Si Warren Buffett ay malawak na itinuturing na isa sa pinakamatagumpay na mamumuhunan sa lahat ng panahon.
Huwag palampasin
Nagsimula siyang mamuhunan sa mga stock sa edad na 10, at naging milyonaryo sa kanyang maagang 30s, nang magsimula siyang bumili ng stock ng Berkshire Hathaway sa $7.60 bawat bahagi. Ngayon, ang Berkshire ay nakikipagkalakalan sa humigit-kumulang $400,000 at ang Buffett ay may netong halaga na $97 bilyon.
Kilala si Buffett sa kanyang diskarte sa pagbili ng malalaking chunks ng mga blue-chip na kumpanya na may hindi tinatayang mga prospect at malakas na pamamahala. Pagkatapos ay hawak niya ang mga bahaging iyon sa loob ng maraming taon, kung hindi mga dekada. Ang sikreto ng kanyang tagumpay, aniya, ay sumusunod sa dalawang tuntunin:
“Rule No.1: Huwag mawalan ng pera. Rule No.2: Huwag kalimutan ang rule No.1.”
Ngunit may tatlong hindi gaanong kilalang taktika na nakasanayan na ni Buffett bumuo ng kanyang kapalaran na maaaring gustong mangutang ng matatalinong mamumuhunan — kahit na minsan ay sumasalungat sila sa kanyang mas kilalang mga diskarte sa pamumuhunan.
1. Pagbebenta ng mga opsyon sa paglalagay
Iisipin mo na ang isang tulad ni Buffett na tila nakatuon sa mga stock ng blue-chip ay umiwas sa mga kumplikadong derivatives, ngunit magkakamali ka.
Sa kabuuan ng kanyang karera sa pamumuhunan, ginamit ni Buffett ang advanced options-trading technique ng pagbebenta ng hubad na put options bilang isang diskarte sa pag-hedging. Sa katunayan, sa taunang ulat ng Berkshire Hathaway noong 2007, kinilala ng kumpanya na mayroon itong 94 na derivative na kontrata, na sa paglipas ng taon ay nakabuo ng $7.7 bilyon sa mga premium.
Kasama sa diskarteng ito ang pagbebenta ng opsyon kung saan nangangako kang bibili ng stock sa isang partikular na strike price na mas mababa sa kasalukuyang halaga nito sa hinaharap. Ito ay agad na nagbibigay sa iyo ng pera mula sa pagbebenta ng opsyon. Kung hindi bumaba ang presyo ng share, itatago mo ang pera.
Kung mas mababa ang presyo sa strike price, bibilhin mo ang stock sa presyong mas mababa kaysa sa ibinayad mo sa oras na ibinenta mo ang opsyon, na ang cash mula sa pagbebenta ng opsyon ay higit na nagpapababa sa iyong cost basis. Ito ay isang magandang diskarte sa isang stock na hindi mo iniisip na pagmamay-ari sa unang lugar. Noong 1993, gumamit si Buffett ng mga put options para maibulsa ang halos $7.5 milyon na kita habang hinihintay ang pagbaba ng presyo ng Coca-Cola shares.
Itinuturing na “hubad” ang opsyon dahil hindi ka pa nakakakuha ng isa pang opsyon para bilhin ang stock, gaya ng pag-ikli sa mga share ng parehong stock na iyon upang mabawi ang halaga ng iyong pagbili.
Ngunit tandaan na dahil sa panganib na kasangkot dito, hindi ito isang bagay na dapat subukan ng isang newbie investor sa kanilang sarili.
2. Namumuhunan sa mga stock na may maliit na cap
Kapag nagtatapon ka ng uri ng pera na sinusukat sa bilyun-bilyon, sumasaklaw ng mga bahagi ng nangangako sa mga umuusbong na kumpanya hindi gagana. Ang mga share ng small-cap growth stocks ng mga kumpanyang karaniwang nagkakahalaga ng $300 milyon hanggang $2 bilyon ay lilipat lang ng sobra kung ang Oracle of Omaha ay bumili ng sapat na malaki para gawin itong sulit sa kanya.
"Kailangan kong maghanap ng mga elepante," minsang sinabi ni Buffett sa pagtalakay sa kanyang mga opsyon sa pamumuhunan. “Maaaring ang mga elepante ay hindi kasing-akit ng mga lamok. Ngunit iyon ang uniberso na dapat kong tirahan."
Siyempre, hindi naman palaging ganoon. Sinimulan ni Buffett ang kanyang karera lalo na sa pamumuhunan sa mga maliliit na kumpanya. Namuhunan siya ng higit sa kalahati ng kanyang net worth sa GEICO — noong medyo maliit pa ito — noong 1951 sa edad na 20.
Ang isang dahilan kung bakit kaakit-akit ang mga tinatawag na "lamok" ay dahil ang mga pagbabahagi ay nagpapakita ng pinakamaraming paglago sa mga unang araw ng operasyon ng isang kumpanya. Ngunit dahil lamang na ang mga maliliit na damit na iyon ay hindi limitado sa Buffett ngayon ay hindi nangangahulugang hindi mo sila masusundan.
3. Pagbawas ng mga pagkalugi kung kinakailangan
Ang "buy and hold" na diskarte ni Buffett ay hindi umaabot sa hindi pag-amin na kahit minsan ay nagkakamali siya. Sa sandaling magkaroon ng mga pagkalugi sa isang mahusay na pinamamahalaang kumpanya, iyon ay isang senyales na ang ekonomiya ng negosyong iyon ay maaaring nagbago sa isang paraan na lilikha ng mga pagkalugi sa mahabang panahon na darating.
Tulad ng para kay Buffett, ang kanyang malaking pagkakamali kamakailan ay ang pamumuhunan sa mga kumpanya ng eroplano. Ang Berkshire Hathaway ay dating nagmamay-ari ng stake sa lahat ng apat na pangunahing airline sa Amerika: Delta, American Airlines, Southwest at United. Bagama't idinagdag lang niya ang mga kumpanyang ito sa kanyang roster noong 2016, sa pagtatapos ng 2020, ibinagsak niya silang lahat — sa medyo malaking kawalan.
Inako ni Buffett ang pananagutan para sa nabigong diskarte, ngunit malinaw na wala siyang nakikitang hinaharap sa mga airline at umabot pa sa pagtawag sa industriya na isang “bottomless pit.”
"Hindi kami magpopondo sa isang kumpanya na - kung saan sa tingin namin ay uubusin nito ang pera sa hinaharap," aniya noong panahong iyon.
Ano ang susunod na babasahin
Ang artikulong ito ay nagbibigay lamang ng impormasyon at hindi dapat ipakahulugan bilang payo. Ito ay ibinigay nang walang warranty ng anumang uri.
Pinagmulan: https://finance.yahoo.com/news/really-want-rich-3-warren-134000222.html