Paano Maiiwasan ang Susunod na Krisis sa Pautang ng Mag-aaral

Ang programa ng pagkansela ng pautang sa mag-aaral ni Pangulong Biden at pagpapalawak ng mga plano sa pagbabayad na nakabatay sa kita ay pinutol ang anumang pagpapanggap na ang mga pautang ng pederal na mag-aaral ay isang programang napapanatiling piskal. Nalulugi na ang mga pautang 10 sentimo sa dolyar, sa karaniwan, bago ang mga aksyon ng pangulo nagdagdag ng $1 trilyon sa kanilang gastos. Sa pagpapatuloy, maraming estudyante ang magbabayad kalahati ng kanilang hiniram o mas mababa. Ang lahat ng ito ay maghihikayat sa mga paaralan na itaas ang mga presyo upang makuha ang mga bagong subsidyo.

Ang kabalintunaan ng pagpapatawad sa pautang ay ang tahasang pag-amin ng mga tagapagtaguyod nito tungkol sa mas mataas na edukasyon: hindi ito palaging katumbas ng halaga. Kung ang kolehiyo ay naghatid ng maaasahang pinansyal na pagbabalik, hindi na kakailanganin ang mga bagong subsidyo na ito; ang mga nangungutang ay makakapagbayad ng kanilang mga pautang na may interes. Ngunit sa katotohanan, maraming mga mag-aaral ang hindi nakapagtapos, habang ang iba ay nakakakita ng kanilang mga degree na may maliit na halaga sa merkado ng paggawa. Kapag isinasaalang-alang ang mga gastos sa pagtuturo, oras na ginugol sa labas ng lakas paggawa, at ang panganib ng hindi pagkumpleto, 28% ng mga bachelor's degree huwag bigyang-katwiran ang gastos.

Para sa kapakanan ng parehong mga mag-aaral at nagbabayad ng buwis, ang Kongreso ay agarang kailangang ayusin ang pederal na pagpapautang sa hinaharap. Dapat nitong tiyakin na ang mga pautang ay napupunta lamang sa mga programang may rekord ng pagtatapos ng kanilang mga estudyante at pagbibigay sa kanila ng mga kasanayang kailangan nila upang makakuha ng magagandang trabaho at mabayaran ang kanilang mga utang. Kung hindi, sa loob ng ilang taon ay magiging tayo pabalik kung saan tayo nagsimula: na may mas maraming pautang sa mag-aaral na hindi nababayaran at mas maraming tawag para sa kapatawaran.

Panagutin ang mga kolehiyo para sa mga hindi nabayarang pautang ng mag-aaral

An epektibong sistema ng pananagutan magkakaroon ng maraming bahagi. Una, dapat hilingin ng pederal na pamahalaan ang mga kolehiyo na makibahagi sa panganib ng hindi pagbabayad ng student loan. Ang pang-ekonomiyang halaga ng mas mataas na edukasyon ay malapit na nauugnay sa rate kung saan binabayaran ng mga mag-aaral ang kanilang mga utang, sa simpleng dahilan na ang mga pautang ng mag-aaral ay mas mapapamahalaan kapag mas mababa ang matrikula at mas mataas ang mga kita pagkatapos ng graduation. Ang pagbabahagi ng panganib sa pautang ng mag-aaral ay lumilikha ng isang insentibo para sa mga paaralan na panatilihing bumaba ang mga presyo at tumaas ang mga kita.

Sa partikular, kapag ang mga mag-aaral ay wala sa landas na ganap na mabayaran ang kanilang mga utang, ang mga kolehiyo ay dapat magbayad ng multa na katumbas ng isang porsyento ng hindi nabayarang balanse ng pautang. Ang mga pagtatasa ng parusa ay dapat na unti-unting tumaas kapag mas malala ang resulta ng pautang.

Kung ang mga nanghihiram ay sumusulong sa kanilang mga pautang ngunit hindi sapat upang ganap na mabayaran ang mga ito, ang kolehiyo ay dapat magbayad ng isang maliit na parusa, sapat na upang magbigay ng insentibo sa pagpapabuti ngunit hindi makapipinsala sa pananalapi.

Ngunit kapag nabigo ang mga nanghihiram na mabayaran ang interes sa kanilang mga pautang, ang kanilang paaralan ay dapat magbayad ng mas mataas na parusa—sapat na mataas upang magtanong sa pamumuno sa kolehiyo kung sulit ba ang patuloy na paghugot ng mga pautang sa pederal na mag-aaral. Sa isip, ang mga kolehiyo ay boluntaryong bawiin ang kanilang pinakamababang kalidad na mga programa mula sa mga pederal na pautang at ilipat ang mga mapagkukunan patungo sa mga programa na gumagawa ng mas mahusay na mga resulta para sa mga mag-aaral.

Atasan ang mga kolehiyo na garantiyahan ang mga pagbabayad sa pagbabahagi ng panganib

Ang isang hamon sa pagbabahagi ng panganib sa pautang ng mag-aaral ay ang tagal ng oras sa pagitan ng pag-disburse ng gobyerno ng mga pautang at kapag sinusukat nito ang mga resulta ng pagbabayad ng utang. Ang pinakamainam na pagbabahagi ng panganib ay hihikayat sa mga kolehiyo na magtrabaho sa pagpapabuti ng mga kinalabasan bago masuri ang unang parusa, ngunit ang mahabang oras na pagkaantala ay nagpapahina sa insentibong iyon. Samakatuwid, ang mga kolehiyo na nagnanais na lumahok sa mga pederal na pautang ay dapat maglagay ng isang pinansiyal na garantiya na ang mga parusa sa pagbabahagi ng panganib ay talagang babayaran.

Maaaring matugunan ng mga paaralan ang pinansiyal na garantiyang ito sa maraming paraan. Una, maaaring pigilan ng Kagawaran ng Edukasyon ang isang bahagi ng pagpopondo sa pautang ng mag-aaral hanggang sa maisakatuparan ang mga resulta. Kung ang isang kolehiyo ay may utang na mga parusa sa pagbabahagi ng panganib, ang mga iyon ay magmumula mismo sa hindi nababayarang bahagi ng utang. Sa pangkalahatan, ang mga kolehiyo ay hindi mababayaran nang buo hanggang sa makagawa sila ng mga resulta na inaasahan ng mga nagbabayad ng buwis para sa kanilang pamumuhunan sa mas mataas na edukasyon.

Ang ilang mga paaralan ay tututol na kailangan nila ang lahat ng kanilang pagpopondo sa pautang ng mag-aaral nang maaga upang makapagbigay ng mataas na kalidad na edukasyon. Kung ang isang kolehiyo ay tiwala na ang mga programa nito ay hindi magreresulta sa mga parusa sa pagbabahagi ng panganib, dapat nitong kumbinsihin ang isang third-party na institusyong pinansyal sa katotohanang ito. Kung pumayag ang isang ikatlong partido na garantiyahan ang anumang mga parusa sa pagbabahagi ng panganib na maaaring makuha ng kolehiyo, maaaring matanggap ng paaralan ang buong pagbabayad ng pautang nang maaga. Ang garantiya ng third-party ay magpoprotekta sa pamumuhunan ng mga nagbabayad ng buwis at magbibigay ng ilang karagdagang disiplina sa merkado upang suportahan ang magagandang resulta sa mga kolehiyo.

Gantimpalaan ang mga paaralan na nag-aalok ng mataas na kalidad sa mababang presyo

Hindi dapat basta bastang parusahan ng gobyerno ang masasamang resulta sa mga kolehiyo; dapat din nitong gantimpalaan ang mga paaralan na nagbibigay sa kanilang mga estudyante ng pataas na kadaliang kumilos sa abot-kayang presyo. Sa layuning iyon, dapat gamitin ng mga gumagawa ng patakaran ang mga pondong nalikom sa pamamagitan ng mga parusa sa pagbabahagi ng panganib upang madagdagan ang mga pederal na Pell Grants para sa mga mag-aaral sa mga programa na naniningil ng katamtamang matrikula at naghahatid ng maaasahang tiket sa gitnang uri.

Maaaring piliing taasan ng pederal na pamahalaan ang maximum na Pell Grant para sa mga programa kung saan mataas ang ratio ng median graduate na kita sa tuition. Hikayatin nito ang mga paaralan na mag-enroll ng mas maraming estudyante sa mataas na halaga ng mga larangan ng pag-aaral tulad ng nursing at computer science. Higit pa rito, ang pag-phase out ng dagdag na pagpopondo ng Pell Grant para sa mga institusyon na naniningil ng mataas na matrikula ay magpapahirap sa mga paaralan na magtaas ng mga presyo upang makuha ang karagdagang tulong, dahil madalas mangyari ngayon.

Ang programang Pell Grant, na nagbibigay ng tulong pinansyal sa mga mag-aaral sa kolehiyo na mababa at nasa gitna ang kita, ay isang mainam na sasakyan upang maihatid ang pagpopondo na ito na nakabatay sa resulta. Makakatanggap lamang ang mga institusyon ng dagdag na pagpopondo ng Pell Grant kung mag-e-enroll sila ng mas maraming estudyanteng kwalipikado para sa Pell Grants—ibig sabihin, mga mag-aaral na mas mababa ang kita.

Pagsulong sa pananagutan

May pagkakataon ang Kongreso na repormahin ang programa ng pautang sa mag-aaral bago ito itulak ng runaway cancellation mula sa riles ng pananalapi. Ang pinakamahusay na landas pasulong ay ang pagpapatupad ng pagbabahagi ng panganib sa pautang ng mag-aaral, hilingin sa mga kolehiyo na tiyakin na babayaran ang mga parusa, at gamitin ang kita upang palakasin ang Pell Grants para sa mga programang may mataas na kita. Mapoprotektahan nito ang mga mag-aaral mula sa mga mahihirap na resulta at gantimpalaan ang mga kolehiyo na nagsisilbing mabuti sa kanilang mga estudyante. Ngunit ang orasan ay tumatakbo: ang mga gumagawa ng patakaran ay kailangang kumilos nang mabilis upang matigil ang susunod na krisis sa pautang ng mag-aaral bago ito mangyari.