'Sa wakas nagising ako sa realidad.' Nagbabayad ako ng porsyento ng aking mga pamumuhunan sa isang tagapayo sa pananalapi sa loob ng maraming taon, ngunit sa palagay ko ay hindi ito katumbas ng halaga. Talaga bang patas ang 1% na bayad?

"Pagkatapos ng napakaraming taon ng pagbabayad para sa pangangasiwa, sa wakas ay nagising ako sa katotohanan na hindi ito makakabuti sa interes ng mamumuhunan hangga't ang tagapamahala ay gagantimpalaan para sa mga asset na nasa ilalim ng pamamahala."

Tama ba ang reader na ito? Una sa lahat, ang modelo ng AUM — na kumakatawan sa mga asset na nasa ilalim ng pamamahala at kadalasan ay isang flat 1% ng mga asset ng isang tao — ay walang kontrobersya. At ang sagot sa kung sulit ito o hindi ay hindi malinaw — at depende sa kung ano ang ginagawa nila para sa iyo, kung ano ang kanilang sinisingil, at kung gaano karaming trabaho ang gusto mong gawin sa iyong sarili, bukod sa iba pang mga isyu. Narito ang mga kalamangan at kahinaan. (Naghahanap ng bagong financial adviser? Makakatulong ang tool na ito na itugma ka sa isang tagapayo na maaaring matugunan ang iyong mga pangangailangan.)

Ang ilan ay nagsasabi na ang AUM ay hindi kailanman isang tunay na patas na modelo — at sa halip ay sinasabi na karamihan sa mga tagapayo sa pananalapi ay dapat maningil sa isang oras-oras o bawat-proyekto na batayan. "Labis akong tutol sa hindi naka-cap na katangian ng modelo ng AUM. Walang saysay na magbayad lamang ng mas mataas at mas mataas na mga bayarin dahil lamang sa tumaas ang iyong mga pamumuhunan," sabi ng certified financial planner na si David Barfield ng Datapoint Financial Planning. 

Kung mayroon kang portfolio na $1 milyong dolyar at nagbabayad ka ng 1% sa mga bayarin sa AUM, magbabayad ka ng humigit-kumulang $10,000 bawat taon para sa mga serbisyo ng isang tagapayo. Kung ang $1 milyong dolyar na iyon ay lalago sa $1.5 milyong dolyar, ang iyong bayad ay tataas ng humigit-kumulang $5,000 bawat taon hanggang $15,000 bawat taon. 

May tanong o komento tungkol sa iyong financial adviser? Email [protektado ng email] para sa payo.

At si Shawn Ballinger, sertipikadong tagaplano ng pananalapi sa Columbus Street Financial Planning, ay nagsabi na ang isang tunay na kabayaran sa tagapayo ng katiwala ay hindi dapat iugnay sa pagganap ng merkado. “Ang kompensasyon ng tagapayo sa paglipas ng panahon ay tataas dahil sa makasaysayang pagganap ng merkado. Ang mga asset sa ilalim ng management model (AUM) ay may likas na mga salungatan, lalo na kapag ang isang kliyente ay nagtanong kung dapat nilang bayaran ang kanilang mortgage gamit ang mga pamumuhunan na hawak kasama ang tagapayo na naniningil ng AUM fee," sabi ni Ballinger. (Naghahanap ng bagong financial adviser? Makakatulong ang tool na ito na itugma ka sa isang tagapayo na maaaring matugunan ang iyong mga pangangailangan.)

Higit pa, sabi niya, nasanay na ang industriya na makipagpulong sa isang kliyente minsan sa isang taon, na nagbibigay ng update sa ekonomiya at kanilang portfolio, nag-iimbita sa kanila sa hapunan at naniningil ng 1% para pamahalaan ang kanilang mga pamumuhunan. "Hindi na ito gumagana at ang mga tao ay nagsisimulang mapagtanto iyon," sabi ni Presogna. At mahalagang tandaan na ang mga may mas maliit na portfolio ay maaaring mas mahirapan sa paghahanap ng tagapayo na nakabase sa AUM. Pinili ang Marketwatch na ito gabayan highlights kapag hindi ka dapat nagbabayad ng 1% AUM fee at sa halip ay isaalang-alang ang isang flat-fee adviser. 

Iyon ay sinabi, ang mga tagapayo ng AUM ay kadalasang nagkakahalaga ng ibinabayad mo sa kanila. Ang halaga ng bayad at ang halagang ihahatid ay sulit na isaalang-alang, ayon sa certified financial planner na si Eric Presogna ng One Up Financial. “$10,000 sa isang taon na flat fee o 1% AUM para pamahalaan ang pagtitipid sa buhay ng isang tao na $1 milyong dolyar, bumuo, subaybayan at i-update ang kanilang plano sa pananalapi, magbigay ng pagpaplano at paghahanda ng buwis, pagpaplano ng ari-arian, insurance, edukasyon sa pananalapi para sa kanilang mga anak at higit pa, lahat ng which is value-add to the client is a no-brainer. Sa tingin ko ito ay bumaba sa transparency sa mga sinisingil na bayad at mga serbisyong inaalok,” sabi ni Presogna. (Naghahanap ng bagong financial adviser? Makakatulong ang tool na ito na itugma ka sa isang tagapayo na maaaring matugunan ang iyong mga pangangailangan.)

At sinabi ni Lynn Dunston, certified financial planner sa Moneta, na mayroong malaking hindi pagkakaunawaan sa mga consumer pagdating sa mga bayarin sa pagpapayo na nakabatay sa asset. "Ako ay isang planner na may bayad lamang at nagtatrabaho ako sa isang kapasidad na katiwala sa 100% ng oras, at masasabi ko sa iyo na tiyak na may mga pangyayari kung saan ang mga asset sa ilalim ng mga bayarin sa pamamahala ay hindi lamang naaangkop, ngunit talagang mas mahusay para sa kliyente," sabi ni Dunston. Kung ang isang tao ay may napakasalimuot na pananalapi na nangangailangan ng maraming oras at nagtatrabaho sa ngalan ng isang tagapayo, ang oras-oras na mga bayarin ay maaaring mabilis na madagdagan at lumikha ng isang hadlang sa pagitan ng kliyente at ng tagapayo, lalo na kung ang kliyente ay naramdaman ang pangangailangang limitahan ang oras ng tagapayo upang makamit ang isang tiyak na gastos. 

Inirerekomenda ni James Kinney, sertipikadong tagaplano ng pananalapi sa Financial Pathway Advisors, na tanungin ang iyong sarili kung ang isang tagapayo na binayaran ng isang oras-oras na bayad ay mas nakaayon ang kanyang mga interes kaysa sa isang tagapayo na binabayaran ng AUM. “Sa experience ko, hindi. Ang nalaman ko ay ang aking oras-oras na mga kliyente ay may posibilidad na kumilos muna at humingi ng payo sa pangalawa. Sa tingin ko ay mayroong built-in na disisentibo sa paghingi ng payo kapag alam mong aabutin ka nito ng ilang daang dolyar kada oras. Sa kabilang banda, kung ang portfolio ng isang tagapayo ng AUM ay nawalan ng 10%, ang kanilang kita ay bababa din ng 10%. Iyan ay isang malakas na insentibo upang pamahalaan ang panganib at bumalik sa paraang higit na tumutugma sa mga interes ng kanilang mga kliyente,” sabi ni Kinney. 

Sa huli, walang one-size-fits-all na sagot — ang ilang tao, tulad ng mga may posibilidad na mas may karanasan, kaalaman at disiplinado ay maaaring gumana nang mas mahusay sa isang oras-oras na tagapayo sa bayad habang ang iba ay malamang na mas mahusay na magkaroon ng pro mind sa shop. (Naghahanap ng bagong financial adviser? Makakatulong ang tool na ito na itugma ka sa isang tagapayo na maaaring matugunan ang iyong mga pangangailangan.)

May tanong o komento tungkol sa iyong financial adviser? Email [protektado ng email] para sa payo.

*Na-edit ang mga tanong para sa kaiklian at kalinawan.