Ako ang punong ekonomista ng isang mortgage firm na nagpopondo ng higit sa $100 bilyon sa mga pautang. Ito ang 3 bagay na dapat malaman tungkol sa merkado ng pabahay ngayon.

Habang ang mga presyo ng bahay at mga rate ng mortgage ay tumataas, at ang imbentaryo ng pabahay ay nananatiling seryosong pinipigilan, maraming mga mamimili ang nagtataka: Dapat ba akong bumili? At kung gusto kong bumili, ano ang kailangan kong malaman tungkol sa merkado ng pabahay ngayon? Kaya naman gumawa ang MarketWatch Picks ng isang serye kung saan hinihiling namin sa mga kilalang ekonomista at pros ng real estate ang kanilang pananaw sa merkado ng pabahay ngayon. Para sa isang ito, nakikipag-usap kami kay Cameron Findlay, ang punong ekonomista at EVP ng Capital Markets para sa AmeriSave Mortgage Corporation, na nagpopondo ng higit sa $115 bilyon sa mga pautang mula nang magsimula ito noong 2000. Ang Findlay ay gumugol ng higit sa 20 taon sa industriya ng mortgage — dati bilang presidente at pinuno ng mga capital market sa mortgage lender na si LoanSnap, punong ekonomista sa LendingTree at punong ekonomista at pinuno ng pangalawang marketing ng mga capital market sa Discover Financial Services. Tinanong namin siya kung ano ang dapat malaman ng mga mamimili ng bahay tungkol sa merkado ngayon. (Tingnan ang pinakamababang rate ng mortgage na maaari mong makuha dito.)

Ang mga rate ng mortgage ay tumataas — ngunit ilagay iyon sa pananaw 

Ang mga rate ay tumaas sa taong ito at malamang na hindi bababa sa anumang oras sa lalong madaling panahon, sabi ni Findlay. Sa katunayan, mula sa unang bahagi ng 2022 hanggang ngayon, ang mga rate ay lumampas sa 3% hanggang sa humigit-kumulang 6%, ipinapakita ng data ng Bankrate. "Kung gusto mong bumili ng bahay, habang mas matagal kang maghintay, maaari mong gastusin ang iyong sarili ng pera o kapangyarihan sa pagbili," sabi ni Findlay. 

Sabi nga, imposibleng mahulaan ang hinaharap, ngunit kung nag-aalala ka tungkol sa mga pagtaas ng rate, maaaring gusto mong isaalang-alang ang lock ng rate. Ang mga ito ay karaniwang "nagbibigay-daan sa iyo na i-lock ang rate ngayon sa loob ng 90 araw," paliwanag ni Findlay. Sa katunayan, iba eksperto pinagtatalunan kung ano ang mangyayari sa mga rate ng mortgage sa mga darating na buwan, na may malaking papel ang inflation sa trajectory ng mga rate.

Kahit na ang mga rate ay tumaas nang malaki sa taong ito, itinuturo ito ng Findlay: Ang mga rate ng mortgage ay medyo mababa pa rin ayon sa mga makasaysayang pamantayan. "Ang mga rate ay 18% sa huling pagkakataon na ang inflation ay ganito kataas noong unang bahagi ng 1980s, at ang mga ito ay kasing taas ng 8.5% kamakailan noong 2000," sabi ni Findlay. (Tingnan ang pinakamababang rate ng mortgage na maaari mong makuha dito.)

Huwag asahan na ang mga presyo ng bahay ay bumaba nang malaki anumang oras sa lalong madaling panahon

Sa data mula kay Freddie Mac na nagsasaad na ang Estados Unidos ay kulang sa higit sa 3 milyong mga tahanan, mayroon pa ring imbentaryo na crunch at ang bagong gusali ng bahay ay bumagal nang malaki. Nangangahulugan iyon na ang mga presyo ay malamang na hindi bababa nang malaki anumang oras sa lalong madaling panahon kahit na ang demand ng mamimili ay nagsisimula nang humina. "Sa ilang mga merkado, maaaring tumaas ang mga presyo kung patuloy na tumataas ang mga rate, ngunit kung iniisip mong manatili sa sideline hanggang sa magsimulang bumaba ang mga presyo, maaari kang maghintay ng ilang oras," sabi ni Findlay. Sumasang-ayon ang ibang mga ekonomista kahit na kung ang merkado ng pabahay ay medyo lumamig, ang mga presyo ng bahay ay hindi bababa nang malaki. 

Ang mga rate ay 'malawakang nag-iiba' ayon sa tagapagpahiram, at ayon sa uri ng pautang, kaya mamili nang matalino

Ang pagkasumpungin sa merkado ay lumikha ng isang mas malawak na hanay ng mga rate ng mortgage sa pagitan ng mga nagpapahiram, sabi ng Findlay. "Malawak na ang pagkakaiba-iba ng mga rate sa bawat provider, na maaaring lumikha ng libu-libong dolyar na pagkakaiba sa iyong mga gastos sa paghiram," sabi niya. “Para sa bawat pagtaas ng porsyento sa isang rate ng mortgage, ang nanghihiram sa isang $300,000 na pautang ay magbabayad ng dagdag na $190 bawat buwan. Sa buong buhay ng isang 30-taong mortgage, iyon ay isang malaking pagkakaiba — higit sa $67,000,” sabi ni Findlay. (Tingnan ang pinakamababang rate ng mortgage na maaari mong makuha dito.)

Sinabi ni Findlay na maaaring gusto ng mga mamimili na tumingin sa iba't ibang uri ng pautang. “Ang isang mabuting patakaran ay kung nagpaplano kang manatili nang wala pang 7 taon, maaaring gusto mong isaalang-alang ang mas mataas na rate ng pautang na may mas malaking rebate upang mabayaran ang mga gastos sa pagsasara at mga gastos sa paglipat at kung nagpaplano kang panatilihin ang bahay nang higit pa. kaysa sa 7 taon, dapat kang mag-opt para sa mas mababang rate,” sabi ng Findlay. Maaaring gamitin ang mga pondo ng rebate upang mabawi ang mga bayarin at hindi lamang sumasakop sa mga gastos sa pagsasara na hindi nauugnay sa tagapagpahiram, ngunit sa mga prepaid na paggasta tulad ng mga buwis sa ari-arian at mga premium ng insurance. Sa katunayan, kung nagpaplano ka lamang na manatili sa bahay sa loob ng ilang taon, maaari mo ring isaalang-alang ang isang adjustable rate mortgage (ARM), na makakatipid sa iyo ng pera hangga't plano mong magbenta sa loob ng 5 hanggang 7 taon.