'Pinipigilan ko ang aking hininga': Ano ang mangyayari kung haharangin ng Korte Suprema ang plano ng pagpapatawad sa pautang ng mag-aaral ni Biden?

Para kay Shanna Hayes, 34, na kamakailan ay tinanggal mula sa isang tech-sector na trabaho, maaaring mangahulugan ito ng higit pang mga utang kasama ang kanyang humigit-kumulang $150,000 sa mga pautang sa undergraduate at graduate school. “May dapat gawin hindi mababayaran, o kailangan naming gumamit ng mga credit card upang masakop ang mga pamilihan, "sinabi niya sa MarketWatch.

Si Hayes at ang kanyang asawa ay nagplano ng isang badyet - kabilang ang $430 buwanang pagbabayad sa mga pribadong pautang sa mag-aaral na hindi siya tumigil sa pagbabayad - habang siya naghahanap ng trabaho. Ang mga ipinagpatuloy na pagbabayad nang walang trabaho ay maaaring itulak ang plano sa paggastos na iyon sa breaking point, lalo na nang walang bahagyang mas maliit na balanse sa pautang.

“Malamang na nangangahulugan ito na walang sapat na pera upang bayaran ang lahat ng mga bagay na iyon dahil halos walang sapat na pera upang bayaran ang lahat ng ito ngayon. At kaya malamang na nangangahulugan ito ng isang bagay na kailangang ibigay, "sabi niya.

Si Hayes ang unang tao sa kanyang pamilya na nakakuha ng degree sa kolehiyo, at ang kanyang graduate degree ay isang pagsisikap na palakihin ang kanyang suweldo mula sa kanyang trabaho noon nang kumita siya ng humigit-kumulang $29,000 na suweldo bilang isang guro sa matematika sa high school.

Ang pagpapatawad sa utang ay maglalapit sa kanya sa kanyang orihinal na natitirang utang bago interes na naipon. Bibigyan din siya nito ng pag-asa na mabayaran ang utang. "Ito ay magbibigay sa akin ng kakayahang sabihin na ito ay posible, at isang araw ay makakarating ako doon."

"Ngayon kami ay nasa naghihintay na laro, na sa palagay ko ay mahirap para sa mga taong tulad ko at sa mga umuutang ng estudyante," sabi ni Hayes isang araw pagkatapos ng mga argumento sa korte.

Dalawang hamon ang narinig ng mga mahistrado ng Korte Suprema ngayong linggo Ang plano ng pagpapatawad sa utang ni Biden na magkansela ng hanggang $10,000 para sa maraming karapat-dapat na borrower at hanggang $20,000 para sa mga tatanggap ng Pell grant. Tanong from the bench hinted na conservative-leaning majority ng korte maaaring handang ibagsak ang plano.

Kung pipiliin nitong bumoto pabor sa plano, ito ang magiging "pinakamalaking malawakang paglabas ng utang ng consumer sa modernong kasaysayan," ayon sa mananaliksik sa Federal Reserve Bank ng New York, na tinatantya na ang $441 bilyon na mga pautang ay maaaring maging karapat-dapat para sa kaluwagan at ang mga karapat-dapat na utang ng halos 40% ng mga pederal na borrower ay mapapawi.

"Ang mga mahistrado ng Korte Suprema sa linggong ito ay nakarinig ng dalawang hamon sa plano ni Pangulong Biden na magpapatawad ng hanggang $10,000 para sa maraming kwalipikadong borrower at hanggang $20,000 para sa mga tatanggap ng Pell grant."

Kapag sinusukat ang ratio ng pinatawad na utang sa pinagbabatayan na balanse, ang mga taong naninindigan upang makakuha ng pinakamaraming posibilidad ay mas bata, may mas mababang mga marka ng kredito at nakatira sa mga lugar na may mababang kita, ang sabi nila sa isang ulat sa Enero.

Maraming nakataya. Mahigit sa 43 milyong borrower ang may $1.6 trilyon na utang sa student-loan, na may mga obligasyon sa pagbabayad na naka-hold mula noong Marso 2020. Pagkatapos ng walong extension, ang mga pagbabayad ay naka-iskedyul na ipagpatuloy hanggang Agosto, sabi ng administrasyon.

Sa pagtatapos ng nakaraang taon, ang mga Amerikano ay nakakuha ng $16.9 trilyon sa utang ng sambahayan, na kinabibilangan ng utang sa mortgage, ayon sa mga numero ng New York Fed. Higit pa, mayroon ang $986 bilyon na utang ng mga Amerikano sa credit-card ngayon ay nalampasan ang mga antas ng pre-pandemic.

May mga palatandaan na ang pagtaas ng mga presyo at mga rate ng interes ay pumipiga sa mga pocketbook ng Amerika. Ang mga seryosong delingkuwensya — na binibilang na hindi bababa sa 90 araw sa likod — ay tumaas para sa halos lahat ng anyo ng utang sa sambahayan kumpara noong nakaraang taon. Ang bahagi ng utang na ngayon ay nagiging seryoso sa likod ay tumatalbog sa mga antas na "mababa sa kasaysayan".

Gayunpaman, ang utang sa pautang ng mag-aaral ay nanatiling flat sa ikaapat na quarter.

Sa ika-apat na quarter ng nakaraang taon, ipinapakita ng mga istatistika ng New York Fed na 1% ng utang ng student-loan ang nahuli nang hindi bababa sa 90 araw. Sa ikaapat na quarter ng 2019, higit sa 9% ng utang ng estudyante ang nasa parehong balde.

Kung walang pagpapatawad sa pautang, ang mga tagasuporta at kritiko ay nagkakaiba sa kung gaano kalala ang mga utang at delingkuwensiya ng mga Amerikano. Ang iba pang mga tagamasid ay nagsasabi na ang anumang kakulangan sa utang na lunas ay malamang na magpapakita ng pagpapalalim ng pagkakautang ng mga mamimili.

Mga panig na nakikipagkumpitensya

Nanindigan ang administrasyon na mayroon itong legal na awtoridad na magpakilala ng plano ng pagpapatawad sa pautang ng mag-aaral, gamit isang batas noong 2003 pinamagatang BAYANI Act. Yung batas Binibigyan ang Kapangyarihan ng Kalihim ng Edukasyon na talikdan o baguhin ang mga probisyon na may kaugnayan sa tulong ng mag-aaral sa mga pambansang emerhensiya — sa kasong ito, ang pandemya ng COVID-19 — upang ang mga nangungutang ay hindi mapasama sa sitwasyon. 

"Kung ang pagtitiis na iyon ay magtatapos nang walang karagdagang kaluwagan, hindi mapag-aalinlanganan na ang mga default at delinquencies ay tataas sa mga antas ng pre-pandemic," sinabi ni Solicitor General Elizabeth Prelogar sa mga hukom ng Korte Suprema noong Martes, ayon sa isang transcript ng mga argumento.

Ngunit sinabi ng mga kalaban sa pagpapatawad sa utang na maling iniuunat ni Biden ang mga batas at kaban ng gobyerno upang matupad ang isang pangako sa kampanya na ginawa niya noong siya ay nominado ng Demokratiko para sa pangulo. Kasama rito ang anim, mga estadong pinamumunuan ng Republikano, Nebraska, Missouri, Iowa, Arkansas, Kansas at South Carolina.

Dahil lumipas na ang pinakamasamang araw ng pandemya ng coronavirus, ang katwiran para sa HEROES Act ay “mas mahina,” sabi ni Nebraska Solicitor General James Campbell sa korte. Ang administrasyong Biden at ang kalihim ng edukasyon nito, si Miguel Cardona, "ay iginiit ang isang nakamamanghang kapangyarihan, na gawin ang anumang bagay na sa palagay niya ay maaaring mabawasan ang panganib ng mga nanghihiram na hindi matupad, kahit na mga taon pagkatapos ng isang pambansang emerhensiya," aniya.

Nakatuon ang mga argumento sa mga tanong na nakapaligid sa katayuan at mga interpretasyon ng batas noong 2003, ngunit lumalabas paminsan-minsan ang backdrop ng ekonomiya.

Sa isang punto, si Justice Sonia Sotomayor, bahagi ng liberal wing ng korte, ay nagdiin kay Campbell kung bakit dapat makialam ang mga hukom.

Maraming nanghihiram ay nasa isang masikip na lugar, aniya. “Lalo pa ang sitwasyon nila sa pananalapi dahil kapag nag-default ka, mas malaki ang hirap sa iyo. Hindi ka makakakuha ng credit. Magbabayad ka ng mas mataas na presyo para sa mga bagay. Patuloy silang magdurusa sa pandemyang ito sa paraang hindi nararanasan ng pangkalahatang populasyon, "aniya, ayon sa isang transcript.

Kaya bakit dapat gawin ng mga hukom ang desisyong ito sa halip na mga opisyal ng departamento ng edukasyon na mas malapit sa isyu, nagtaka siya. Tumugon si Campbell na mayroong "mga pahiwatig ayon sa batas na nagpapakita na hindi nilayon ng Kongreso ang paglikha ng mga bagong programa sa paglabas ng pautang."

Gaano ito kasama?

Noong nakaraang taon, humigit-kumulang tatlong-kapat ng mga nanghihiram na gumagawa ng mga regular na pagbabayad ang nagsabing maaari nilang ipagpatuloy ang pagbabayad nang buo kapag huminto ang pag-pause, ayon sa isang pag-aaral mula sa mga mananaliksik sa Federal Reserve Bank of Philadelphia. Kahit na sa pangkat na ito, 20% ang nagsabi na ang mga pagbabayad na iyon ay hindi kayang bayaran, ayon sa mga mananaliksik na nagtatrabaho sa data ng survey mula sa higit sa 13,000 na mga borrower.

Kalahati ng mga may hawak ng pautang ang nagsabing mayroon silang matatag na trabaho sa isang employer nang hindi bababa sa isang taon. Ang iba pang kalahati ay nagsabi na dumaan sila sa ilang paglipat ng trabaho o pagkagambala sa gitna ng pandemya.

Kamakailan lamang, ang maagang pagkadelingkuwensya mula sa utang sa credit-card at mga pautang sa kotse ay nag-aalok ng mga pahiwatig, ayon sa mga mananaliksik ng New York Fed. Pagkatapos ng paglubog nang maaga sa pandemya, ang mga paglipat sa mga delingkuwensya sa loob ng 30 araw ay tumataas mula noong unang bahagi ng 2022 — lalo na para sa mga borrower na kwalipikado para sa utang.

Ito ay isang bukas na tanong kung gaano karaming mga tao ang magbabayad sa utang at mga past-due bill, ngunit ang ahensyang nag-uulat ng kredito na TransUnion
TRU,
-0.52%
Ang mga numero ay nag-aalok ng higit na konteksto sa kalusugan ng mga pananalapi ng mga mamimili.

Sa pamamagitan ng 2022 first-quarter data, 18% ng mga borrower na nagkaroon din ng mortgage ay makakakita ng inaasahang $500 buwanang pagtaas sa kanilang mga pagbabayad sa student-loan sa tuwing sila ay magpapatuloy. Samantala, ang inaasahang 15% ng mga borrower na walang mortgage ay makakakita ng $500 na pagtaas, ayon kay Michele Raneri, vice president ng pananaliksik at pagkonsulta.

Mayroong "malaking pagkakataon" na mas maraming mamimili ang maaaring mahuhuli nang walang pagpapatawad sa pautang, sabi ni Ankit Kalda, isang propesor sa Kelley School of Business ng Indiana University, kung saan nakatuon siya sa pananalapi ng sambahayan at pang-ekonomiyang asal.

Ngunit nakakalito ang pagtukoy kung gaano ito kalala dahil sa magkahalong signal ng ekonomiya.

Ang pagtatrabaho at pagkadelingkuwensiya sa utang ay malapit na nakatali, sabi ni Kalda. Ang 3.4% na rate ng walang trabaho para sa Enero ay minarkahan ang isang limang dekada na mababang. Sa parehong oras, gayunpaman, ang sahod ay nagkaroon ng isang matigas na oras sa pagsunod sa inflation.

Ngayon paghaluin ang tatlong taon ng mga gawi sa paggastos na nabuo habang ang mga pagbabayad ng pautang sa mag-aaral ay naka-sideline, sabi ni Kalda. Pagkatapos ay dalhin ang "dagdag na layer ng pag-asa" ng kaluwagan sa utang na maaaring gumawa ng ilang mga tao sa pag-iisip na markahan ang pera sa ibang lugar. "Ang pag-alis sa ugali na iyon ng pagkonsumo ay palaging mahirap," sabi niya. "Kung ang mga inaasahan ay malayo, maaari kang makakita ng higit pang mga default."

Ito ay "katawa-tawa" para sa administrasyon na ipaglaban na ang pagkansela ay kailangan upang makakuha ng mga borrower sa isang mas mahusay na lugar, sabi ni Marc Goldwein, senior vice president sa Committee para sa isang Responsible Federal Budget, isang think tank na pinagtatalunan laban sa pagkansela ng student-loan.

"Ang kernel ng katotohanan dito ay na ito ay isang matigas na pagsasaayos upang pumunta mula sa tatlong taon ng hindi pagbabayad sa pagbabayad muli. Ngunit iyon ang kasalanan ng pause mismo.

Ang pandemya ay naging magaspang sa mga kabahayan, ngunit ang Ang mga mananaliksik ng think tank ay may pag-aalinlangan na ang mga tao ay talagang mas malala ang kalagayan pagkatapos ng mga round ng panahon ng pandemya na mga pagbabayad ng pera tulad ng mga stimulus check at pag-advance ng credit sa buwis ng bata — bilang karagdagan sa isang paborableng market ng trabaho.

Sa huling tatlong taon, "kami ay tumutuon sa pagsisikap na muling itayo ang ilan sa mga pangunahing pangangailangan ng aming buhay," sabi ni Ayana Clark, 28. Ngunit ang mga gastos ay patuloy para kay Clark, isang nag-iisang ina ng dalawang batang lalaki.

Sa humigit-kumulang $76,000 sa mga pautang sa mag-aaral, ang mga pagbabayad ni Clark ay malapit nang magsimulang mabayaran bago ang pag-pause. Mayroong posibleng $763 na pagbabayad na kailangan niyang gawin sa kanyang mga student loan kapag nagpatuloy ang mga ito.

Nagtrabaho siya bilang isang community advocate at executive assistant para kay Rep. Bobby Rush, isang Democrat mula sa Illinois bago siya nagretiro sa katapusan ng nakaraang taon. Si Clark ay tumakbo para sa isang upuan sa Konseho ng Lungsod ng Chicago ngunit hindi nakuha sa halalan noong Martes.

Ngayon ay naghahanap siya ng kanyang susunod na paglipat sa karera, na naglalayong makahanap ng isang bagay sa trabaho sa gobyerno o batay sa komunidad. Kung aalisin ng Korte Suprema ang plano ng pagpapatawad sa student-loan ni Biden, umaasa si Clark na ang mga pagbabago sa mga panuntunan sa pagbabayad na nakabatay sa kita ay makakapagpagaan sa kanyang buwanang mga obligasyon sa utang.

“Kung hindi, kinakabahan ako kung saan ako magiging pinansyal,” sabi ni Clark. "Ang desisyong ito ay makakaapekto sa aking sarili at sa aking mga anak sa loob ng maraming taon kaya pinipigilan ko ang aking hininga upang makita kung ano ang mangyayari."