Paano Pahusayin ang Yield Sa Iyong I Bond

Maaaring maling uri ng inflation bond ang binibili mo. Narito ang dalawang paraan upang makuha ang magagandang bagay.

Inflation bond: ang tunay na proteksyon laban sa tumataas na halaga ng pamumuhay. Kung alam mo kung ano ang iyong ginagawa, makakakuha ka ng tunay na ani na 1.9% sa mga US Treasury securities na ito. Kung hindi mo gagawin, makakakuha ka ng hindi magandang deal, isang bono na nagbabayad ng 0%.

Bakit sa mundo bibili ang mga tao ng 0% na bono kung ang 1.9% na alternatibo ay nasa kamay na? Dahil sinusunod nila ang payo ng mga walang muwang na personal finance commentators.

Ang mga naif ay in love with I bonds. Ito ay mga savings bond na sumusubaybay sa halaga ng pamumuhay. May mga negatibo: Mayroon silang limitasyon sa pagbili na $10,000 sa isang taon, mayroon silang mga paghihigpit sa maagang pagkuha at hindi sila maaaring ilagay sa isang brokerage account.

Pinakamasama sa lahat, ang mga bono ko ay may 0% na tunay na ani. Ang iyong interes ay binubuo ng nothingburger return kasama ang inflation adjustment. Sa purchasing power, break even ka.

Ang matalinong pera ay pumapasok sa iba pang uri ng inflation-adjusted Treasury bond, na tinatawag na TIPS (Treasury Inflation Protected Security). Ang mga TIP ay walang limitasyon sa pagbili, walang paghihigpit sa iyong kakayahang makalabas nang maaga, at walang problema sa pagpasok sa iyong brokerage account.

Pinakamaganda sa lahat, may positibong tunay na return ang TIPS. Ang mga dapat bayaran sa limang taon ay nagbabayad ng 1.92% taun-taon. Sa kapangyarihan sa pagbili, makakakuha ka ng 9.6% sa loob ng limang taon.

Mapapatawad ko ang mga eksperto na bumubulusok tungkol sa I bond noong Enero. Noong panahong iyon, ang limang taong TIPS ay may tunay na ani na -1.6%. Sa 0% para sa tunay na ani, ang I bond ay malinaw na ang mas mahusay na pagbili, bukod sa mga abala na nakalakip sa pagkuha at paghawak ng bagay.

Mula noon ay nagkaroon ng pagbagsak ng bono. Ang mga ani sa mga mabibiling bono ay tumaas. Ang yield sa I bonds ay hindi gumagalaw. Walang dahilan para nagrerekomenda ng pagbili ng I-bond ngayon.

Ang mga bono ng I ay maaaring hawakan sa loob ng 30 taon, pagkatapos nito ay huminto sila sa pag-iipon ng interes. Hindi mo maaaring i-cash ang mga ito sa unang taon. Sa dalawa hanggang apat na taon, ang isang pagtubos ay may kasamang parusa na katumbas ng tatlong buwan ng mga pagsasaayos ng inflation. Pagkatapos ng limang taong marka maaari kang mag-cash in kahit kailan mo gusto, kolektahin ang iyong buong 0% na kita (iyon ay, buong kabayaran para sa inflation).

Saan kukuha ng mga TIPS? Mayroon kang dalawang pagpipilian. Ang isa ay ang pagmamay-ari ng isang bono. Ang isa pa ay ang pagmamay-ari ng pondo ng bono. May mga kalamangan at kahinaan sa bawat isa.

Para sa bono, makipag-ayos sa iyong bangko o broker na magsumite, malapit sa deadline, ng hindi mapagkumpitensyang tender sa susunod na auction ng limang taong TIPS. Ang pansamantalang iskedyul ng Treasury, na tatapusin sa Okt. 13, ay para sa auction na magaganap sa Okt. 20.

Sa Fidelity Investments walang bayad para sa isang auction order na inilagay online; ang maximum na pagbili ay $5 milyon. Ang ibang mga institusyong pampinansyal ay may katulad na mga deal.

Maaaring tumaas o bumaba ang mga ani ng TIPS sa susunod na dalawang linggo. Kung aakyat sila, hurray. Kung sila ay bumaba nang husto, maaari mong piliin na huwag lumahok.

Kung hawak mo ang bono na iyon hanggang sa ito ay tumanda, tiyak na kokolektahin mo ang itinakda sa pagbabalik sa auction. Kung kumikita ka ng maaga sa pamamagitan ng pagbebenta sa pangalawang merkado, maaari kang tumitingin sa alinman sa isang windfall capital gain o isang windfall loss, depende sa kung ang mga rate ng interes ay bumaba o tumaas. Iyan ay isang patas na taya, ngunit ang pagbebenta ay mangangahulugan ng pagiging nick ng isang mangangalakal ng bono, na magbabayad ng bahagyang mas mababa kaysa sa halaga ng bono. Inirerekomenda ko lang ang isang direktang pagbili ng bono kung may magandang pagkakataon na maaari kang tumayo sa loob ng limang taon.

Ang alternatibo ay ang pagmamay-ari ng mga bahagi ng isang TIPS bond fund. Dalawang gusto ko ay ang Schwab US TIPS ETF (kiliti: SKP, expense ratio 0.04%) at ang Vanguard Short-Term Inflation-Protected Securities ETF (VTIP, 0.04%). Ang Schwab fund ay may mga bono na may average na 7.4 na taon hanggang sa kapanahunan; ang average na maturity ng Vanguard portfolio ay 2.6 na taon. Ang 50-50 na timpla ng dalawang pondo ay magbibigay sa iyo ng kaparehong interes-rate na pananabik bilang isang bono na dapat bayaran sa limang taon.

Ang kalamangan sa mga pondo ay ang mga ito ay napaka-likido. Ang gupit mula sa pangangalakal ay karaniwang isang sentimos isang bahagi ng round-trip (na ang bid/ask spread), isang maliit na porsyento ng isang $50 na stock.

Ang disbentaha sa mga pondo ay hindi mo matukoy kung ano ang tunay na kita na makukuha mo sa pagitan ngayon at Oktubre 2027. Ang mga pondo ay patuloy na lumilipat sa mga nalikom mula sa mga nag-mature na bono tungo sa mga bagong bono. Ang mga portfolio ay hindi kailanman mature.

Ano ang ibig sabihin nito: Maaari kang maging mas mahusay o mas masahol pa sa mga pondo kaysa sa isang bono na dapat bayaran sa limang taon. Depende ito sa kung ano ang landas ng mga rate ng interes. Muli, ito ay isang patas na taya, ngunit maaaring hindi mo gusto ang ganitong uri ng kawalan ng katiyakan.

Tatalakayin ko na ngayon ang dalawang dapat na benepisyo sa I bond: na hindi ka maaaring mawalan ng pera at na maaari mong ipagpaliban ang buwis sa interes.

Hindi pwedeng mawala? Sa diwa lamang na ang isang ostrich na may ulo sa buhangin ay hindi maaaring mawala. Ang mga savings bond ay hindi minarkahan sa merkado. Hindi mo makikita ang iyong pagkawala.

Bumili ng $10,000 I bond ngayon, at ikaw ay lalong mahihirap. Kung plano mong manatili sa loob ng limang taon, ang iyong pamumuhunan ay dapat na ngayon ay nagkakahalaga ng $9,100. Iyon lang ang halaga ng iyong claim sa hinaharap sa US Treasury, kung saan ang mga yield ng TIPS. Kung mayroon kang pakiramdam na lumabas sa pinakamaagang posibleng petsa (12 buwan mula ngayon), kung gayon ang pinsala ay mas kaunti, ngunit ito ay pinsala pa rin.

Ang isa pang dapat na bentahe sa I bond ay ang pagpapaliban ng income tax sa inflation adjustment. Hindi ito ang bonanza na maaari mong isipin. Ang ating kasalukuyang batas sa buwis ay nakatakdang mag-expire sa katapusan ng 2025. Pagkatapos nito, tataas ang mga rate ng buwis.