Advanced Micro Devices Inc (NASDAQ: AMD) ay nakikipagpalitan pagkatapos ng kampana kahit na nabigo ito kapwa sa mga tuntunin ng quarterly na mga resulta pati na rin sa hinaharap na pananaw.
Tumugon ang analyst sa mga kita ng AMD sa Q3
Ang mga pagbabahagi ay tumaas para sa ilang kadahilanan. Upang magsimula, ang semiconductor behemoth ay nag-trim na ng pananaw noong nakaraang buwan (magbasa nang higit pa) upang ipakita ang makasaysayang pandaigdigang pagbaba ng mga pagpapadala ng PC.
Kaya, ang mga mamumuhunan ay higit na nakatuon sa "data center" na inaasahan pa rin ng AMD na lalago sa ikaapat na quarter, hindi lamang sa isang taon-over-year na batayan kundi pati na rin sa sunud-sunod. Sa CNBC's “Closing Bell: Overtime”, sinabi ni Stacy Rasgon ni Bernstein:
Sa tingin ko iyon ang gusto ng mga tao. Gusto nilang malaman na ang anumang kahinaan na nangyayari ay mahigpit na nauugnay sa PC dahil alam nating lahat na ang merkado ay hindi mahusay sa ngayon. Mukhang nagpipigil ang data center.
Higit sa lahat, ang ipinahiwatig na lakas sa data center ay partikular na isang kaaya-ayang sorpresa pagkatapos ng Intel, isang linggo lamang ang nakalipas, ay nagpinta ng medyo malungkot na larawan ng negosyong iyon at sinabi patuloy itong makikibaka sa pasulong.
Dapat ka bang bumili ng AMD shares?
Patuloy na inirerekomenda ni Rasgon pagbili ng AMD shares. Ang kanyang layunin sa presyo na $95 ay kumakatawan sa higit sa 50% na pagtaas mula rito.
Ang stock ay medyo kaakit-akit hangga't naniniwala ka pa rin sa pangmatagalang rate ng paglago, na sa palagay ko ay naroon pa rin. Ang mga isyu na mayroon ang AMD ay hindi istruktura. They're taking share, ang ganda talaga ng product portfolio nila.
Ang kanyang thesis, mahalagang, ay ang "data center" ay nananatiling nababanat at ang PC market ay babangon sa kalaunan.
Mga pinansiyal na highlight ng AMD Q3
- Ang netong kita ay nakalimbag sa $66 milyon kumpara noong nakaraang taon na $923 milyon
- Ang mga kita sa bawat bahagi ay bumagsak nang malaki mula 75 cents hanggang 4 cents lamang
- Ang adjusted EPS ay 57 cents ayon sa pahayag ng kita
- Ang kita ay tumaas ng 29% sa isang taon-over-year na batayan sa $5.57 bilyon
- Ang pinagkasunduan ng FactSet ay 69 cents isang bahagi sa $5.65 bilyon na kita
Ano pa ang kapansin-pansin?
Ang 600 na batayan na puntos na naabot sa gross margin sa quarter na ito ay nauugnay sa mga acquisition (Xilinx at Pensando).
Ang mga benta ng data center ay bahagyang mas mababa sa mga pagtatantya ngunit tumaas ng 45% sa isang taon-over-year na batayan. Ang mga benta ng "Gaming" at "Naka-embed" ay tumaas din kumpara noong nakaraang taon at halos naaayon sa mga inaasahan sa Kalye.
Panghuli, ang benta ng "Client" o PC, tulad ng inaasahan, ay bumaba ng 40% - humigit-kumulang $170 milyon na nahihiya sa mga pagtataya ng mga analyst.
Gabay sa hinaharap ng AMD
Para sa buong taon, Advanced Micro Devices Inc inaasahan ang data center at naka-embed na mag-udyok ng 43% annualized na paglago ng kita sa $23.5 bilyon. Inaasahan nito na ang gross margin ay 52% sa 2022.
Ang kumpanyang nakalista sa Nasdaq ay nagtataya ng $5.50 bilyon na kita sa kasalukuyang quarter ng pananalapi. Ang mga eksperto ay tumawag ng $5.95 bilyon sa Q4 at $24.16 bilyon para sa taon.
Kumpara sa simula ng taon, ang pagbabahagi ng AMD ay bumaba ng halos 60%.