Paano Pangasiwaan ang Isang Bear Market sa Mga Stock Ayon sa Mga Propesyonal na Namumuhunan

Ito ay isang mahirap na ilang buwan para sa mga namumuhunan. Pagkatapos ng higit sa pagdoble mula sa mababang COVID noong 2020, ang S&P 500 ay bumagsak ng 14%. Ito ay naging mas masahol para sa mga mamumuhunan sa paglago. Ang NASDAQ na mabigat sa teknolohiya ay nawalan ng 23% ng halaga nito noong 2022. Ang tradisyunal na pinuno para sa isang bear market ay isang 20% na pagbaba, kaya ang NASDAQ ay malinaw na nasa isa, habang ang S&P 500 ay nanliligaw dito.

Ang pag-navigate sa mga merkado ng oso ay maaaring nakakalito. Mahirap panatilihin ang isang antas ng ulo kapag ang lahat ng nakikita mo ay pula sa tuwing bubuksan mo ang iyong portfolio. Sa kabutihang palad, ang TheStreet ay tahanan ng maraming batikang mamumuhunan na may mga dekada ng karanasan sa pamamahala ng pagkasumpungin ng merkado. Kaya, tinanong namin sila kung paano nila pinamamahalaan ang kanilang mga portfolio sa isang bear market.

Ang kanilang mga sagot ay iba-iba, ngunit kung mayroong isang karaniwang thread, ito ay ang panganib na kontrol ang mahalaga. Magbasa para matutunan kung paano nila pinoprotektahan ang kanilang mga portfolio.

Todd Campbell, TheStreet Smarts

Na-boost ko ang aking mga buwanang kontribusyon sa isang S&P 500 index fund sa aking retirement account. Dahil ang pag-iipon ng mas maraming share sa mas mababang presyo ay maaaring paikliin ang oras para makabawi sa mga nakalipas na matataas, ang dollar-cost averaging sa buong bear market ay maaaring magbayad.

Tandaan, ang bawat oso ay nauna sa isang malaking pagtaas sa S&P 500 at, sa kalaunan, sa lahat ng oras na pinakamataas. Kaya, kung mahaba ang iyong abot-tanaw, isaalang-alang ang pagtawag sa mga human resources para taasan ang iyong kontribusyon.

Kung ang iyong abot-tanaw ay panandalian, hindi mo maaaring maging isang index ang average na halaga ng dolyar, o mamumuhunan ka sa mga indibidwal na stock, iba ito.

Hindi ka pipili ng laban sa isang Grizzly bear! Sa Great Recession, ang bawat pangunahing sektor ng merkado ay bumagsak ng double-digit na porsyento, kaya walang ligtas sa isang recession maliban sa cash o Treasuries.

Samakatuwid, mahalagang maglaro ng depensa kung kailangan mo ng pera sa lalong madaling panahon. Halimbawa, ang pag-iwas sa margin ay humahadlang sa iyo sa sapilitang pagpuksa. At ang pagpapanatiling mas mataas kaysa sa normal na halaga ng cash para mabayaran ang mga gastusin ay pipigil sa iyo sa pagbebenta ng mahuhusay na kumpanya sa kanilang pinakamababa upang bayaran ang iyong mga singil. Makakatulong din ang mga stock na huminto sa pagkalugi, shorting, at mababang halaga ng beta.

Sa pangkalahatan, ang pag-unawa sa kung ano ang pagmamay-ari mo (ang paghiram ng pananalig sa iba ay isang mamamatay) at ang aktibong paggawa ng mga plano para sa pagbili at pagbebenta ay mahalaga. Kung tutugon ka sa mga kapritso at bulong ng merkado, guguluhin mo ang iyong account.

Naghahanap ng higit pa mula sa TheStreet? TheStreet Smarts kino-curate ang pinakamahalagang impormasyon sa pamumuhunan araw-araw. Matuto pa ngayon.

Stephen Guilfoyle, Real Pera

Depende ito sa kung anong uri ng bear market ang pinag-uusapan natin. Kung matuyo ang pagkatubig kasama ng pagtuklas ng presyo, gugustuhin ng mga mangangalakal/namumuhunan na manatiling "cash-y" o itago ang pera sa mga medium-term na debt securities tulad ng US Two Year Notes kung magbubunga sila ng 2.5% plus.

Higit pa riyan, malamang na pinakamahusay na mag-trade ng higit pa kaysa mamuhunan.

Mas madali para sa akin, kahit na hindi ko palaging ginagawa ito nang may katumpakan na dapat kong gawin… para paghiwalayin ang mga pondong para sa pangangalakal at mga pondong para sa pamumuhunan. Kung kailangan mo, gumamit ng dalawang account.

Ang trading account ay umuuwi halos cash, kung hindi gabi-gabi, at least every weekend. Nakatuon ang investment account sa mga totoong staple na may ilang pagkakalantad sa mga lugar na may mataas na personal na paniniwala. Para sa akin, yan ang semiconductor stocks. Halimbawa, ang aking semis ay nakaupo doon sa aking account sa tabi mismo ng toothpaste, shampoo, at diet soda.

Oh, at gumawa ng maraming push-up. Hindi makakatulong sa iyong aklat, ngunit mapapabuti nito ang iyong pagtuon. Magtiwala ka sa akin.

Mag-scroll sa Magpatuloy

(Basahin ang kolum ng Market Recon ni Stephen “Sarge” Guilfoyle at mga ideya sa pangangalakal bawat araw sa Real Pera, ang premium na site ng TheStreet.)

James 'Rev Shark' DePorre, Real Pera

Ang aking pinakamahusay na payo para sa isang bear market ay:

1. Magtaas ng pera. Hindi pa huli ang lahat para magbenta. Maaari kang muling bumili. Kung muling bibili ka sa mas mataas na presyo, ituring itong isang insurance premium.

2. Huwag magsipsip sa pagsubok na hulaan ang pinakamababa. Tumutok sa pagbili ng mga stock habang bumubuti ang kanilang tsart. Mas mabuting mahuli kaysa maaga. Ang mga amateurs lamang ang sumusubok na hulaan ang eksaktong mga punto ng pagbabago.

3. Bumuo ng isang listahan ng pamimili ng mga stock na gusto mo sa panimula ngunit maghintay para sa ilang mga palatandaan na ang merkado ay sumasang-ayon sa iyong pagtatasa.

4. Panatilihin ang isang positibong pag-iisip. Ang mga bear market ay lilikha ng napakahusay na pagkakataon para sa mga pasyenteng mangangalakal at mamumuhunan.

(James "Rev Shark" DePorre nagbibigay ng komentaryo sa merkado at mga ideya sa pangangalakal sa buong araw sa Real Money, ang premium na site ng TheStreet. I-click dito upang matuto nang higit pa.)

Bob Byrne, Tunay na Pera Pro

Ang aking diskarte sa pangangalakal ng isang bear market ay diretso. Dahil imposibleng malaman kung kailan o saan tatalbog ang mga stock, umaasa ako sa ilang moving average upang gabayan ang aking pangangalakal.

Kung ang presyo ng stock ay mas mababa sa kanyang 10-araw at 21-araw na exponential moving average (EMA), ipinapalagay ko na ang mga nagbebenta ay may kontrol, at nananatili ako sa sideline. Oo naman, ang mga pagkakataon sa day-trading ay maaaring lumitaw para sa mga scalper, ngunit ang mga swing trader ay magliligtas sa kanilang sarili ng maraming stress (at pera) kung iiwasan nilang bilhin ang lahat ng mga stock at ETF kapag sila ay nangangalakal sa ilalim ng isang 21-araw na EMA.

Kapag ang isang stock ay nakipagkalakalan nang higit sa 21-araw na EMA nito, binibigyan ko ang mga mamimili ng benepisyo ng pagdududa at naghahanap ng mga set-up upang mag-trade nang matagal. Ang pangunahing target ko sa pangkalahatan ay ang 50-araw na simpleng moving average.

Bagama't may papel dito ang mga pattern ng chart at mga pangunahing lugar ng suporta at paglaban, ang pangangalakal lamang sa kanang bahagi ng 21-araw na EMA ay makakapigil sa iyo na maipit sa isang masamang downtrend.

(Si Bob Byrne ay isang regular na kontribyutor sa Real Money Pro, ang premium na site ng TheStreet para sa mga aktibong mangangalakal, kung saan nagsusulat siya tungkol sa market at diskarte sa pangangalakal. I-click dito upang matuto nang higit pa.)

Chris Versace, Mga Alerto sa Pagkilos PLUS

Ang isang bear market ay nagpapakita lamang ng sarili nito pagkatapos na ang mga equities ay nakaranas ng pinalawig na pagbagsak, kadalasang nagdadala dito ng sapat na kawalan ng katiyakan at isang "shoot muna, magtanong mamaya" na kaisipan. Karaniwan, ang masamang balita ay masamang balita, ngunit ang mga bear market ay may posibilidad na magresulta sa mabuting balita na hindi sapat na mabuti, na nagpaparusa sa mga kumpanya halos sa kabuuan. Bilang resulta, ang mga emosyon ay tumataas habang nagkakaroon ng pagkabigo, na bihirang isang magandang bagay para sa pamumuhunan.

Bagama't maaari itong maging mahirap, kailangan nating suriin ang ating mga emosyon sa pintuan, muling bisitahin ang ating thesis sa pamumuhunan, at tanungin kung ano ang nagtutulak sa pagkilos ng bear market. Ngayong taon, maraming salik ang naglalaro, kabilang ang matagal na digmaang Russia-Ukraine, ang panganib ng pinalawig na mga isyu sa supply chain ng China COVID lockdown (nakalumpong na pagmamanupaktura at mga daloy ng kita), at isang mahigpit na determinasyon ng Fed sa paglaban sa inflation, kahit na nangangahulugan ito ng tipping ang ekonomiya ng US sa isang recession.

Sa mga panahong tulad nito, Mga Alerto sa Pagkilos PLUS hindi lamang kumukuha ng iba't ibang data ng ekonomiya ngunit nagtatanong din kung nasaan ang negosyo ng isang kumpanya sa hinaharap kumpara sa kung nasaan ito ngayon. Ang ilang kumpanya ay mas maaapektuhan ng mga headwind na kinakaharap natin. Halimbawa, kami kamakailan ay lumabas sa mga bahagi ng Union Pacific (UNP) - Kumuha ng Ulat ng Union Pacific Corporation. At dahil Ang mga retailer ay handa nang magkaroon ng isang mahirap na oras dahil sa namumulaklak na mga imbentaryo, muli din naming binibisita ang mga stake ng portfolio sa mga retail na stock. Bilang kahalili, ang mga salik na nagtutulak sa demand ng chip, mataas na presyo para sa mga pangunahing pananim na pang-agrikultura, at paggasta sa cybersecurity ay nananatili sa lugar. Katulad nito, ang paparating na paggastos na nauugnay sa Biden Infrastructure Law ay dapat na mapabilis ang nonresidential construction activity at EV charging stations.

Kasabay nito, kinikilala namin na maraming aktibidad ang magpapatuloy anuman ang kapaligiran, mula sa mga pangunahing kaalaman tulad ng pagkain at pag-aalaga sa sarili hanggang sa paghahanap sa internet, streaming ng content, at pakikipag-ugnayan sa mga katrabaho, pamilya, at mga kaibigan. Sa madaling salita, gusto namin kung saan nagaganap pa rin ang paggasta at lumabas sa mga kumpanyang malamang na makaranas ng pagkasira ng demand.

Sa pangkalahatan, maraming mga tool ang magagamit ng isa upang mapanatili ang kapital. Ang isa sa pinakamadali ay ang pagpapanatili ng mas mataas na antas ng pera, ngunit ang isa pa para sa mga mamumuhunan na mapagparaya sa panganib ay ang market hedging, kabilang ang sa pamamagitan ng mga inverse ETF. Ginagamit namin ang parehong mga taktika sa Mga Alerto sa Pagkilos PLUS portfolio.

Sa isang bear market, maraming mga kasabihan sa Wall Street ang maaaring makatulong sa paggabay sa iyo, ngunit ang isang ito mula kay Victor Sperandeo ay nananatili sa akin, "Ang susi sa pagbuo ng kayamanan ay upang mapanatili ang kapital at matiyagang maghintay para sa tamang pagkakataon upang kumita ng mga pambihirang tagumpay."

(Si Chris Versace ay Co-Portfolio Manager ng TheStreet's Mga Alerto sa Pagkilos PLUS. I-click ang dito para matutunan kung paano mag-subscribe.)

Source: https://www.thestreet.com/investing/how-to-handle-a-bear-market-in-stocks?puc=yahoo&cm_ven=YAHOO&yptr=yahoo