Magpapanukala Ako ng Pakikipagkalakalan Sa PAG-IBIG

Nahulog ako sa isang dating pandemya na bituin. Ang Lovesac Company (Mahalin) ay nakita ang pagbabahagi ng presyo nito ng humigit-kumulang tatlong-kapat mula sa lahat ng oras na pinakamataas nito. Tulad ng maraming iba pang retailer, na-overestimated ng Lovesac ang demand noong 2022 at kinailangan niyang tiisin ang mga pagsasaayos ng imbentaryo. Ngunit huwag makipaghiwalay sa pangalan dahil lamang ito sa isang maliit na problema.

Ang pag-ibig ay mukhang kaakit-akit pa rin mula sa isang pangmatagalang pananaw, batay sa pagpapahalaga at sa tingin ko ay isang nakakaintriga na angkop na lugar sa merkado. Maaari mong sabihin, magiging tapat ako sa paglalaro ng mga pagpipiliang ito.

Ang kumpanya ay nagdidisenyo at nagbebenta ng mga mid-luxury na muwebles na kinabibilangan ng mga modular na sopa, foam beanbag na upuan, at nauugnay na mga accessory ng palamuti sa bahay. Pangunahin ang mga benta sa 189 retail na lokasyon sa 40 estado at online sa www.lovesac.com. Target ng kumpanya ang 25-to-45-year-old na mayayamang demograpiko. Marahil ay nakita mo na ang kanilang mga patalastas, na sa tingin ko ay medyo makinis, kahit na wala na ako sa target na customer base.

Ang mga pagbabahagi ay bumaba nang humigit-kumulang dalawang-katlo sa 2022 ngunit mukhang sinusubukang bumuo ng isang base malapit sa kasalukuyang mga antas ng kalakalan. Ang pangunahing linya ng produkto ng kumpanya ay lumulutas sa paligid ng mga "sactional" nito, na idinisenyo bilang magkakaugnay na mga building-block na couch at mga loveseat na segment na may mga machine-washable na cover. Dahil sa magkakaugnay at pinagsama-samang katangian ng mga produkto ng Lovesac, maipapakita ang mga ito sa mga lokasyong may maliit na footprint na kinabibilangan ng mga mall, lifestyle center, kiosk, mobile concierge, at mga lokasyon ng kalye. Ang likas na katangian ng mga handog ng LOVE ay nagbibigay ng in-built stickiness: Kung ang muwebles ng isang customer ay kailangang tumanggap ng mas maraming tao o kung ang isa sa mga pabalat ay sira na, ito ay mas mura at mas madaling idagdag o palitan ng Lovesac — na pinatunayan ng mataas na bilang nito (42 %) ng mga umuulit na customer. Ang mga Sactional na ito ay nagkakaloob ng halos 90% ng kabuuang benta ng Lovesac.

Nagsimula ang stock noong 2022 sa malinaw na overvalued na teritoryo sa halos 35-beses na forward earnings. Ang mga isyu sa supply chain, kamakailang mga hamon sa imbentaryo at isang pagbagal ng macro-economic na kapaligiran ay nagbawas ng mga hula sa kita at paglago ng kita sa mga nakaraang quarter. Ngunit tila nakakahimok ang pagpapahalaga para sa kumpanyang ito na walang utang na kasalukuyang kumukuha ng siyam na beses na sumusunod na mga kita at 50% na beses sa mga kita ngayong taon. Inaasahang tataas ng 25% ang mga benta sa piskal na 2023. Bumili ang isang direktor ng mahigit $190,000 na halaga ng mga bahagi noong nakaraang linggo sa isang magandang boto ng kumpiyansa at ang mga kamakailang target na presyo ng kumpanya ng analyst ay mas mataas kung saan kasalukuyang nakikipagkalakalan ang equity.

Nakikita kong patagilid ang pagbebenta ng mga share habang inaayos ng Lovesac ang mga isyu sa imbentaryo na ginagawang isang mahusay na paraan ang sakop na diskarte sa pagtawag upang i-play itong undervalued retailer.

Diskarte sa Pagpipilian:

Ito ay kung paano isasagawa ang isang sakop na posisyon ng tawag sa PAG-IBIG. Gamit ang Hulyo $20 na call strike, gumawa ng sakop na order ng tawag na may netong debit sa hanay na $15.80 hanggang $16.00 (net stock price — option premium). Ang diskarteng ito ay nagbibigay ng downside na proteksyon ng higit sa 25% at halos parehong potensyal na pagtaas sa mas mababa sa walong buwang tagal ng opsyon kahit na ang stock ay bumaba sa ilan mula sa kasalukuyang mga antas ng kalakalan.

(Pakitandaan na dahil sa mga salik kabilang ang mababang market capitalization at/o hindi sapat na pampublikong float, itinuturing namin ang stock na ito bilang isang small-cap stock. Dapat mong malaman na ang mga naturang stock ay napapailalim sa mas maraming panganib kaysa sa mga stock ng malalaking kumpanya, kabilang ang mas malaking pagkasumpungin, mas mababang pagkatubig at hindi gaanong magagamit na impormasyon sa publiko, at ang mga pag-post na tulad nito ay maaaring magkaroon ng epekto sa kanilang mga presyo ng stock.)