gaya ng mga stock, bond, cash, T-bills, real estate, atbp.) na may mababang Ugnayan sa isa't-isa. Nababawasan ang mababang ugnayan pagkasumpungin. Ang mga asset ay tumaas at bumaba sa presyo sa iba't ibang oras at sa iba't ibang mga rate, at batay sa iba't ibang mga kadahilanan. Ang isang portfolio na may hawak na sari-sari na mga asset ay nakakatulong na lumikha ng higit na pare-pareho at mapabuti ang pangkalahatang pagganap.
Paano Gumagana ang Correlation?
Simple ang ugnayan: Kung perpektong magkakaugnay ang dalawang klase ng asset, sinasabing may ugnayan ang mga ito na +1. Nangangahulugan ito na sila ay gumagalaw nang magkanda-lock sa isa't isa, pataas man o pababa.
Ang isang ganap na random na ugnayan—isang relasyon kung saan ang pagkakataon ng isang asset na tumaas ay katumbas ng pagkakataong bumaba ito kung tumaas o bumaba ang isa pang asset—ay may ugnayan na 0.
Kung gumagalaw ang dalawang klase ng asset sa eksaktong pagsalungat—para sa bawat uptick sa isang asset ay may pantay na downtick sa isa, at vice versa—negatibo ang mga ito, o may ugnayang -1.
Diversified Stock Portfolio vs. Diversified Portfolio of Assets
Kapag pinag-uusapan natin ang kahalagahan ng sari-saring uri sa isang portfolio ng stock, tinutukoy namin ang pagtatangka ng isang mamumuhunan na bawasan ang pagkakalantad sa hindi sistematikong panganib (ibig sabihin, panganib na partikular sa kumpanya) sa pamamagitan ng pamumuhunan sa iba't ibang kumpanya sa iba't ibang sektor, industriya, o kahit na mga bansa. Ang isang sari-sari na portfolio ng stock ay naglalaman ng malawak na iba't ibang mga stock, ngunit nakatutok pa rin ito sa isang klase ng asset na iyon.
Kapag tinalakay natin ang pagkakaiba-iba sa mga klase ng asset, nalalapat ang parehong konsepto, ngunit sa mas malawak na saklaw. Sa pamamagitan ng pag-iba-iba ng mga hawak sa iba't ibang klase ng asset, binabawasan ng investor ang exposure sa systemic panganib ng alinmang isang klase ng asset. Kaya, kung ang isang pag-crash ng merkado ay nagpapadala ng lahat ng mga presyo ng mga stock sa portfolio na bumabagsak, ang iba pang hindi nauugnay na mga asset ay maaaring hindi mawalan ng halaga sa parehong oras, na nagbibigay ng karagdagang katatagan.
Tulad ng paghawak ng isang kumpanya sa iyong stock portfolio, pagkakaroon ng iyong kabuuan net nagkakahalaga ng sa isang portfolio ng alinmang asset (kahit na sari-sari ang portfolio na iyon) ay bumubuo ng "paglalagay ng lahat ng iyong mga itlog sa isang basket." Nalantad ka pa rin sa panganib sa merkado. Sa pamamagitan ng pamumuhunan sa malawak na bilang ng mga asset, binabawasan mo ang pagkakalantad sa panganib sa merkado o ang sistematikong panganib ng alinmang isang klase ng asset.
Bagama't hindi garantiya ang diversification laban sa mga pagkalugi, nakikita ito ng mga propesyonal sa pamumuhunan bilang isang maingat na pangmatagalang diskarte.
Paano Pag-iba-ibahin ang Iyong Portfolio
Mga Pamumuhunan na Nakapirming Interes
Bonds ay isang tanyag na paraan upang pag-iba-ibahin dahil sa kanilang mababang ugnayan sa iba pang mga pangunahing uri ng asset, partikular na sa mga equity. Iba pang mga fixed-interes na pamumuhunan tulad ng T-bills, mga pagtanggap ng mga bangkero, at ang mga sertipiko ng deposito ay sikat din. Karaniwang tinitingnan ng mga mamumuhunan ang mga klase ng asset na ito bilang mas madaling kapitan ng panganib kumpara sa mga stock. Sa kabaligtaran, maaari rin silang magbigay ng mas mababang kita.
real Estate
Ang isa pang pagpipilian ay real estate, na may medyo mababang ugnayan sa mga stock. Pagdaragdag ng ilang real estate sa iyong portfolio ay isang praktikal na paraan upang pag-iba-ibahin, higit sa lahat dahil maraming tao (sa pamamagitan ng pagmamay-ari ng bahay) ang namumuhunan sa merkado ng real estate.
Nakapagtataka kung gaano kadalas napapansin ng mga mamumuhunan ang potensyal ng real estate. Ang pamumuhunan sa real estate ay hindi nangangailangan ng pagbili ng isang bahay o gusali. Real Estate Investment Trusts (REITs) magbigay ng madali at mas murang alternatibo sa direktang pagbili ng ari-arian. Ang mga REIT ay nakikipagkalakalan tulad ng mga stock sa mga pangunahing palitan. Direkta silang namumuhunan sa ari-arian at mga mortgage at karaniwang nag-aalok ng mataas na ani. Dahil ang real estate ay may medyo mababang ugnayan sa mga stock, ang pamumuhunan sa REITs ay isang magandang paraan upang pag-iba-ibahin ang layo mula sa mga equity.
Mga Asset ng Safe Haven
Ang tinatawag na safe-haven Ang mga asset ay ang mga partikular na ginagamit upang magbigay ng katatagan sa isang portfolio sa panahon ng kaguluhan sa merkado. Bagama't ang ilan sa mga asset na nakalista sa itaas ay maaaring maging safe-haven, ang iconic na safe haven asset ay ginto. Ang ginto (at iba pang mahahalagang metal) ay mga tindahan ng halaga na hindi napapailalim sa mga isyu na may kaugnayan sa mga rate ng interes. Bagaman ang ilang mga mamumuhunan ay maaaring debate ang halaga ng ginto bilang isang ligtas na kanlungan, ayon sa kasaysayan, pinananatili nito ang halaga nito sa paglipas ng panahon. Nangangahulugan ito na maaari itong maging isang bakod laban sa inflation at masamang kondisyon ng merkado.
Pera
Ang mga pera ay maaaring maging isang mahalagang bahagi ng isang diskarte sa pagkakaiba-iba. Ang pera ay sa ilang mga paraan ang tunay na ligtas na kanlungan na asset. Gayunpaman, sa pangkalahatan ay hindi ipinapayong humawak ng pera sa mahabang panahon, dahil nagbibigay ito ng kaunti sa paraan ng ani o pagbabalik at negatibong naapektuhan ng inflation.
Gaano karaming mga stock ang kinakailangan upang pag-iba-ibahin ang isang portfolio?
Walang mahirap-at-fixed na bilang ng mga stock upang pag-iba-ibahin ang isang portfolio. Sa pangkalahatan, ang isang portfolio na may mas maraming bilang ng mga stock ay mas magkakaibang. Gayunpaman, ang ilang mga bagay na dapat tandaan na maaaring makaapekto sa pagkakaiba-iba ay kinabibilangan ng katotohanan na ang mga katangian ng mga stock (kabilang ang kanilang mga sektor, ang laki, at lakas ng kumpanya, atbp.) ay may epekto. Bukod pa rito, ang mga stock portfolio sa pangkalahatan ay napapailalim pa rin sa panganib sa merkado, kaya ang pag-iba-iba sa iba pang mga klase ng asset ay maaaring mas mainam kaysa sa pagtaas ng laki ng isang stock portfolio.
Posible bang mag-overdiversify ng portfolio?
Ito ay. Ang isang portfolio ay nagiging sobrang sari-sari kung ang isang investment na idinagdag sa portfolio ay nagpapababa ng inaasahang kita nang higit pa kaysa sa nagpapababa sa profile ng panganib. Sa kasong ito, ang portfolio ay hindi pinakamahusay na nakakakuha ng mga pagbabalik dahil sa mga pagsasaalang-alang sa panganib.
Dapat ka bang 100% na namuhunan sa mga stock?
Ang ganap na pamumuhunan sa mga stock ay karaniwang itinuturing na mas mapanganib kaysa sa isang portfolio na may mas sari-sari na hanay ng mga klase ng asset. Ang dahilan nito ay ang isang all-stock na portfolio ay maaaring matamaan nang husto ng isang pag-crash ng merkado. Sa pamamagitan ng pagdaragdag ng iba pang mga klase ng asset, kabilang ang mga bono, T-bill, real estate, o mahalagang mga metal sa isang portfolio, maaari mong limitahan ang panganib na ito.
Ang Ika-Line
Ang pagkakaiba-iba ay isang mahalagang bloke ng pagbuo plano sa pananalapi ng sinuman, kabilang ang pag-unawa kung ano ang nagagawa ng diversification at kung paano ito nakakatulong sa pangkalahatang posisyon sa pananalapi ng isang indibidwal. Napakahalaga na malaman ng mga mamumuhunan ang pagkakaiba sa pagitan ng sistematiko at hindi sistematikong panganib, pati na rin maunawaan na sa pamamagitan ng pag-iba-iba sa mga klase ng asset, maaari nilang mabawasan ang pagkakalantad sa sistematikong panganib.
Source: https://www.investopedia.com/investing/diversify-your-portfolio-beyond-stocks/?utm_campaign=quote-yahoo&utm_source=yahoo&utm_medium=referral&yptr=yahoo