IBM, CVS at 10 Iba Pang Stock na Masyadong Murang Ngayon

Laki ng teksto

Ito ay mukhang throw-the-baby-out-with-the-bathwater merkado. Kunin ang kalakalan sa Martes: 490 ng

S&P 500

ang mga stock ay mas mababa pagkatapos August inflation dumating sa mas mainit kaysa sa inaasahan.

Karamihan sa mga stock ay nagkakaroon ng isang pangit na taon, ngunit hindi lahat ng mga stock ay karapat-dapat sa parehong kapalaran. At maraming mga stock ang nakakita ng kanilang price-to-earnings ratio na bumagsak sa tila kaakit-akit na mga antas.

Kumuha

Intel

(ticker: INTC). Ang mga pagbabahagi ay ipinagkalakal nang kasing taas ng 15 beses na tinantyang 2023 na mga kita sa unang bahagi ng taong ito. Ngayon, 12 beses na lang silang nangangalakal, isang maliit na diskwento sa kanilang kamakailang kasaysayan. Mukhang kaakit-akit iyon, ngunit ang mga pagtatantya ng mga kita para sa 2023

Intel

bumagsak ng higit sa 60% sa nakalipas na anim na buwan habang ang kumpanya ay nagpupumilit na dalhin bagong teknolohiya ng chip sa pamilihan. Ang presyo/kumikita ng maramihang pag-urong—at sa pagbaba ng stock ng 41% taon hanggang ngayon—ay mukhang, hindi bababa sa, bahagyang ginagarantiyahan.

pero Barron ng natagpuan ang isang dosenang mga stock sa S&P 500 na nakakita ng kontrata ng mga PE ratios kahit na ang mga pangunahing kaalaman sa negosyo ay hindi mukhang masama. Ang dosenang mga stock na ito ay maaaring mga bagong pagkakataon para sa mga mamumuhunan na naghahanap ng mga bargain sa mahirap na 2022 market.

Kasama rin sa dosena ang maraming pangalan ng sambahayan. Ang mga ito ay, sa walang partikular na pagkakasunud-sunod: International Business Machines (

IBM

),

CVS Health

(CVS), gumagawa ng sigarilyo

Philip Morris International

(PM), nagbebenta ng auto-parts

O'Reilly Sasakyan

(ORLY),

Conagra Mga Tatak

(CAG),

Dollar Tree

(DLTR), tagapagbigay ng health-insurance

Humana

(HUM), at

UnitedHealth Group

(UNH), kumpanya ng agrikultura-kemikal

FMC

(FMC), aerospace at defense giant

Mga Teknolohiya ng Raytheon

(RTX), pati na rin ang mga utility

NRG Enerhiya

(NRG) at

Edison International

(EIX).

Nakita ng dosenang mga stock na iyon ang kanilang mga PE ratio na bumaba ng humigit-kumulang 21% sa average mula sa humigit-kumulang 17 beses sa tinantyang mga kita sa susunod na taon hanggang sa itaas lamang ng 13 beses. Higit pa rito, ang paglago ng mga kita ay inaasahang magiging average ng humigit-kumulang 7% sa 2023 kumpara sa 2022 at ang paglago ng mga kita ay inaasahang magiging positibo para sa lahat maliban sa NRG.

Pangalan / Ticker	Market Cap	Ratio ng Presyo/Mga Kita (2023 Estimates)	PE Contraction %	Taon hanggang Petsa
IBM / IBM	116,681,867,264	10.2	-22.2%	-3.8
CVS Health / CVS	134,105,464,832	10.0	-15.8%	-1.4
Philip Morris / PM	150,458,859,520	14.5	-16.3%	0.3
O'Reilly / ORLY	45,653,753,856	18.5	-14.0%	0.3
Conagra / CAG	16,519,183,360	12.3	-14.2%	0.5
Puno ng Dolyar / DLTR	32,347,695,104	13.4	-34.2%	0.7
FMC / FMC	14,195,609,600	11.5	-21.9%	1.4
Raytheon / RTX	129,992,294,400	14.5	-19.2%	1.8
Humanna / HUM	60,555,943,936	15.2	-20.8%	1.8
NRG Energy / NRG	10,179,519,488	9.6	-32.3%	2.4
Edison International / EIX	26,356,951,040	12.2	-23.3%	2.7
UnitedHealth Group / UNH	490,458,578,944	17.9	-21.9%	3.2

Pinagmulan: Bloomerg

Sa kabila ng pag-slide sa valuation, wala sa 12 ang nakakita ng pagbaba ng mga pagtatantya sa kita noong 2023 sa nakalipas na anim na buwan—sa halip, ang mga analyst ay nagtaas ng mga pagtatantya ng humigit-kumulang 4% sa average sa tagal na iyon.

Parang walang mali sa mga stock na yan. Ang mga presyo ng pagbabahagi ay nagpapakita ng ilang magandang balita. Ang dosena ay tumaas ng halos 1% taon hanggang ngayon sa karaniwan. Gayunpaman, ang 1% ay hindi dapat isulat sa bahay at ang mga kita ng stock ay hindi nakasabay sa mga kita—na ang dahilan kung bakit bumaba ang mga ratio ng PE.

Sa 12, Raytheon, UnitedHealth, at Humana ang pinakasikat sa Wall Street kasama ang analyst Bilhin-rating mga ratio na higit sa 80%. Ang karaniwan Ang ratio ng rating ng pagbili para sa isang stock sa S&P 500 ay humigit-kumulang 58%. Ang hindi gaanong sikat na mga stock na may mga analyst ay ang IBM at Conagra na may mga Buy-rating ratio na mas mababa sa 40%.

Ang taong ito ay nagdala ng isang nakakabigo na merkado ng oso. Sana ang 2022 frustration ay magbigay daan sa 2023 satisfaction sa pamamagitan ng pagbibigay ng ilang kumikitang mga pagpili. Huwag lamang kalimutan na ang mga stock screen ay mga panimulang punto lamang. Ang mga ito ay isang mahusay na paraan upang paliitin ang posibleng listahan ng mga bagong ideya sa isang mapapamahalaang antas. Ang pagbuo ng isang buong investment thesis ay susunod.

Sumulat kay Al Root sa [protektado ng email]