Masipag na Namumuhunan: 3 Industrial na May 3% o Mas Mataas na Dividend Yield

Ang mga industriyal ay nag-aalok ng magandang pinagmumulan ng pangmatagalang paglago ng dibidendo at nagbibigay ng nakakagulat na malaking bilang ng mga stock na may napakahabang kasaysayan ng pagtataas ng mga dibidendo. Sa katunayan, 13 sa 65 Dividend Aristocrats — mga stock na nagtaas ng kanilang mga dibidendo sa loob ng 25-plus na magkakasunod na taon — ay nagmula sa sektor ng industriyal.

Narito ang tatlong pang-industriyang stock na nagtaas ng kanilang mga dibidendo nang hindi bababa sa 25 na magkakasunod na taon, at may kakayahang gumawa ng pangmatagalang paglago sa buong ikot ng ekonomiya:

Manatiling Nakadikit sa 3M Co.

3M (MMM) ay nadagdagan ang dibidendo nito sa loob ng mahigit 60 taon nang sunud-sunod. Ang 3M ay nagbebenta ng higit sa 60,000 mga produkto na ginagamit araw-araw sa mga tahanan, ospital, mga gusali ng opisina at mga paaralan sa buong mundo. Mayroon itong humigit-kumulang 95,000 empleyado at naglilingkod sa mga customer sa higit sa 200 bansa. Mula sa ikalawang quarter ng 2019, ang 3M ay binubuo na ngayon ng apat na magkakahiwalay na dibisyon: Safety & Industrial, Healthcare, Transportation & Electronics, at Consumer.

Ang pangmatagalang paglago nito ay sinusuportahan din ng mga competitive advantage ng kumpanya. Ang inobasyon ng 3M ay isa sa pinakadakilang mapagkumpitensyang bentahe ng kumpanya. Tina-target ng kumpanya ang paggasta sa pananaliksik at pagpapaunlad na katumbas ng 6% ng mga benta (humigit-kumulang $2 bilyon taun-taon) upang lumikha ng mga bagong produkto upang matugunan ang pangangailangan ng consumer. Ang paggastos na ito ay napatunayang kapaki-pakinabang sa kumpanya dahil 30% ng mga benta noong nakaraang taon ng pananalapi ay mula sa mga produkto na hindi umiiral limang taon na ang nakalipas. Ang pangako ng 3M sa pagbuo ng mga makabagong produkto ay humantong sa isang portfolio ng higit sa 100,000 patent.

Ang 3M ay nag-ulat ng mga resulta ng kita sa ikalawang quarter nang mas maaga sa buwang ito, na nagpapakita ng pagbaba ng kita ng 2.8% hanggang $8.7 bilyon, ngunit naaayon sa mga inaasahan. Inayos ang EPS na $2.48 kumpara sa $2.59 noong nakaraang taon, ngunit ito ay $0.04 sa itaas ng mga pagtatantya.

Ang organikong paglago para sa quarter ay 1% para sa quarter. Ang Kaligtasan at Pang-industriya ay nagkaroon ng 0.7% na organic na paglago habang ang segment na ito ay patuloy na nakakakita ng mga nadagdag sa mga pang-industriya na adhesive at tape, abrasive, at masking system, bagama't muling tinanggihan ang personal na kaligtasan. Ang Transportation & Electronics ay umunlad ng 0.5% dahil mas mataas ang mga advanced na materyales, komersyal na solusyon, at automotive na orihinal na kagamitan para sa quarter.

Ang Transportasyon at Kaligtasan ay tinanggihan taon-taon. Ang Pangangalagang Pangkalusugan ay lumago ng 4.4% dahil sa lakas sa mga agham ng paghihiwalay at paglilinis, mga sistema ng impormasyon sa kalusugan, mga solusyong medikal, at pangangalaga sa bibig. Ang kita sa kaligtasan sa pagkain ay flat, habang ang Consumer ay bumaba ng 2.5%. Sinabi ng 3M noong nakaraang linggo plano nitong iikot ang pangangalaga sa kalusugan nito negosyo sa isang hiwalay na pampublikong kinakalakal na kumpanya. 

Nagbigay ang 3M ng na-update na outlook para sa 2022, kung saan inaasahan na ngayon ng kumpanya ang na-adjust na EPS na $10.30 hanggang $10.80 para sa taon, mula $10.75 hanggang $11.25 dati. Gayunpaman, ang 3M ay dapat manatiling lubos na kumikita kahit na sa mahirap na kapaligiran sa ekonomiya. Ito ang nagbigay-daan sa 3M na mapataas ang dibidendo nito sa loob ng maraming taon. Ang mga pagbabahagi ay kasalukuyang nagbubunga ng 4.2%.

Mga Tool para sa Trabaho: Stanley Black & Decker 

Stanley Black at Decker (SWK) ay isang nangunguna sa mundo sa mga power tool, hand tools, at mga kaugnay na item. Hawak ng kumpanya ang nangungunang pandaigdigang posisyon sa mga tool at pagbebenta ng imbakan. Si Stanley Black & Decker ay pangalawa sa mundo sa mga lugar ng komersyal na electronic security at engineered fastening.

Hindi nakuha ng kumpanya ang mga pagtatantya para sa ikalawang quarter. Ang kita na $4.39 bilyon para sa ikalawang quarter ay lumampas sa inaasahan ng $350 milyon. Gayunpaman, ang kita ay lumago ng 16% para sa quarter. Ang inayos na EPS na $1.77 ay hindi nakuha ng $0.36 bawat bahagi. Dagdag pa, ibinaba ng kumpanya ang buong-taong patnubay nito, na ngayon ay umaasa sa na-adjust na EPS sa hanay na $5.00-$6.00 para sa 2022.

Sa pagpapatuloy, dapat na makabalik si Stanley Black & Decker sa paglaki ng kita. Ang pangunahing competitive advantage ng kumpanya ay ang pandaigdigang sukat nito, na nagbibigay-daan dito na bawasan ang mga gastos kapag lumiliko ang ekonomiya. Kasama ng mga resulta sa pananalapi sa ikalawang quarter, ang kumpanya ay nag-anunsyo ng isang bagong global cost reduction initiative, na inaasahang bubuo ng mga pagtitipid bago ang buwis na $1 bilyon sa pagtatapos ng 2023, at $2 bilyon sa loob ng 3 taon.

Bagama't binigo ng mga kamakailang resulta ang mga namumuhunan, naniniwala kami na ang stock ay isa na ngayong nakakahimok na pagbili sa pagtatasa at mga dibidendo. Dahil ang presyo ng bahagi ay bumaba ng 48% year-to-date, ang mga mamumuhunan ay mayroon na ngayong pagkakataon na bilhin ang pandaigdigang lider na ito para sa isang price-to-earnings na 17.5 at isang 3.4% na ani ng dibidendo. Ang P/E ay mas mababa kaysa sa average na P/E ng stock sa nakalipas na dekada, habang ang ani ng dibidendo ay malapit sa 10-taong mataas.

Ang dividend payout ratio ay inaasahang mas mababa sa 60% sa kalagitnaan ng bagong guidance range. Ito ay nagpapahiwatig na ang dibidendo ay ligtas, kahit na may pinababang gabay para sa taong ito. Pansamantala, ang kumpanya ay patuloy na nagtataas ng dibidendo bawat taon, tulad ng ginawa nito sa loob ng higit sa 50 magkakasunod na taon.

Kilalanin ang Matthews International

Matthews International Corporation (MATW) ay nagbibigay ng mga serbisyo ng tatak, mga produktong pang-memorialisasyon at mga teknolohiyang pang-industriya sa isang pandaigdigang saklaw. Ang tatlong mga segment ng negosyo ng kumpanya ay sari-sari. Ang segment ng SGK Brand Solutions ay Matthews top sales generator at nagbibigay ng mga serbisyo sa pagbuo ng brand, kagamitan sa pag-print, mga serbisyo sa creative na disenyo, at mga tool sa embossing sa mga consumer-packaged na mga produkto at industriya ng packaging. Ang segment ng Memorialization ay nagbebenta ng mga produktong memorialization, casket, at cremation equipment sa funeral home industries. Ang segment ng Industrial na mga teknolohiya ay mas maliit kaysa sa iba pang dalawang negosyo at mga disenyo, gumagawa at namamahagi ng pagmamarka, coding at mga teknolohiya at solusyon sa automation ng industriya.

Nag-post ang kumpanya ng double-beat para sa ikalawang quarter. Ang kita na $421.7 milyon ay lumampas sa mga inaasahan ng $1.9 milyon, habang ang inayos na EPS na $0.58 ay tumalo ng dalawang sentimo bawat bahagi.

Sa pagpapatuloy, ang mga pangunahing katalista ng paglago ng EPS ng Matthews International ay mga pagkuha, at mga pagbawas sa gastos. Ang kumpanya ay naghahanap ng mga pantulong na pagkakataon sa pagkuha, na maaaring mapalawak ang mga kakayahan nito sa mga kasalukuyang negosyo o mapalawak pa ang korporasyon sa heograpiya. Tina-target ni Matthews na makamit ang pangmatagalang taunang kita sa namuhunan na kapital na hindi bababa sa 12% sa mga pagkuha na ito. Ang patuloy na pagbabawas ng utang ay magbabawas sa mga gastos sa interes, at ang Matthews International ay gumagawa ng mga pagpapabuti sa istraktura ng gastos. Ang kumpanya ay nakatuon din sa muling pagbili ng mga pagbabahagi sa pagkakataong may labis na daloy ng salapi.

Napakakonserbatibo ng dividend payout ratio para sa Matthews International at inaasahang aabot sa 29% para sa taong ito. Ito ay nagpapahiwatig ng isang napaka-secure na payout. Ang kumpanya ay may isang mapagkumpitensyang kalamangan dahil ito ay kakaibang sari-sari sa lahat ng mga negosyo nito, na nagbibigay-daan dito upang mapaglabanan ang iba't ibang mga bagyo sa isang pinagsama-samang batayan. Naiiba din ng Matthews International ang sarili nito sa pamamagitan ng pag-aalok ng malawak na hanay ng mga serbisyo sa isang pandaigdigang saklaw kung saan maaari itong makakuha ng market share sa isang pira-pirasong industriya.

Ang Matthews International ay nagtaas ng dibidendo nito sa loob ng 28 magkakasunod na taon, habang ang stock ay nagbubunga ng 3.1%. (Tandaan: Ang MATW ay teknikal na wala sa isang Aristocrat, dahil hindi nito natutugunan ang minimum na market cap na kinakailangan, ngunit pinataas ang mga dibidendo nito nang mas mahaba kaysa isang quarter na siglo.)