Sa Mga Dividend na Pinagkakatiwalaan Namin – 3 Mga Bargain sa Pangangalagang Pangkalusugan Sa Mga Pagtaas ng Payout

Ang oil titan na si John D. Rockefeller once quipped, “Alam mo ba ang tanging bagay na nagbibigay sa akin ng kasiyahan? Ito ay upang makita ang aking mga dibidendo na papasok.” Habang ang pagbabayad ng dibidendo ay hindi isang mahirap na pamantayan para sa bawat stock na kasama sa mga portfolio na pinamamahalaan namin ng aking koponan Ang Prudent Speculator, patuloy akong nakakahanap ng makabuluhang apela sa mga equities na nagbabayad ng dibidendo.

Ang pagtaas ng mga ani mula sa mga pamumuhunan sa fixed income ay naging dahilan upang ang mga instrumentong ito ay higit na kawili-wili kaysa sa mga nakaraang taon. Siyempre, ito ay binabayaran ng banta ng pagguho ng kapangyarihan sa pagbili mula sa patuloy na inflation.

Bagama't hindi kailanman ginagarantiyahan ang mga dibidendo, ang kasaysayan ng tumataas na mga payout ng Corporate America ay nagmumungkahi na ang bahaging ito ng equity market ay makakatulong sa mga mamumuhunan na mapawi ang mga epekto mula sa inflation. Bilang karagdagan, ang kita na natatanggap ng mga mamumuhunan sa mga panahon ng kaguluhan sa merkado ay dapat makatulong sa mga tao na hindi mag-alala tungkol sa mga pagbabago sa presyo.

Habang ang mga stock o mga bono ay hindi naging immune mula sa pagkasumpungin sa kasalukuyang taon, at tulad ng nabanggit namin sa aming pinakabagong post: Namumuhunan Sa Mas Mataas na Rate ng Interes na Kapaligiran, malamang na nauunawaan ng mga mag-aaral ng kasaysayan ng merkado na ang tungkol sa tanging konklusyon na maaari nating makuha tungkol sa pagtaas ng mga rate ng interes ay ang mga ito ay isang salungat para sa mga bono.

Syempre, ang mga selloff, downturns, pullbacks, corrections at maging ang Bear Markets ay mga kaganapan na palaging kailangang tiisin ng mga equity investor, ngunit ang mga stock na Nagbabayad ng Dividend ay nalampasan ang kanilang mga hindi gaanong dibidendo na mga kapantay sa pamamagitan ng isang malawak na margin sa pangmatagalang karera sa pagbabalik.

The Prudent Speculator ESPESYAL NA ULAT: Inflation 101B

DIVIDEND HIKERS

Kapansin-pansin, ang S&P 500 Dividend Aristocrats Index (na kinabibilangan ng mga stock ng mga kumpanyang nagbayad at nagtaas ng kanilang taunang dibidendo nang hindi bababa sa 50 magkakasunod na taon) ay naging nangungunang tagapalabas sa kasalukuyang taon, bumaba ng 5.5% sa kabuuang batayan ng pagbabalik noong Disyembre 21, (vs. -17.3% para sa mas malawak na index).

Isang Aristocrat, Abbott LaboratoriesABT
ay bumaba ng higit sa 20% year-to-date, dahil ang boom mula sa COVID testing ay inaasahang magiging lubhang mabagal sa susunod na taon at ang mga recall ng baby formula ay natimbang sa nutrition segment.

Ang pag-slide ng stock ay ginagawang napaka-makatwirang presyo ang kasalukuyang P/E multiple ng 19, dahil ang makasaysayang average ay higit sa 30. Dagdag pa rito, ipinagmamalaki ng kumpanya ang isang sari-sari na stream ng kita na dapat protektahan ang kasalukuyang pagbabayad ng dibidendo na may maraming paraan para sa paglago, lalo na sa loob ng Mga Medical Device at ang Alinity division.

Ang tagumpay ni Abbott sa pagsusuri sa COVID-19 ay ginawa itong isang pangunahing cog sa paglaban sa virus. Ang pagsisikap ay higit pa sa dinoble ang pera sa balanse nito kumpara sa bago ang pandemya, na nagpapataas ng posibilidad ng tuck-in na aktibidad ng M&A dahil sa propensidad ng management para sa mga deal sa hindi masyadong malayong nakaraan.

Sa wakas, mas maaga sa buwang ito, itinaas ni Abbott ang dibidendo ng 8.5%, na itinulak ang ani hanggang 1.9%.

MALAKING BOTIKA

Hinog na rin para sa pagpili ang dalawang pharmaceutical behemoth na hindi itinuturing na mga Aristocrats ngayon, ngunit maaaring maayos na ang kanilang lakad dahil pareho silang nagtaas ng kanilang mga dibidendo noong nakaraang buwan.

Pfizer'sPFE
Ang pakikipagtulungan sa BioNTech ay kilalang-kilala, na nakabuo ng higit sa $60 bilyon mula sa bakuna nitong COVID sa nakalipas na dalawang taon, ngunit ang mga analyst ay inaasahang bababa sa $10 bilyon pagsapit ng 2030. Gayunpaman, kamakailan ay sinabi ng kumpanya na tinatantya nito ang isang $15 bilyon pagkakataon sa pagbebenta para sa mRNA franchise nito (na kinabibilangan ng trangkaso, kumbinasyon ng trangkaso/COVID at iba pang mga kandidato sa pang-eksperimentong bakuna) hanggang 2030.

Noong Nobyembre, itinaas ng management ang mas mababang dulo ng buong taon nitong pagtataya ng kita sa 2022 sa $99.5 bilyon, mula sa $98 bilyon. Ang pagpapalakas ay nagsasama ng isang bump sa buong-taong pagtatantya ng kita ng bakuna sa COVID ng $2 bilyon hanggang $34 bilyon matapos ang mga benta sa Q3 ay umabot ng halos $2 bilyon sa average na projection ng analyst, at humigit-kumulang $22 bilyon ng mga benta ng Paxlovid (ang COVID pill ng kumpanya). Ang inaasahan para sa na-adjust na EPS ay tumaas din, tumaas sa isang hanay na $6.40 hanggang $6.50, mula sa isang hanay na $6.30 hanggang $6.45.

Para sa bahagi nito, Merck & Co. (MRK) ay nakahanap ng mga pangunahing nanalo na Keytruda, Lagevrio, Gardasil at Januvia sa bilis sa bawat gross na higit sa $3 bilyon noong 2022 (ang unang dalawang pag-alis na hadlang sa isang quarter). Ang mga nakamit na ito at isang malalim na pipeline na may puwang na idagdag sa mga umiiral nang prangkisa ay nagpapakita ng isang nakakahimok na pagkakataon para sa paglago sa isang napaka-makatwirang pagpapahalaga.

Ang mga resultang inilabas noong nakaraang linggo mula sa isang mid-stage na klinikal na pag-aaral ng Keytruda na sinamahan ng isang pang-eksperimentong personalized na bakuna sa kanser sa mRNA ay maaaring mangahulugan na malapit na ang sarili nitong pakikipagsosyo sa mRNA. Ang personalized na cancer concoction ay nilikha ng Moderna (MRNA), na nagpakita ng makabuluhang istatistika at makabuluhang klinikal na pagpapabuti sa pangunahing endpoint ng walang pag-ulit na kaligtasan ng melanoma (at binawasan ang panganib ng pag-ulit o kamatayan ng 44%) kumpara sa Keytruda lamang (na mayroon na binawasan ang panganib ng kamatayan o pag-ulit ng 43% kumpara sa placebo sa pagsubok).

Ang dalawang kumpanya ay nagpaplano na magsimula ng isang Phase 3 na pag-aaral sa mga pasyente ng melanoma sa 2023, na kakailanganing kumpirmahin ang mga natuklasan mula sa Phase 2, habang ang potensyal ay umiiral na ang isang katulad na kumbinasyon (na isinasama ang mga sample ng tissue ng pasyente) ay maaaring makamit ang mga karagdagang indikasyon ng oncological na lampas sa kanser sa balat.

Ipinagmamalaki ng Merck ang kasaysayan ng pagbabalik ng pera sa mga shareholder, isang sari-sari na stream ng kita at solidong pagbuo ng libreng cash-flow.

Parehong available ang Pfizer at Merck para sa mga forward P/E multiple na mas mababa sa S&P 500 na may mga ani ng dibidendo na 3.2% at 2.6%, ayon sa pagkakabanggit.